花旗（C）發(fā)布研報稱，萬洲國際（HK0288）(00288)第一季營運利潤增長8%，符合該行預(yù)期，其中中國與美國的包裝肉類業(yè)務(wù)表現(xiàn)分別強勁及尚可，符合預(yù)期。該行維持萬洲“買入”評級，并因中國業(yè)務(wù)預(yù)估上調(diào)，將目標(biāo)價由12.2港元上調(diào)至12.3港元。
萬洲管理層重申2026年美國營運利潤指引，并表示透過供應(yīng)鏈優(yōu)化及產(chǎn)品組合改善，已緩解油價帶來的壓力。公司對中國包裝肉類銷量的關(guān)注度維持不變，每噸營運利潤仍處于高水平，但管理層下調(diào)了2026年預(yù)估的平均生豬價格。
