花旗（C）發(fā)布研報(bào)稱，中國神華（HK1088）(01088)首季純利同比下跌11%至119億元人民幣，按季亦跌8%，分別相當(dāng)于該行及市場全年預(yù)測的20%及21%，低于預(yù)期，主要由于聯(lián)營公司利潤貢獻(xiàn)低于預(yù)期及少數(shù)股東權(quán)益占比較高。若撇除一次性項(xiàng)目，核心純利估計(jì)為119億元人民幣，同比跌8%，但按季反彈25%。該行維持神華“買入”評級，目標(biāo)價(jià)54.7港元。
花旗（C）指出，神華收購母公司資產(chǎn)后，已上調(diào)2026年商業(yè)煤產(chǎn)量及銷量指引55%及42%至5.134億噸及6.181億噸，發(fā)電量指引亦上調(diào)29%至2,881億千瓦時(shí)。
