美東時(shí)間周三(4月8日)，在美伊達(dá)成兩周?；饏f(xié)議之后，全球市場(chǎng)迎來(lái)狂歡，美股三大指數(shù)均漲超2%，道指（DJI）升逾1300點(diǎn)，標(biāo)普、納指連漲六天。不過(guò)，協(xié)議的脆弱性在午盤(pán)后暴露，據(jù)央視新聞，當(dāng)?shù)貢r(shí)間8日，霍爾木茲海峽已再次關(guān)閉。據(jù)此前消息，在以色列襲擊黎巴嫩之后，伊朗叫停了霍爾木茲海峽的油輪通行，稱(chēng)談判基礎(chǔ)已被破壞。
【美股指數(shù)】
截至收盤(pán)，標(biāo)普500（SPX）指數(shù)漲2.51%，報(bào)6782.81點(diǎn)；道瓊斯指數(shù)漲2.85%，報(bào)47909.92點(diǎn)；納斯達(dá)克（NDAQ）指數(shù)漲2.80%，報(bào)22635.00點(diǎn)。
據(jù)海上交通追蹤系統(tǒng)數(shù)據(jù)顯示，原本駛向霍爾木茲海峽出口處的油輪“AUROURA”號(hào)，在阿曼穆桑代姆半島海岸附近突然改變航向，在完成180度掉頭后返回波斯灣深處。據(jù)此前消息，在以色列襲擊黎巴嫩之后，伊朗叫停了霍爾木茲海峽的油輪通行。
伊朗還被爆料稱(chēng)計(jì)劃要求過(guò)往油輪以加密貨幣支付通行費(fèi)，令航運(yùn)業(yè)的不確定性進(jìn)一步加劇。白宮后稱(chēng)，美國(guó)總統(tǒng)特朗普反對(duì)對(duì)船只通過(guò)霍爾木茲海峽征收通行費(fèi)，特朗普明確指出，?；鸬那疤崾遣坏檬杖∪魏卧摵{的通行費(fèi)。美國(guó)副總統(tǒng)萬(wàn)斯還說(shuō)，看到關(guān)于該海峽開(kāi)始重新開(kāi)放的跡象。
伊朗伊斯蘭議會(huì)議長(zhǎng)卡利巴夫在其個(gè)人社交媒體上發(fā)表聲明，指出在伊朗與美國(guó)開(kāi)始談判前，伊方10項(xiàng)停戰(zhàn)條款里的三項(xiàng)關(guān)鍵條款已遭違反?？ɡ头虮硎?，我們對(duì)美國(guó)向來(lái)抱有深深的不信任，這源于其一再違反各種形式的承諾?？ɡ头虮硎荆缑揽偨y(tǒng)特朗普此前明確表示的那樣，伊朗提出的“十點(diǎn)計(jì)劃”是“開(kāi)展談判的可行基礎(chǔ)”，也是談判的主要框架。
分析人士警告，能源（850101）供應(yīng)層面的沖擊難以在短期內(nèi)逆轉(zhuǎn)。野村策略師CharLIe?McElLIgott指出，盡管?；饚?lái)兩周"暫停"，但物流瓶頸、庫(kù)存耗損、油輪運(yùn)力錯(cuò)配以及持續(xù)生效的戰(zhàn)爭(zhēng)險(xiǎn)保費(fèi)等結(jié)構(gòu)性因素，令實(shí)物石油市場(chǎng)的失衡難以迅速修復(fù)。
另外，美聯(lián)儲(chǔ)最新會(huì)紀(jì)要顯示，多數(shù)官員擔(dān)憂(yōu)，曠日持久的戰(zhàn)爭(zhēng)可能沖擊勞動(dòng)力市場(chǎng)，屆時(shí)或需降低利率。與此同時(shí)，許多政策制定者強(qiáng)調(diào)了通脹面臨的上行風(fēng)險(xiǎn)，這最終可能使加息成為必要之舉。后一派官員的立場(chǎng)似乎愈發(fā)強(qiáng)硬，推動(dòng)同僚考慮在FOMC會(huì)后的聲明中加入相關(guān)措辭，提出在特定條件下加息的可能。
而“新美聯(lián)儲(chǔ)通訊社”記者Nick?Timiraos則發(fā)表觀點(diǎn)稱(chēng)，美伊停火對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)而言，可能只是把一個(gè)問(wèn)題換成了另一個(gè)：一種持續(xù)時(shí)間剛好足以推高通（QCOM）脹、卻又不至于嚴(yán)重破壞需求的能源（850101）沖擊，從而導(dǎo)致利率長(zhǎng)時(shí)間維持不變。如果伊朗沖突將經(jīng)濟(jì)推入衰退的風(fēng)險(xiǎn)是恢復(fù)降息的最有力理由，那么戰(zhàn)爭(zhēng)結(jié)束反而可能在短期內(nèi)讓美聯(lián)儲(chǔ)更難放松政策；與此同時(shí)，停火也降低了美聯(lián)儲(chǔ)加息可能。
【美債】
美債收益率變動(dòng)不大，基準(zhǔn)的10年期美債收益率收?qǐng)?bào)4.294%，對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)政策利率敏感的2年期美債收益率收?qǐng)?bào)3.800%。
【熱門(mén)美股】
熱門(mén)美股中，英偉達(dá)（NVDA）漲2.24%，谷歌A（GOOGL）漲3.88%，谷歌C（GOOG）漲3.56%，蘋(píng)果（AAPL）漲2.13%，微軟（MSFT）漲0.55%，亞馬遜（AMZN）漲3.50%，臺(tái)積電（TSM）漲5.93%，Meta（META）漲6.50%，特斯拉（TSLA）跌0.98%，超威半導(dǎo)體（AMD）漲4.65%，英特爾（INTC）漲11.42%。
重要消息面上，Meta（META）周三發(fā)布其最新AI模型——這是自首席執(zhí)行官馬克.扎克伯格為緊跟對(duì)手、斥資數(shù)十億美元重組公司AI部門(mén)以來(lái)推出的首個(gè)模型。
投行Wedbush表示，受伊朗?；饏f(xié)議影響，包括英偉達(dá)（NVDA）、蘋(píng)果（AAPL）、亞馬遜（AMZN）、特斯拉（TSLA）、Meta（META）、Alphabet和微軟（MSFT）在內(nèi)的“七巨頭”以及所有科技股，都可能迎來(lái)“風(fēng)險(xiǎn)偏好”環(huán)境。
【全球指數(shù)】
歐洲股市方面，英國(guó)富時(shí)100指數(shù)（FTSE）大漲2.51%，報(bào)10609點(diǎn)。法國(guó)cac40（FCHI）指數(shù)暴漲4.49%，報(bào)8264點(diǎn)。德國(guó)dax（GDAXI）指數(shù)暴漲5.06%，報(bào)24081點(diǎn)。
亞洲股市方面，恒生指數(shù)大漲3.09%，報(bào)25893點(diǎn)。恒生中國(guó)企業(yè)大漲2.61%，報(bào)8677點(diǎn)。日經(jīng)225（N225）指數(shù)漲5.39%，報(bào)56308.42點(diǎn)。
【中國(guó)指數(shù)】
4月8日，隔夜恒生科技指數(shù)期貨上漲6.07%，納斯達(dá)克（NDAQ）中國(guó)金龍指數(shù)上漲3.05%，富時(shí)中國(guó)A50指數(shù)上漲2.84%。
【中概股】
熱門(mén)中概股方面，騰訊控股（HK0700）(港股)漲3.84%，阿里巴巴（BABA）漲4.69%，拼多多（PDD）漲4.23%，網(wǎng)易（NTES）漲1.37%，百度（BIDU）漲2.62%，攜程（TCOM）漲3.29%，理想汽車(chē)（LI）漲1.14%，蔚來(lái)（NIO）漲4.15%。
【外匯商品】
美伊?；鸬臉?lè)觀情緒推動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)上漲，美元指數(shù)觸及一個(gè)月最低點(diǎn)，最終收跌0.73%，報(bào)99.133。
盡管美伊同意?；饍芍埽；鹁置娲嗳?，伊朗和以色列恢復(fù)敵對(duì)行動(dòng)?，F(xiàn)貨黃金先漲后跌，倫敦金最終收跌2.34%，報(bào)4719美元/盎司；倫敦銀最終收跌3.26%，報(bào)74.06美元/盎司。
市場(chǎng)預(yù)期霍爾木茲海峽將重新開(kāi)放，國(guó)際油價(jià)跳水。WTI原油大跌14.03%，報(bào)97.1美元/桶；布倫特原油最終收跌11.5%，報(bào)96.7美元/桶。
【要聞點(diǎn)睛】
美聯(lián)儲(chǔ)會(huì)議紀(jì)要：伊朗戰(zhàn)爭(zhēng)帶來(lái)雙重風(fēng)險(xiǎn)?許多官員擔(dān)心通脹加劇或有加息可能
美聯(lián)儲(chǔ)紀(jì)要顯示，越來(lái)越多的美聯(lián)儲(chǔ)官員擔(dān)心伊朗戰(zhàn)爭(zhēng)可能進(jìn)一步加劇通脹，并希望明確表示，美聯(lián)儲(chǔ)可能不得不考慮提高利率。大多數(shù)官員擔(dān)心曠日持久的戰(zhàn)爭(zhēng)會(huì)損害勞動(dòng)力市場(chǎng)，從而需要降低利率，而許多政策制定者則強(qiáng)調(diào)了通脹風(fēng)險(xiǎn)，認(rèn)為這最終可能需要加息。對(duì)通脹更為擔(dān)憂(yōu)的官員敦促其他官員考慮在會(huì)后聲明中加入相關(guān)措辭，提出在特定情況下加息的可能性。
白宮稱(chēng)美伊首輪會(huì)談11日在巴基斯坦舉行、伊方最初“10點(diǎn)方案”被否?伊朗稱(chēng)只有黎巴嫩?；鸩艜?huì)與美會(huì)談
白宮稱(chēng)，談判團(tuán)隊(duì)將由美國(guó)副總統(tǒng)萬(wàn)斯?fàn)款^，成員還包括中東問(wèn)題特使威特科夫及特朗普的女婿庫(kù)什納等人；美方接受的談判基礎(chǔ)并非當(dāng)前流傳的“10點(diǎn)方案”，而是完全不同的伊朗修改后精簡(jiǎn)方案；美方堅(jiān)持“伊朗不得在本土進(jìn)行鈾濃縮”。
“新美聯(lián)儲(chǔ)通訊社”：無(wú)論是否達(dá)成停火協(xié)議?美聯(lián)儲(chǔ)降息前景都黯淡
Nick?Timiraos稱(chēng)，美伊停火對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)而言，可能只是把一個(gè)問(wèn)題換成了另一個(gè)：一種持續(xù)時(shí)間剛好足以推高通（QCOM）脹、卻又不至于嚴(yán)重破壞需求的能源（850101）沖擊，從而導(dǎo)致利率長(zhǎng)時(shí)間維持不變。如果伊朗沖突將經(jīng)濟(jì)推入衰退的風(fēng)險(xiǎn)是恢復(fù)降息的最有力理由，那么戰(zhàn)爭(zhēng)結(jié)束反而可能在短期內(nèi)讓美聯(lián)儲(chǔ)更難放松政策；與此同時(shí)，停火也降低了美聯(lián)儲(chǔ)加息可能。
Meta發(fā)布首款重磅AI模型Muse?Spark
Muse?Spark是Meta（META）成立“超級(jí)智能實(shí)驗(yàn)室”以來(lái)發(fā)布的首款模型，一改Meta（META）的開(kāi)源路線(xiàn)轉(zhuǎn)向閉源。它主打小型、高速，將直接嵌入Facebook等社媒，側(cè)重AI購(gòu)物助手，Meta（META）承認(rèn)其部分能力不及ChatGPT等模型，定位為起點(diǎn)模型。Meta（META）股價(jià)一度漲9.5%。
Wedbush：AI主線(xiàn)未改??；鸹蛲苿?dòng)科技股從“超賣(mài)”中反彈
投行Wedbush表示，受伊朗?；饏f(xié)議影響，包括英偉達(dá)（NVDA）、蘋(píng)果（AAPL）、亞馬遜（AMZN）、特斯拉（TSLA）、Meta（META）、Alphabet和微軟（MSFT）在內(nèi)的“七巨頭”以及所有科技股，都可能迎來(lái)“風(fēng)險(xiǎn)偏好”環(huán)境。該公司分析師在給客戶(hù)的一份報(bào)告中寫(xiě)道：“隨著隔夜傳出伊朗停火的消息，我們認(rèn)為這對(duì)整體市場(chǎng)是一個(gè)重大利好，風(fēng)險(xiǎn)偏好現(xiàn)在將重新回歸市場(chǎng)。我們堅(jiān)信，過(guò)去幾個(gè)月緊張的地緣政治背景，為‘七巨頭’、軟件股以及人工智能（885728）革命中的許多科技贏家制造了一個(gè)‘超賣(mài)’的科技環(huán)境。”
Claude管理智能體將構(gòu)建和部署速度提升10倍
Claude管理智能體是一套可組合的API套件、一種完全托管的運(yùn)行環(huán)境，開(kāi)發(fā)者無(wú)需再自行處理底層基礎(chǔ)設(shè)施，它將讓AI具備長(zhǎng)期執(zhí)行任務(wù)的能力。Anthropic強(qiáng)調(diào)，智能體不僅是調(diào)用模型，而是一個(gè)可以持續(xù)運(yùn)行、多步驟決策、調(diào)用外部工具、自動(dòng)糾錯(cuò)與重試的系統(tǒng)。
SpaceX上市倒計(jì)時(shí)：史上最貴IPO來(lái)襲?這一次散戶(hù)也站在了牌桌上
SpaceX上市正式進(jìn)入倒計(jì)時(shí)，預(yù)計(jì)6月掛牌，估值高達(dá)1.75萬(wàn)億至2萬(wàn)億美元，有望成為史上規(guī)模最大的IPO。此次發(fā)行最大亮點(diǎn)在于散戶(hù)配額最高可達(dá)30%，遠(yuǎn)超行業(yè)常規(guī)水平。市場(chǎng)關(guān)注其多重業(yè)務(wù)敘事能否支撐估值，以及這一巨無(wú)霸上市會(huì)否擠壓其他企業(yè)的融資空間。
