今年一季度，中國手機(jī)市場的成績單有些耐人尋味。
在調(diào)研機(jī)構(gòu)Omdia的統(tǒng)計中，小米（K81810）手機(jī)以12%的份額位列第五；而在IDC和Counterpoint的榜單中，榮耀重返前五，小米（K81810）卻淪為“others”。從絕對值來看，小米（K81810）和榮耀的出貨量差距也就20萬臺左右，但就是這個微小差距，折射出了兩個品牌的不同處境。
僅僅一年前，小米（K81810）手機(jī)還處在巔峰時刻。2025年一季度，小米（K81810）以1330萬臺的出貨量，時隔十年重返中國手機(jī)市場第一。但短短12個月之后，小米（K81810）的位置卻斷崖式下滑，Omdia和Counterpoint都顯示小米（K81810）出貨量暴跌35%，在中國前五大廠商中跌幅最為慘烈。
而在IDC的統(tǒng)計口徑下，小米（K81810）直接罕見地掉出前五。華為以1390萬臺再奪榜首，蘋果（AAPL）以1310萬臺緊隨其后，OPPO和vivo分別以1100萬和1050萬臺占據(jù)三四名，前四名與小米（K81810）、榮耀之間形成了百萬臺量級的出貨鴻溝。即便放眼全球，小米（K81810）保住了第三名的位置，2026年一季度全球出貨3380萬臺，但19.1%的同比降幅同樣是前五品牌中最大的。
小米（K81810）的急跌，其實(shí)是“國補(bǔ)高基數(shù)退潮、存儲芯片（886042）漲價沖擊性價比基本盤、華為蘋果（AAPL）不漲價擠壓和自身高端化乏力”等四重因素疊加的必然結(jié)果。2025年一季度的歷史高點(diǎn)，本身帶有特殊的政策助推，國補(bǔ)刺激下的高基數(shù)退潮之后，數(shù)據(jù)難免面臨“下臺階”的壓力。
更嚴(yán)重的沖擊，來自供應(yīng)鏈上游。
TrendForce數(shù)據(jù)顯示，今年一季度通用型DRAM合約價格環(huán)比漲幅達(dá)55%-60%，NAND產(chǎn)品價格上漲33%-38%，DDR4 16GB現(xiàn)貨價從2025年6月的12.8美元暴漲至2026年2月的79美元。小米（K81810）總裁盧偉冰更直言，本輪內(nèi)存漲價的力度確實(shí)遠(yuǎn)超預(yù)期，同版本內(nèi)存價格相比去年一季度飆升近4倍。
對于以性價比為根基的小米（K81810）而言，中低端機(jī)型的利潤本就微薄，存儲芯片（886042）的BOM成本占比從過去10%-15%飆升至30%-40%，一部3000元價位的手機(jī)僅存儲成本便接近千元，整個性價比模型的基礎(chǔ)一定程度上被嚴(yán)重抽空。
與此同時，華為和蘋果（AAPL）的定價策略，對包括小米（K81810）在內(nèi)的廠商形成雙向夾擊。華為Mate80系列標(biāo)準(zhǔn)版起售價4699元，甚至低于前代Mate70系列的5499元；蘋果（AAPL）維持iPhone 17前代起售價，存儲及屏幕規(guī)格同步升級。在友商不得不將中低端機(jī)型提價200至500元、高端新品起售價普遍上漲千元的行業(yè)背景下，華為和蘋果（AAPL）的反向操作顯得格外具有殺傷力。它們憑借供應(yīng)鏈議價能力和品牌溢價，吸納了小米（K81810）最想爭取的那批價格敏感型中高端用戶。
小米（K81810）內(nèi)部亦在主動調(diào)整戰(zhàn)略布局，將原本計劃于今年一季度發(fā)布的小米（K81810）17 Ultra提前至2025年12月，意圖提前鎖定利潤，為后續(xù)的主動收縮騰出空間。即便如此，小米（K81810）在國內(nèi)線下市場的短板依舊顯著，Civi系列在中端市場的競爭力與OPPO Reno、vivo S、華為Nova（NVMI）、榮耀數(shù)字系列難以同日而語，在外界看來，這已成為小米（K81810）整體戰(zhàn)略中顯眼的缺口。
與小米（K81810）在國內(nèi)市場的被動應(yīng)戰(zhàn)形成對比的是，榮耀本季度在全球范圍內(nèi)交出了安卓陣營最漂亮的增長答卷。Counterpoint數(shù)據(jù)顯示，2026年一季度全球智能手機(jī)出貨量同比下降6%的大盤之下，榮耀與蘋果（AAPL）是唯二實(shí)現(xiàn)正增長的頭部品牌，前者漲幅高達(dá)25%。
小米澎湃OS
這一成績的取得，很大程度上得益于榮耀的全球化布局。早在2025年，榮耀海外銷（885840）量占比便已首次突破50%，在拉美、中東非等地區(qū)出貨量突破千萬臺，17個重點(diǎn)國家市場份額超過10%。
即便國內(nèi)市場受華為全面復(fù)蘇沖擊，榮耀今年一季度在國內(nèi)整體出貨依然達(dá)到了890萬臺，僅同比微降2%，在IDC口徑下重返國內(nèi)前五。海外市場的快速擴(kuò)張有效對沖了國內(nèi)的外部競爭壓力，讓榮耀在全球安卓陣營中取得了一個“唯一正增長”的席位。
在IPO的目標(biāo)下，榮耀早就想跳出手機(jī)市場的紅海廝殺。2025年MWC期間，榮耀發(fā)布阿爾法戰(zhàn)略，宣布未來五年投入100億美元，向全球領(lǐng)先的AI終端生態(tài)公司全面轉(zhuǎn)型。2026年MWC上，榮耀進(jìn)一步提出AHI理念，將AI的內(nèi)核錨定于“增強(qiáng)人類智能”，并首次展示了Robot（LAWR） Phone和全棧自研的人形機(jī)器人（886069）。
榮耀CEO李健在接受采訪時透露，首款機(jī)器人手機(jī)計劃2026年下半年先在中國上市，隨后推向海外；人形機(jī)器人（886069）部門已于2025年成立，聚焦購物協(xié)助、工作檢查、陪伴三大消費(fèi)（883434）級場景。京東（JD）與榮耀更在4月簽署了千億級戰(zhàn)略合作協(xié)議，計劃未來三年在京東（JD）全渠道實(shí)現(xiàn)千億元銷售額目標(biāo)，協(xié)同推進(jìn)榮耀AI終端的普及和全品類銷售規(guī)模的提升。從智能手機(jī)到AI終端生態(tài)公司的躍遷，已經(jīng)進(jìn)入從戰(zhàn)略宣示到產(chǎn)品落地的實(shí)質(zhì)性階段。
然而，榮耀面臨的深層挑戰(zhàn)并未因一季度的數(shù)據(jù)亮點(diǎn)而消失?！叭A為平替”的標(biāo)簽始終未能徹底撕掉，在國內(nèi)市場，榮耀依然處于華為強(qiáng)勢回歸后最直接的競爭半徑之內(nèi)。
華為憑借麒麟芯片的回歸、核心元器件國產(chǎn)化率的持續(xù)提升，以及對存儲器件遠(yuǎn)高于多數(shù)安卓廠商的議價能力，正以“別人漲價、自己降價”的策略快速回收份額。截至目前，鴻蒙系統(tǒng)裝機(jī)量累計已超5500萬臺，生態(tài)成熟度日益增強(qiáng)。榮耀若不能在國內(nèi)形成清晰且不可替代的品牌敘事，僅靠海外增量對沖國內(nèi)壓力，長期來看依然存在“兩頭不靠”的風(fēng)險。
從更宏觀的行業(yè)視角審視，當(dāng)下的中國手機(jī)市場，正經(jīng)歷一場由供應(yīng)鏈成本重構(gòu)驅(qū)動的深層洗牌。Omdia預(yù)計，2026年全年中國大陸智能手機(jī)市場出貨量或?qū)⑾禄s10%。存儲芯片（886042）的結(jié)構(gòu)性短缺短期內(nèi)難以緩解，集邦咨詢預(yù)估2026年Q2 DRAM合約價仍將季增58%至63%，NAND Flash合約價季增70%至75%；IDC預(yù)測存儲芯片（886042）結(jié)構(gòu)性短缺或?qū)⒊掷m(xù)至2027年。對于中低端機(jī)型占比較高的品牌而言，這意味著性價比模式的基本邏輯正在被改寫，成本壓力與終端價格之間的博弈將主導(dǎo)未來幾個季度的市場走向。
業(yè)內(nèi)機(jī)構(gòu)普遍認(rèn)為，2026年全球智能手機(jī)市場進(jìn)入了一個由“成本壓力”與“價值創(chuàng)造”共同主導(dǎo)的新階段，高端機(jī)型保持增長韌性，入門級產(chǎn)品則持續(xù)受到成本擠壓的影響。
唯一確定的出路在于跳出同質(zhì)化競爭。要么在全球化中建立差異化的區(qū)域優(yōu)勢，要么在AI生態(tài)等新賽道中找到真正不可替代的技術(shù)壁壘，要么在產(chǎn)品形態(tài)和品牌敘事上進(jìn)行根本性的重構(gòu)。
對于小米（K81810）和榮耀而言，一季度的排名位置之爭只是表象，核心問題依然擺在眼前：小米（K81810）需要打破性價比的路徑依賴，在高端化和線下體系中找到可持續(xù)的突破口；榮耀則需在國內(nèi)市場中撕掉“華為平替”的標(biāo)簽，建立起真正獨(dú)立且不可替代的品牌認(rèn)知。
機(jī)構(gòu)每季度給出的名次，放在全年的競爭格局中不過是一次暫時的定格。決定最終走向的，并不是某家機(jī)構(gòu)的統(tǒng)計口徑，而是誰能在產(chǎn)業(yè)變局中率先找準(zhǔn)自己的定位，并將設(shè)定好的戰(zhàn)略高效落地。
