據(jù)港交所4月28日披露，北京戴納實(shí)驗(yàn)科技股份有限公司(簡(jiǎn)稱：戴納科技)向港交所主板遞交上市申請(qǐng)書(shū)，招銀國(guó)際、國(guó)金證券（600109）(香港)為其聯(lián)席保薦人。
公司簡(jiǎn)介
據(jù)招股書(shū)，該公司為中國(guó)領(lǐng)先的智慧實(shí)驗(yàn)室全生命周期（883436）解決方案供應(yīng)商。根據(jù)弗若斯特沙利文報(bào)告，按2025年收入計(jì)算，該公司在中國(guó)智慧實(shí)驗(yàn)室解決方案市場(chǎng)排名第二，且在總部位于中國(guó)的供應(yīng)商中位居第一。根據(jù)同一資料來(lái)源，該公司在中國(guó)黑燈實(shí)驗(yàn)室解決方案領(lǐng)域(智慧實(shí)驗(yàn)室的最先進(jìn)形態(tài))排名第一，同年市場(chǎng)份額約為34.2%。
憑借自主研發(fā)的多模態(tài)具身智能技術(shù)、行業(yè)垂類(lèi)AI模型平臺(tái)及一體化能力，該公司為化工（850102）、新材料、新能源（850101）及生命科學(xué)等領(lǐng)域，提供AI驅(qū)動(dòng)的研發(fā)、質(zhì)控及質(zhì)量?jī)?yōu)化一站式服務(wù)。該公司的全生命周期（883436）解決方案包含實(shí)驗(yàn)室規(guī)劃、具身智能模塊制造、算法及自動(dòng)化集成，及智能運(yùn)營(yíng)，所有環(huán)節(jié)均由高質(zhì)量數(shù)據(jù)驅(qū)動(dòng)的設(shè)計(jì)—制造—部署—自迭代一體化體系支撐。該公司的解決方案是AIforScience范式的核心基礎(chǔ)設(shè)施，讓研究人員擺脫重復(fù)性體力勞動(dòng)的束縛，得以專(zhuān)注于更具價(jià)值的發(fā)現(xiàn)與創(chuàng)新，從而邁向可持續(xù)學(xué)習(xí)與演化的全自主黑燈實(shí)驗(yàn)室。
全球?qū)铀倏茖W(xué)發(fā)現(xiàn)的迫切需求，正將手動(dòng)實(shí)驗(yàn)的固有局限推向臨界點(diǎn)。人工智能（885728）模型對(duì)優(yōu)質(zhì)數(shù)據(jù)的渴求無(wú)止境，卻與人類(lèi)主導(dǎo)研究中有限的產(chǎn)出及難以重復(fù)的結(jié)果形成尖銳矛盾，數(shù)據(jù)短缺的陰影因此悄然逼近。面對(duì)上述交織的壓力，以及將科學(xué)創(chuàng)造力與生產(chǎn)力從重復(fù)性體力勞動(dòng)中解放出來(lái)的宏大使命，中國(guó)的智慧實(shí)驗(yàn)室解決方案市場(chǎng)正迎來(lái)迅猛擴(kuò)張。自成立以來(lái)，該公司聚焦實(shí)驗(yàn)室具身智能設(shè)備、智能系統(tǒng)集成、實(shí)驗(yàn)流程自動(dòng)化等核心領(lǐng)域。該公司深度融合行業(yè)垂類(lèi)AI模型、機(jī)器人技術(shù)與行業(yè)領(lǐng)域知識(shí)，致力推動(dòng)科研及產(chǎn)業(yè)質(zhì)控，擺脫傳統(tǒng)依賴人力勞動(dòng)的模式，從而啟動(dòng)飛輪效應(yīng)，人工智能（885728）的加速進(jìn)步推動(dòng)黑燈實(shí)驗(yàn)室獲得更廣泛的應(yīng)用，而后者反過(guò)來(lái)產(chǎn)生大量的高質(zhì)量數(shù)據(jù)，以進(jìn)一步優(yōu)化人工智能（885728）模型并放大對(duì)自動(dòng)化實(shí)驗(yàn)的需求。
該公司的客戶主要涵蓋多個(gè)行業(yè)垂類(lèi)的企業(yè)，例如石化和能源（850101）公司、生物制藥公司和醫(yī)療機(jī)構(gòu)、食品公司、高校、科研院所以及工業(yè)企業(yè)。于2023年、2024年及2025年，前五大客戶于往績(jī)記錄期間各期間貢獻(xiàn)的收入分別占相關(guān)期間總收入的58.0%、67.8%及51.6%，而最大客戶于往績(jī)記錄期間各期間貢獻(xiàn)的收入分別占相關(guān)期總收入的17.8%、33.2%及16.0%。
財(cái)務(wù)資料
收入
2023年、2024年及2025年，該公司收入分別約為6.14億元、5.54億元、6.45億元人民幣。
溢利
2023年、2024年及2025年，該公司年內(nèi)溢利分別為235.8萬(wàn)元、489.6萬(wàn)元、1639.7萬(wàn)元人民幣。
毛利率
2023年、2024年及2025年，該公司毛利率分別為16.1%、23.6%、28.1%。
行業(yè)概覽
人工智能（885728）向科學(xué)研究的深度融合(即AIforScience(AI4S))正成為重塑研究范式的核心驅(qū)動(dòng)力。國(guó)務(wù)院關(guān)于深入實(shí)施人工智能（885728）+行動(dòng)的意見(jiàn)明確提出加快探索人工智能（885728）驅(qū)動(dòng)的新型科研范式，以加速基礎(chǔ)及重大科學(xué)發(fā)現(xiàn)的進(jìn)程。根據(jù)該政策設(shè)定的戰(zhàn)略目標(biāo)，預(yù)計(jì)到2027年，下一代智能體及自動(dòng)化終端的應(yīng)用滲透率將超過(guò)70%，到2030年將超過(guò)90%，從而全面賦能宏觀經(jīng)濟(jì)的高質(zhì)量發(fā)展。這種對(duì)研究生產(chǎn)力的系統(tǒng)性重塑已在國(guó)際學(xué)術(shù)界獲得廣泛共識(shí)。權(quán)威學(xué)術(shù)期刊《自然》將黑燈實(shí)驗(yàn)室列為2025年值得關(guān)注的七大技術(shù)，指出此類(lèi)自動(dòng)化研究平臺(tái)將為人類(lèi)提供可負(fù)擔(dān)且可擴(kuò)展的科研能力。在政策指導(dǎo)和技術(shù)進(jìn)步的雙重推動(dòng)下，ai應(yīng)用（886108）已從單一工具演變?yōu)橹厮墚a(chǎn)業(yè)生態(tài)的系統(tǒng)性力量。其在制造、醫(yī)療、交通等復(fù)雜場(chǎng)景的廣泛產(chǎn)業(yè)部署，提升了AI的感知和執(zhí)行能力，為更深層的科學(xué)應(yīng)用奠定了基礎(chǔ)。
近年來(lái)，全球智慧實(shí)驗(yàn)室解決方案市場(chǎng)保持快速增長(zhǎng)，由2021年的人民幣224億元增至2025年的人民幣670億元，復(fù)合年增長(zhǎng)率達(dá)31.5%。展望未來(lái)，隨著下游研發(fā)投入的持續(xù)加大和AI技術(shù)的深度滲透，全球智慧實(shí)驗(yàn)室解決方案市場(chǎng)規(guī)模預(yù)計(jì)到2030年將達(dá)到人民幣2,413億元，2025年至2030年的復(fù)合年增長(zhǎng)率將達(dá)到29.2%。
中國(guó)智慧實(shí)驗(yàn)室解決方案市場(chǎng)規(guī)模由2021年的人民幣25億元增至2025年的人民幣107億元，復(fù)合年增長(zhǎng)率達(dá)43.8%。預(yù)計(jì)到2030年，該市場(chǎng)規(guī)模將進(jìn)一步增至人民幣618億元，2025年至2030年的復(fù)合年增長(zhǎng)率為42.1%。就應(yīng)用場(chǎng)景而言，生命科學(xué)和化學(xué)品目前是兩大核心應(yīng)用領(lǐng)域，到2025年占整體市場(chǎng)的60%以上。新能源（850101）、食品以及半導(dǎo)體（881121）和環(huán)境監(jiān)測(cè)等其他領(lǐng)域也呈現(xiàn)出更強(qiáng)勁的增長(zhǎng)勢(shì)頭，預(yù)計(jì)到2030年，其市場(chǎng)份額將分別達(dá)到17.2%、9.8%及27.4%。產(chǎn)業(yè)應(yīng)用結(jié)構(gòu)正逐步從傳統(tǒng)的實(shí)驗(yàn)室密集領(lǐng)域擴(kuò)展到多元新興應(yīng)用場(chǎng)景。
董事會(huì)資料
編纂后，公司董事會(huì)由八名董事組成，包括五名執(zhí)行董事和三名獨(dú)立非執(zhí)行董事。董事會(huì)負(fù)責(zé)公司的管理和營(yíng)運(yùn)，并擁有全面管理權(quán)。董事任期三年，期滿后合資格連任。
股權(quán)架構(gòu)
遲先生、張懷東先生、金慧女士、張京軍先生、邢希學(xué)先生、戴納一號(hào)有限合伙、戴納二號(hào)有限合伙、戴納三號(hào)有限合伙及北京聚合截至最后實(shí)際可行日期(2026年4月22日)構(gòu)成該公司的控股股東并將成為公司編纂后的控股股東。
中介團(tuán)隊(duì)
聯(lián)席保薦人及編纂：招銀國(guó)際融資有限公司、國(guó)金證券（600109）(香港)有限公司;
法律顧問(wèn)：貝克 麥堅(jiān)時(shí)律師事務(wù)所、競(jìng)天公誠(chéng)律師事務(wù)所;
聯(lián)席保薦人及編纂的法律顧問(wèn)：君合律師事務(wù)所、北京市君合律師事務(wù)所;
核數(shù)師及申報(bào)會(huì)計(jì)師：畢馬威會(huì)計(jì)師事務(wù)所;
行業(yè)顧問(wèn)：弗若斯特沙利文(北京)咨詢有限公司上海分公司。
