億萬富翁投資人比爾·阿克曼旗下封閉式基金及另類資產(chǎn)管理公司首次公開募股(IPO)預(yù)計將籌資約50億美元，處于目標募資區(qū)間低端。知情人士稱，此次發(fā)行認購情況總體穩(wěn)健，機構(gòu)投資者覆蓋率約達85%。
此次IPO包括封閉式基金Pershing Square USA發(fā)行，同時附帶Pershing Square免費股份。知情人士表示，預(yù)計50億美元募資規(guī)模包含此前在美國證監(jiān)會文件中披露的28億美元私募配售資金。
根據(jù)安排，此次交易預(yù)計將于紐約時間周一下午4時截止認購，并按計劃于4月28日定價。根據(jù)此前披露，該交易原目標募資規(guī)模最高可達100億美元。
市場人士指出，雖然募資規(guī)模處于目標下限，對當前市場環(huán)境而言，50億美元仍將使其成為近年來規(guī)模較大的資產(chǎn)管理行業(yè)IPO之一。
不過，知情人士稱，相關(guān)討論仍在繼續(xù)，發(fā)行條款細節(jié)仍可能調(diào)整。
此次上市是阿克曼再次嘗試推動長期公開投資基金戰(zhàn)略。此前，阿克曼曾于2024年計劃為在紐約證券交易所上市的封閉式基金募資最高250億美元，但相關(guān)計劃最終受挫。數(shù)月后，Pershing Square轉(zhuǎn)而增持howard hughes（HHH） Holdings股份，并將其作為未來獲取其他公司控股權(quán)的平臺。
根據(jù)監(jiān)管文件，Pershing Square USA將收取2%的管理費，但不收取業(yè)績報酬，這一收費結(jié)構(gòu)有別于傳統(tǒng)對沖基金的收費模式。此外，IPO完成后，由阿克曼、首席投資官Ryan Israel及其他高管控制的投資工具預(yù)計將掌握Pershing Square Inc.投票權(quán)。
此次聯(lián)合發(fā)行由花旗（C）、瑞銀（UBS）、美國銀行（BAC）、杰富瑞和富國銀行（WFC）牽頭承銷。根據(jù)計劃，封閉式基金將在紐約證券交易所掛牌，股票代碼為PSUS；對沖基金管理公司則將以代碼PS交易。
