建滔集團(tuán)（HK0148）(00148)尾盤漲近3%，截至發(fā)稿，漲1.76%，報(bào)45.02港元，成交額6.08億港元。
消息面上，AI算力需求爆發(fā)直接拉動下游PCB需求增長，進(jìn)而帶動覆銅板需求攀升。4月以來，眾多龍頭覆銅板公司密集發(fā)布漲價(jià)函，覆銅板盈利能力穩(wěn)步向上的能見度持續(xù)提升。值得注意的是，受覆銅板及上游材料全面漲價(jià)持續(xù)影響，臺耀已向客戶發(fā)出通知指出，自4月25日起調(diào)漲CCL報(bào)價(jià)，部分系列產(chǎn)品漲幅達(dá)20%至40%。
山西證券（002500）發(fā)布研報(bào)稱，AI服務(wù)器應(yīng)用的加速滲透，驅(qū)動電子布、HVLP銅箔等上游材料需求激增。建滔近日亦發(fā)布漲價(jià)通知表示，將所有板料、PP(半固化片)價(jià)格上調(diào)10%。此外，臺光電、臺耀、聯(lián)茂等高階CCL供應(yīng)商，近期也均已陸續(xù)與客戶溝通漲價(jià)。該行認(rèn)為，考慮到此次由AI驅(qū)動的超級周期（883436）具備很強(qiáng)的持續(xù)性，未來3-5年內(nèi)仍將處于高速增長期，進(jìn)而為高端覆銅板提供了持續(xù)強(qiáng)勁的需求，預(yù)計(jì)CCL供需緊張格局將維持到2027年甚至更久。
