【導(dǎo)讀】理財(cái)巨虧，金融街證券（HK1476）被判賠償10%
近日，改名后的金融街證券（HK1476）再次站上風(fēng)口浪尖。
4月22日，上海金融法院就投資者陳某訴金融街證券（HK1476）托管糾紛案作出終審判決，明確這家券商需對(duì)陳某的投資損失承擔(dān)10%的賠償責(zé)任，賠付金額約71.21萬(wàn)元。
而就在前一天（4月21日），中國(guó)裁判文書網(wǎng)披露的另一則關(guān)聯(lián)判例顯示，因相同的托管履職疏漏，金融街證券（HK1476）需對(duì)另外兩名投資者合計(jì)1600多萬(wàn)元的本金損失，承擔(dān)10%的賠償責(zé)任。
上海金融法院認(rèn)為，在兩起訴訟中，托管人（金融街證券（HK1476））負(fù)有安全保管基金財(cái)產(chǎn)、設(shè)置賬戶、清算交割、投資監(jiān)督、估值復(fù)核等職責(zé)。案涉《基金合同》還約定，管理人、托管人在履行職責(zé)過(guò)程中，違反法律規(guī)定、基金合同約定，給基金份額持有人造成損失，應(yīng)當(dāng)承擔(dān)賠償責(zé)任。就托管人的具體責(zé)任，案涉《基金合同》約定因托管人原因未正確執(zhí)行符合合同約定、合法合規(guī)的指令，未盡審核義務(wù)執(zhí)行劃款指令而造成損失，托管人應(yīng)當(dāng)承擔(dān)相應(yīng)責(zé)任。
理財(cái)虧700多萬(wàn)元
金融街證券（HK1476）被判賠償10%
判決文書顯示，投資者陳某與上海華領(lǐng)資產(chǎn)管理有限公司（以下簡(jiǎn)稱華領(lǐng)資產(chǎn)）、金融街證券（HK1476）共同簽署《16號(hào)基金合同》《17號(hào)基金合同》，參與相關(guān)私募基金投資。
據(jù)了解，陳某于2018年9月出資100萬(wàn)元認(rèn)購(gòu)16號(hào)基金，同年11月追加616萬(wàn)元認(rèn)購(gòu)17號(hào)基金，累計(jì)投資總額達(dá)716萬(wàn)元。但后續(xù)投資全程無(wú)任何兌付，資金全額無(wú)法收回。最終，陳某僅通過(guò)刑事退賠渠道追回3.938萬(wàn)元。因此，扣除陳某已取得的刑事退賠款項(xiàng)后，最終核定其實(shí)際損失為712.06萬(wàn)元。
上海金融法院認(rèn)為，金融街證券（HK1476）在基金管理人（華領(lǐng)資產(chǎn)）要求劃款時(shí)，僅對(duì)劃款指令、票據(jù)收益權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議、網(wǎng)銀票據(jù)查詢截圖等文件進(jìn)行形式審查，而未對(duì)底層資產(chǎn)（銀行承兌匯票）的真實(shí)權(quán)屬進(jìn)行合理審慎的核查。
綜合考量金融街證券（HK1476）的過(guò)錯(cuò)程度、責(zé)任邊界及因果關(guān)系，法院酌定其按照實(shí)際損失的10%承擔(dān)賠償責(zé)任，對(duì)應(yīng)賠償金額約71.21萬(wàn)元。
在二審過(guò)程中，金融街證券（HK1476）曾上訴辯稱，陳某并非合格投資者，還與基金實(shí)控人存在不當(dāng)往來(lái)及串通行為，主張減免賠償責(zé)任。
對(duì)此，上海金融法院駁回該訴求，明確基金管理人借新發(fā)基金兌付舊產(chǎn)品的行為持續(xù)擴(kuò)大損失，核心風(fēng)險(xiǎn)源于券商托管履職疏漏，不屬于合格投資者自主識(shí)別范疇，投資虧損與投資者資質(zhì)無(wú)直接因果，券商不能以此減輕責(zé)任。
值得注意的是，裁判文書中隱去了金融街證券（HK1476）的具體名稱，但是在文書中關(guān)于成立時(shí)間和更名時(shí)間的表述，可以判定托管人為金融街證券（HK1476）（前身為恒泰證券），基金管理人為當(dāng)年爆雷的上海華領(lǐng)資產(chǎn)管理公司。
合計(jì)虧損1600多萬(wàn)元
金融街證券（HK1476）被判賠償10%
在另一份判決文書中，阮某、某甲公司分別與上海華領(lǐng)資產(chǎn)管理有限公司、金融街證券（HK1476）簽訂了基金合同。
其中，阮某于2019年認(rèn)購(gòu)16號(hào)基金100萬(wàn)元。在刑事程序中經(jīng)司法審計(jì)，阮某累計(jì)投入金額達(dá)100萬(wàn)元，兌付金額為0元，未兌付金額為100萬(wàn)元；另經(jīng)一審法院核實(shí)，獲得刑事退賠金額為5500元。
某甲公司于2018年認(rèn)購(gòu)16號(hào)基金1600萬(wàn)元。在刑事程序中經(jīng)司法審計(jì)，某甲公司累計(jì)投入金額達(dá)2200萬(wàn)元，兌付金額為612萬(wàn)多元，未兌付金額為1587.9萬(wàn)元；另外，經(jīng)一審法院核實(shí)，獲得刑事退賠金額為8.73萬(wàn)元。對(duì)于投資本金與審計(jì)金額存在差異的情況，某甲公司解釋，除購(gòu)買16號(hào)基金外，還曾投資購(gòu)買其他基金產(chǎn)品。
最終法院判定，阮某損失金額達(dá)99.45萬(wàn)元、某甲公司損失金額達(dá)1579.17萬(wàn)元。故金融街證券（HK1476）對(duì)阮某、某甲公司賠償金額分別約9.945萬(wàn)元、157.917萬(wàn)元。
庭審期間，金融街證券（HK1476）曾辯稱，阮某、某甲公司并非私募基金合格投資者。投資者拒不提供證明自身滿足合格投資者的證明材料，明顯存在故意遮掩事實(shí)的行為。刑事案件被告人上海某資產(chǎn)管理有限公司（以下簡(jiǎn)稱某乙公司）未按照私募基金的正常募集程序，審慎審查投資者的投資身份，對(duì)此投資者應(yīng)屬明知，但選擇向第三方監(jiān)管機(jī)構(gòu)及托管人隱瞞真實(shí)情況。對(duì)于私募基金投資，管理人的實(shí)控人孫某個(gè)人向投資者打款這一明顯不合法之舉動(dòng)，投資者竟未向任何監(jiān)管機(jī)構(gòu)及托管人予以披露。投資者的上述行為存在過(guò)錯(cuò)，應(yīng)對(duì)自身?yè)p害承擔(dān)一定責(zé)任，托管人亦應(yīng)減責(zé)。
對(duì)此，法院認(rèn)為，金融街證券（HK1476）作為金融機(jī)構(gòu)，特別是案涉基金募集過(guò)程中的外包服務(wù)機(jī)構(gòu)，其主張可能阮某、某甲公司存在“拼盤”“代持”投資或其他不合法行為，但未提供相關(guān)證據(jù)加以證明。其認(rèn)為某甲公司屬于機(jī)構(gòu)投資者應(yīng)負(fù)更大注意義務(wù)，亦無(wú)相應(yīng)法律依據(jù)?？紤]到本案中阮某、某甲公司的損失并非由正常商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生，某證券相關(guān)主張均沒(méi)有事實(shí)和法律依據(jù)，一審法院不予采納。
華領(lǐng)資產(chǎn)76億元“爆雷”余波
兩起案件均緣起早年轟動(dòng)金融圈的華領(lǐng)資產(chǎn)76億元票據(jù)私募非法集資案。
2013年8月，孫祺成立上海華領(lǐng)資產(chǎn)管理公司。2015年1月，華領(lǐng)資產(chǎn)在中國(guó)證券基金行業(yè)協(xié)會(huì)登記為私募投資基金管理人。2016年2月至2018年1月，華領(lǐng)公司先后成立華領(lǐng)澤銀穩(wěn)健系列和華領(lǐng)定制系列共計(jì)35只票據(jù)私募投資基金產(chǎn)品，托管人均是彼時(shí)的恒泰證券（現(xiàn)稱金融街證券（HK1476））。
華領(lǐng)公司宣稱基金投資銀行承兌匯票或票據(jù)收益權(quán)項(xiàng)目，資金全程在銀行間封閉循環(huán)運(yùn)作，且基金產(chǎn)品分級(jí)設(shè)計(jì)，優(yōu)先級(jí)投資的資金安全有保障等，騙取投資人信任。實(shí)際經(jīng)營(yíng)中，孫祺指使他人以虛假的票據(jù)收益權(quán)項(xiàng)目作為基金產(chǎn)品的底層資產(chǎn)，開出劃款指令，套取資金轉(zhuǎn)入孫祺控制的相關(guān)賬戶，并將部分套取的資金轉(zhuǎn)入劣后級(jí)投資人賬戶內(nèi)，充作劣后級(jí)出資。
2019年12月，上海警方通報(bào)，上海市公安局浦東分局對(duì)華領(lǐng)資產(chǎn)以涉嫌集資詐騙罪立案?jìng)刹椋?duì)法定代表人孫某等4名犯罪嫌疑人依法采取刑事強(qiáng)制措施。
后經(jīng)審計(jì)，華領(lǐng)資產(chǎn)先后成立30余只私募基金，共募資超76億元，投向的底層資產(chǎn)銀行票據(jù)均是虛假票據(jù)，涉及相關(guān)票據(jù)5000余張，重復(fù)利用600余張，共造成700余名投資人損失超20億元。
值得注意的是，康力電梯（002367）等企業(yè)也因投資華領(lǐng)資產(chǎn)相關(guān)私募基金遭遇兌付危機(jī)，涉案金額達(dá)3880.76萬(wàn)元，目前相關(guān)訴訟仍在審理中。
