美股芯片股狂飆。
昨夜今晨，美股三大指數(shù)持續(xù)走強(qiáng)，標(biāo)普500（SPX）、納指（IXIC）創(chuàng)收盤(pán)歷史新高，美股芯片股全線大漲，費(fèi)城半導(dǎo)體（SOX）指數(shù)大漲近3%，也創(chuàng)出歷史新高。有消息稱，英特爾（INTC）、AMD或?qū)⒃诮衲甑诙?、第三季度發(fā)起新一輪漲價(jià)。
北京時(shí)間4月23日早間，全球存儲(chǔ)芯片（886042）巨頭——SK海力士披露了財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)，其中顯示，公司一季度凈利潤(rùn)達(dá)40.33萬(wàn)億韓元（約合人民幣1863億元），大超分析師預(yù)期的29.39萬(wàn)億韓元；一季度運(yùn)營(yíng)利潤(rùn)37.61萬(wàn)億韓元，亦高于市場(chǎng)預(yù)期。第一季度DRAM平均銷售價(jià)格較第四季度大幅上漲約60%；一季度NAND平均銷售價(jià)格較第四季度大幅上漲約70%。
另外，美股一季度財(cái)報(bào)季至今的整體表現(xiàn)亦超出分析師預(yù)期，為市場(chǎng)提供了重要的基本面支撐。據(jù)彭博數(shù)據(jù)，目前已披露一季度業(yè)績(jī)的標(biāo)普500（SPX）成分股中，約81%的每股盈利超出分析師預(yù)期；據(jù)LSEG數(shù)據(jù)，一季度整體盈利增速約為14%。
美股芯片股全線飆漲
美東時(shí)間4月22日，美股三大指數(shù)持續(xù)走強(qiáng)，尾盤(pán)加速上漲，截至收盤(pán)，納指（IXIC）大漲1.64%，標(biāo)普500（SPX）指數(shù)漲漲1.05%，均創(chuàng)出歷史新高；道指（DJI）漲0.69%。
美股大型科技股普漲，甲骨文（ORCL）大漲超3%，蘋(píng)果（AAPL）、谷歌（GOOG）、亞馬遜（AMZN）、微軟（MSFT）大漲超2%，英偉達(dá)（NVDA）漲超1%，Meta（META）、特斯拉（TSLA）小幅收漲。
美股芯片股全線大漲，費(fèi)城半導(dǎo)體（SOX）指數(shù)收漲2.72%，連續(xù)第十六個(gè)交易日走高，創(chuàng)1994年有數(shù)據(jù)記錄以來(lái)最長(zhǎng)連漲天數(shù)。其中Arm暴漲超12%，美光科技（MU）、閃迪（SNDK）大漲超8%，AMD大漲超6%，臺(tái)積電（TSM）ADR、博通（AVGO）大漲超5%，邁威爾科技（MRVL）大漲超3%。
WEBs Investments分析師Ben Fulton認(rèn)為，投資者正式開(kāi)始將中東局勢(shì)拋諸腦后。他表示，事實(shí)上，從現(xiàn)在起美國(guó)股市將比國(guó)際市場(chǎng)更容易走高，尤其是考慮到財(cái)報(bào)帶來(lái)的預(yù)期順風(fēng)。
在AI算力需求持續(xù)爆發(fā)之際，芯片行業(yè)或掀起新一輪漲價(jià)潮。英特爾（INTC）、AMD將在第二、第三季度發(fā)起新一輪漲價(jià)。
消息面上，在AI算力需求持續(xù)爆發(fā)之際，CPU行業(yè)或掀起新一輪漲價(jià)潮。英特爾（INTC）、AMD將在第二、第三季度發(fā)起新一輪漲價(jià)。
其中，英特爾（INTC）已于3月上調(diào)了PC CPU價(jià)格，并在4月1日進(jìn)一步調(diào)整服務(wù)器CPU價(jià)格。供應(yīng)鏈從業(yè)人員預(yù)測(cè)，鑒于當(dāng)前供需缺口尚未緩解，該廠下半年仍有8%至10%的再度漲價(jià)空間。
AMD被傳針對(duì)服務(wù)器CPU產(chǎn)品線，預(yù)計(jì)將在第二、第三季度各有一次漲價(jià)動(dòng)作，累計(jì)漲幅或達(dá)16%至17%。而在今年3月，該公司已計(jì)劃提高消費(fèi)（883434）級(jí)CPU的定價(jià)，與去年的報(bào)價(jià)相比漲幅最高達(dá)15%。
英特爾（INTC）在2025年財(cái)報(bào)中明確指出：“對(duì)CPU在AI時(shí)代關(guān)鍵作用的信心持續(xù)增強(qiáng)”，并在電話會(huì)中表示傳統(tǒng)服務(wù)器的需求依然非常強(qiáng)勁。
有分析人士指出，在Agentic AI（智能體）中，CPU的大量調(diào)度使其耗時(shí)占比較高。早期AI效率研究主要聚焦于GPU內(nèi)核和KV緩存調(diào)度，但Agentic AI在執(zhí)行流程中引入了大量以CPU為中心的工具；工具鏈的大量調(diào)度或使得Agentic AI中CPU側(cè)耗時(shí)占比較高。
國(guó)海證券（000750）指出，AI工作負(fù)載的范式正從簡(jiǎn)單的文本生成向復(fù)雜的智能體和強(qiáng)化學(xué)習(xí)演進(jìn)，CPU數(shù)量不足將導(dǎo)致GPU資源被浪費(fèi)，當(dāng)前AI數(shù)據(jù)中心的CPU與GPU配比約為1:4至1:8，而在智能體AI時(shí)代，這一比例預(yù)計(jì)將演變至1:1至1:2。
據(jù)報(bào)道，臺(tái)積電（TSM）近期持續(xù)加碼3nm產(chǎn)能，以應(yīng)對(duì)CPU與AI ASIC同步爆發(fā)。據(jù)悉，目前包括英特爾（INTC）、AMD的主流版本CPU，以及英偉達(dá)（NVDA）即將推出的Vera CPU，均采用3nm制程。
另外，英特爾（INTC）近期宣布，以142億美元買回愛(ài)爾蘭Fab 34晶圓廠49％股權(quán)，收回產(chǎn)能主導(dǎo)。該廠為Intel 4與Intel 3制程的關(guān)鍵據(jù)點(diǎn)，也是目前最高產(chǎn)量的先進(jìn)制程晶圓廠之一。
存儲(chǔ)芯片巨頭重磅發(fā)布
北京時(shí)間4月23日早間，韓國(guó)存儲(chǔ)芯片（886042）制造商SK海力士公司披露了2026年一季度業(yè)績(jī)報(bào)告，其中顯示，公司第一季度營(yíng)收為52.6萬(wàn)億韓元，分析預(yù)期為53.6萬(wàn)億韓元；一季度凈利潤(rùn)為40.33萬(wàn)億韓元，高于分析師預(yù)期的29.39萬(wàn)億韓元；一季度運(yùn)營(yíng)利潤(rùn)37.61萬(wàn)億韓元，亦高于分析師預(yù)期35.7萬(wàn)億韓元。
財(cái)報(bào)顯示，SK海力士公司第一季度DRAM平均銷售價(jià)格較第四季度上漲約60%；一季度NAND平均銷售價(jià)格較第四季度上漲約70%。
SK海力士公司預(yù)計(jì)，短期內(nèi)有利的定價(jià)環(huán)境將持續(xù)；第二季度DRAM出貨量環(huán)比高個(gè)位數(shù)百分比增長(zhǎng)；第二季度NAND出貨量環(huán)比增長(zhǎng)約15%左右。
SK海力士表示，服務(wù)器內(nèi)存需求持續(xù)強(qiáng)勁，抵消了個(gè)人電腦與智能手機(jī)芯片領(lǐng)域的疲軟表現(xiàn)，正推動(dòng)整體市場(chǎng)增長(zhǎng)。服務(wù)器芯片領(lǐng)域，DRAM與NAND的需求基礎(chǔ)均在擴(kuò)大。今年資本支出預(yù)計(jì)將較去年大幅增長(zhǎng)。
另外，SK海力士公司周三還宣布，計(jì)劃在韓國(guó)投資19萬(wàn)億韓元（約合人民幣878億元），用于建設(shè)一座新的先進(jìn)封裝（886009）制造工廠，以滿足全球?qū)I存儲(chǔ)器不斷增長(zhǎng)的需求。
SK海力士在聲明中寫(xiě)道，新的芯片制造廠將專門(mén)用于先進(jìn)封裝（886009）工藝，這一工藝對(duì)于制造諸如高帶寬存儲(chǔ)器（HBM）芯片等人工智能（885728）存儲(chǔ)產(chǎn)品至關(guān)重要。據(jù)悉，該工廠將于本月開(kāi)始動(dòng)工建設(shè)。
作為英偉達(dá)（NVDA）的主要供應(yīng)商，SK海力士一直在擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模，以滿足對(duì)AI數(shù)據(jù)中心強(qiáng)勁需求的局面。
今年早些時(shí)候，SK海力士就曾指出，公司已加快產(chǎn)能擴(kuò)張步伐，包括提前啟用韓國(guó)的一家新存儲(chǔ)芯片（886042）工廠，以滿足不斷增長(zhǎng)的需求。
該公司周一還發(fā)布聲明稱，已開(kāi)始大規(guī)模生產(chǎn)專為英偉達(dá)（NVDA）下一代Vera Rubin人工智能（885728）芯片設(shè)計(jì)的下一代內(nèi)存模塊SOCAMM2。
SK海力士表示，這些新產(chǎn)品將從根本上解決在大型語(yǔ)言模型的訓(xùn)練和推理過(guò)程中遇到的內(nèi)存瓶頸問(wèn)題。SOCAMM2產(chǎn)品與傳統(tǒng)的RDIMM2相比，帶寬提高了一倍以上，能效提高了75%以上，為高性能AI操作提供了優(yōu)化的解決方案。
