高盛(GS)發(fā)表研報指,比亞迪(002594)首季業(yè)績表現(xiàn)強勁,收入、毛利及經(jīng)營溢利分別較該行預期高出12%、18%及82%。表現(xiàn)優(yōu)異似乎是受惠于海外銷(885840)量占比提升,該季度達到46%,加上外部電池銷售優(yōu)于預期,以及嚴格的物料清單成本控制,帶動毛利率升至18.8%。該行相信,比亞迪(002594)已做好準備捕捉國內大眾市場需求,同時加速海外擴張,預期海外市場將成為第二增長動力,在2030年前貢獻83%的汽車銷量增量。高盛(GS)予比亞迪(002594)“買入”評級,目標價134港元。
