美國(guó)銀行（BAC）業(yè)資本監(jiān)管改革進(jìn)入關(guān)鍵階段，盡管美聯(lián)儲(chǔ)高層已向華爾街釋放支持新規(guī)、減少公開施壓的明確信號(hào)，大型銀行仍持續(xù)推動(dòng)進(jìn)一步放松資本要求。
據(jù)知情人士透露，美聯(lián)儲(chǔ)負(fù)責(zé)監(jiān)管事務(wù)的副主席鮑曼于4月初在華盛頓會(huì)見了包括摩根大通（JPM）(JPM.US)和高盛（GS）(GS.US)在內(nèi)的大型銀行首席執(zhí)行官，并敦促行業(yè)從整體角度看待新資本提案的影響，而非繼續(xù)尋求額外豁免。相關(guān)提案普遍被視為對(duì)銀行業(yè)有利，整體上將降低行業(yè)資本要求。
知情人士稱，一些銀行高管從會(huì)談中感受到，美聯(lián)儲(chǔ)希望行業(yè)在6月中旬截止的意見反饋中，更多聚焦“建設(shè)性意見”，而不是像此前那樣展開激烈游說(shuō)，因?yàn)檫@些資本提案預(yù)計(jì)不會(huì)出現(xiàn)重大修改。
過(guò)去一年，美國(guó)監(jiān)管機(jī)構(gòu)持續(xù)推動(dòng)放松銀行監(jiān)管框架，回應(yīng)華爾街長(zhǎng)期以來(lái)對(duì)監(jiān)管規(guī)則復(fù)雜且負(fù)擔(dān)過(guò)重的批評(píng)。其中，由鮑曼主導(dǎo)、并于3月公布的一攬子方案，包括下調(diào)美國(guó)系統(tǒng)重要性銀行附加資本要求，以及調(diào)整與巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)相關(guān)的資本規(guī)定。美聯(lián)儲(chǔ)表示，這些措施合并實(shí)施后，部分銀行資本要求將“適度下降”。
這一轉(zhuǎn)向與2023年形成鮮明對(duì)比。當(dāng)時(shí)，銀行業(yè)曾聯(lián)合反對(duì)大幅提高資本要求的“巴塞爾協(xié)議III最終改革方案”，并最終令相關(guān)提案未能落地。
不過(guò)，即使監(jiān)管方向已明顯偏向?qū)捤桑笮豌y行仍希望爭(zhēng)取更多讓步。摩根大通（JPM）CEO戴蒙近期批評(píng)相關(guān)計(jì)劃會(huì)無(wú)端占用資金，花旗（C）CEO弗雷澤則表示方案雖有改善，但“仍未達(dá)到應(yīng)有水平”。
摩根大通（JPM）在最新財(cái)報(bào)電話會(huì)上強(qiáng)調(diào)，盡管行業(yè)整體資本要求下降，該行自身可能仍需額外保留約200億美元資本。
與此同時(shí)，圍繞壓力測(cè)試規(guī)則的爭(zhēng)議也在延續(xù)。此前，Bank Policy Institute和美國(guó)銀行（BAC）家協(xié)會(huì)曾公開批評(píng)相關(guān)壓力測(cè)試假設(shè)“過(guò)于嚴(yán)苛且脫離現(xiàn)實(shí)”。美聯(lián)儲(chǔ)雖提出調(diào)整年度壓力測(cè)試機(jī)制，讓銀行提前了解測(cè)試標(biāo)準(zhǔn)，批評(píng)人士認(rèn)為，這相當(dāng)于將測(cè)試變成“開卷考試”。
分析人士認(rèn)為，當(dāng)前華爾街內(nèi)部也并非鐵板一塊。由于各大銀行業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)不同，不少機(jī)構(gòu)更希望推動(dòng)有利于自身資產(chǎn)負(fù)債表的定制化改革，而不是維持統(tǒng)一戰(zhàn)線爭(zhēng)取行業(yè)整體減負(fù)。
前美聯(lián)儲(chǔ)銀行政策律師Jeremy Kress表示，這形成一種“囚徒困境”，銀行可以團(tuán)結(jié)爭(zhēng)取更廣泛減資本要求，也可能因各自要求特殊待遇而拖延甚至阻礙最終規(guī)則出臺(tái)。
華盛頓研究機(jī)構(gòu)Capital Alpha（ALP）董事總經(jīng)理Ian Katz則指出，監(jiān)管層內(nèi)部同樣存在分歧。一些官員認(rèn)為對(duì)銀行業(yè)已讓步足夠，如果繼續(xù)微調(diào)規(guī)則，銀行訴求可能永無(wú)止境。
作為被視為偏向銀行業(yè)的監(jiān)管官員，鮑曼目前正試圖在行業(yè)、公眾、美國(guó)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)及國(guó)際監(jiān)管方之間尋求平衡。由于美國(guó)資本規(guī)則調(diào)整關(guān)系全球監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)協(xié)調(diào)，國(guó)際監(jiān)管機(jī)構(gòu)也在觀望美國(guó)最終方案。
鮑曼已表示，希望在年底前完成資本改革，為處理其他潛在金融風(fēng)險(xiǎn)騰出空間。
