人們對中東戰(zhàn)爭迅速解決的希望正在逐漸破滅，在市場避險情緒升溫的背景下，對沖基金正加速撤離全球股票市場，資金流向出現(xiàn)明顯變化。
據(jù)高盛（GS）大宗經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)顯示，3月份對沖基金以13年來最快速度拋售全球股票，為該行自2011年開始統(tǒng)計以來的第二大規(guī)模減倉。此次拋售主要由做空交易增加所驅(qū)動，反映出投資者對市場前景的擔(dān)憂顯著加劇。
受此影響，全球股市表現(xiàn)承壓。MSCI All-Country World Index3月下跌7.4%，創(chuàng)2022年以來最大單月跌幅；標(biāo)普500（SPX）指數(shù)同期下跌5.1%。
在交易策略上，投資者大量通過交易所交易基金表達(dá)看空觀點(diǎn)。數(shù)據(jù)顯示，美國大型股ETF的做空活動顯著增加，推動整體ETF空頭倉位增長17%。從行業(yè)分布來看，對沖基金在美國市場的減倉呈現(xiàn)廣泛特征，11個行業(yè)中有8個出現(xiàn)凈流出，其中工業(yè)、材料和金融板塊跌幅尤為明顯，這些板塊通常對經(jīng)濟(jì)周期（883436）更為敏感。
與此同時，資金明顯轉(zhuǎn)向防御性資產(chǎn)。基金經(jīng)理以自2025年7月以來最快速度增持必需消費(fèi)（883434）品板塊。此外，在科技、媒體和電信板塊，對沖基金則出現(xiàn)四個月來首次凈買入，但這一變化更多源于空頭回補(bǔ)，而非新增多頭布局。
