【導(dǎo)讀】AI圈也來(lái)“鬼故事”了
兄弟姐妹們啊，除了中東戰(zhàn)爭(zhēng)的利空，今晚AI圈也傳來(lái)不好的消息。
4月28日晚間，美股盤前，納指跌超1.4%。
CoreWeave（CRWV）和甲骨文（ORCL）在美股盤前交易中跌幅均超過(guò)7%，英偉達(dá)（NVDA）跌超3%，AMD跌超5%。
消息面上，OpenAI在沖刺IPO關(guān)鍵期未達(dá)營(yíng)收和用戶目標(biāo)。
據(jù)知情人士透露，首席財(cái)務(wù)官薩拉·弗萊爾已告知公司其他領(lǐng)導(dǎo)者，她擔(dān)心如果營(yíng)收增長(zhǎng)不夠快，公司可能無(wú)法支付未來(lái)的算力合同。
這些知情人士稱，近幾個(gè)月來(lái)，董事們也更密切地審視了OpenAI的數(shù)據(jù)中心交易，并對(duì)首席執(zhí)行官山姆·奧特曼在業(yè)務(wù)放緩的情況下仍努力確保獲得更多算力的做法提出了質(zhì)疑。
這則消息，重新引發(fā)市場(chǎng)對(duì)科技公司財(cái)報(bào)季前AI支出規(guī)模的擔(dān)憂。軟銀集團(tuán)、甲骨文（ORCL）等OpenAI合作伙伴股價(jià)應(yīng)聲下跌。
分析師表示，OpenAI銷售和用戶目標(biāo)增長(zhǎng)未達(dá)預(yù)期，將“對(duì)整個(gè)AI基礎(chǔ)設(shè)施生態(tài)產(chǎn)生影響，其中甲骨文（ORCL）在實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)目標(biāo)方面面臨的風(fēng)險(xiǎn)敞口最大”?！叭绻鸒penAI決定削減算力需求，微軟（MSFT）、亞馬遜（AMZN）AWS和CoreWeave（CRWV）也可能受到一定影響。”
多年來(lái)，OpenAI的CEO奧特曼一直試圖鎖定盡可能多的數(shù)據(jù)中心容量。他認(rèn)為，算力短缺是制約OpenAI增長(zhǎng)的最大瓶頸。去年，他掀起了一輪交易潮，使OpenAI背上了約6000億美元的未來(lái)支出承諾，也讓科技行業(yè)相當(dāng)一部分的成功與OpenAI綁定在一起。
這種“全部買下”的算力策略，曾受到ChatGPT看似無(wú)堅(jiān)不摧的成功支撐，也得到了董事會(huì)的支持。但到去年年底，ChatGPT的增長(zhǎng)開始放緩，這讓公司高層對(duì)這一策略產(chǎn)生了新的疑慮。
知情人士稱，OpenAI未能實(shí)現(xiàn)一個(gè)內(nèi)部目標(biāo)：到去年年底，讓ChatGPT每周活躍用戶達(dá)到10億。公司至今仍未宣布達(dá)到這一里程碑，這讓部分投資者感到不安。知情人士還稱，在谷歌（GOOG）Gemini去年年底實(shí)現(xiàn)大幅增長(zhǎng)并蠶食OpenAI市場(chǎng)份額之后，OpenAI也未能完成ChatGPT的年度營(yíng)收目標(biāo)。另?yè)?jù)熟悉相關(guān)數(shù)據(jù)的人士透露，公司還面臨訂閱用戶流失率方面的壓力。
熟悉OpenAI財(cái)務(wù)狀況的人士稱，今年早些時(shí)候，由于在編程和企業(yè)市場(chǎng)輸給Anthropic，OpenAI多個(gè)月度營(yíng)收目標(biāo)未能達(dá)成。
OpenAI近期完成了1220億美元融資，這是硅谷歷史上規(guī)模最大的融資輪，使其財(cái)務(wù)基礎(chǔ)更加穩(wěn)固。但由于公司已經(jīng)簽下大量算力合同，即便按照其雄心勃勃的營(yíng)收目標(biāo)推進(jìn)，OpenAI預(yù)計(jì)未來(lái)三年仍會(huì)消耗掉這筆資金。其中部分融資還帶有附加條件，取決于與合作伙伴達(dá)成的具體協(xié)議。
