短短數(shù)周內(nèi)，美國IPO市場便從門可羅雀轉(zhuǎn)向門庭若市，多家企業(yè)計(jì)劃僅在本月就募資高達(dá)173億美元，試圖借機(jī)抓住股市的強(qiáng)勁韌性實(shí)現(xiàn)融資。
未來幾周，隨著眾多公司爭相搶在年度最受矚目的市場大事件——埃隆·馬斯克旗下公司SpaceX計(jì)劃于6月進(jìn)行的創(chuàng)紀(jì)錄IPO——之前完成上市，預(yù)計(jì)將有數(shù)十億美元資金通過IPO籌集。
Crossmark Global Investments首席執(zhí)行官Bob Doll表示：“如果我是任何一家希望吸引IPO投資者的公司，我很可能會(huì)選擇在SpaceX那筆交易之前上市。”
考慮到伊朗局勢仍可能引發(fā)股市劇烈震蕩，而擬上市企業(yè)5月下旬又需更新財(cái)務(wù)報(bào)表，諸多IPO候選企業(yè)似乎認(rèn)定，當(dāng)下便是最佳上市時(shí)機(jī)。
本月以來，美國IPO市場已完成募資54億美元，而新上市公司重新為投資者帶來盈利，更是在華爾街點(diǎn)燃了熱情。匯編數(shù)據(jù)顯示，剔除特殊目的收購公司(SPAC)與封閉式基金后，今年美國已上市新股的加權(quán)平均回報(bào)率已從一周前的4.6%飆升至21%，遠(yuǎn)超標(biāo)普500（SPX）指數(shù)4.2%的同期漲幅。
為提升IPO成功率，企業(yè)紛紛祭出多種策略，包括引入所謂的基石投資者、縮減發(fā)行股份數(shù)量，以及相較已上市同行提供具有吸引力的折價(jià)。
Houlihan Lokey Inc.美國公開股票咨詢主管Dan Klausner表示：“市場定價(jià)愈發(fā)理性克制。而且成功會(huì)形成示范效應(yīng)——一旦有同行定價(jià)合理且上市后表現(xiàn)良好，其他企業(yè)以適度折價(jià)發(fā)行也會(huì)更具吸引力。”
本周擬上市企業(yè)合計(jì)募資規(guī)模近20億美元，其中獲亞馬遜（AMZN）(AMZN.US)投資的核電（885571）公司X-Energy（XE） (XE.US)計(jì)劃募資8.14億美元。若這些交易順利推進(jìn)，將延續(xù)自去年12月以來的最繁忙月份——當(dāng)時(shí)主要受Medline（MDLN） Inc.(MDLN.US)重磅上市推動(dòng)，融資總額約達(dá)88億美元。
摩根大通（JPM）股權(quán)資本市場情報(bào)主管Sumit Mukherjee表示：“本周有4筆IPO計(jì)劃完成定價(jià)，上周另有8家企業(yè)公開遞交上市申請(qǐng)。在股市持續(xù)走強(qiáng)的背景下，預(yù)計(jì)短期股權(quán)資本市場將維持高度活躍?！?/p>
億萬富翁比爾 阿克曼旗下封閉式基金及對(duì)沖基金計(jì)劃募資至多100億美元，其4月28日的IPO定價(jià)，預(yù)計(jì)將成為檢驗(yàn)散戶投資者認(rèn)購熱情的試金石。
后續(xù)這些IPO的表現(xiàn)，將直接影響AI芯片制造商Cerebras Systems(CBRS.US)、黑石（BX）集團(tuán)(BX.US)旗下數(shù)據(jù)中心收購主體等十余家排隊(duì)企業(yè)的上市進(jìn)程。這兩家企業(yè)預(yù)計(jì)募資規(guī)模均不低于20億美元，有望在SpaceX創(chuàng)紀(jì)錄上市前，推動(dòng)美國IPO市場實(shí)現(xiàn)連續(xù)多月的活躍行情。
