港股上市公司因費用問題頻頻更換審計師的現(xiàn)象，引起了監(jiān)管機構(gòu)注意。近日，港交所更新有關(guān)審計師的委聘、罷免及薪酬的常問問題（文件名《常問問題16–編號1-8》），對于上市公司聘請審計師的預(yù)估費用、要求審計師辭任的原因與方式等內(nèi)容作出進一步規(guī)定。
知名財稅審專家、資深注冊會計師劉志耕對上海證券報記者表示，審計費用需要提前報預(yù)算、更換審計師須經(jīng)“股東點頭”的規(guī)定，讓董事會失去了“暗箱操作”的空間。港交所此次更新有助于防范“購買審計意見”和董事會變相施壓審計師辭職的治理風(fēng)險，從公司治理和股東權(quán)益保護角度看，將顯著提升審計獨立性與透明度。
更換審計師須經(jīng)股東批準
港交所規(guī)定，審計師的委聘、罷免及薪酬必須由上市公司的大多數(shù)股東或獨立于董事會以外的其他組織批準。審計師的薪酬可在股東大會上以普通決議通過或按決議中指明的方式厘定。
本次更新明確，為確保審計師的委任或重新委任是合情合理的，上市公司發(fā)布的相關(guān)通函應(yīng)列明審計師在報告期內(nèi)具體承擔(dān)哪些審計服務(wù)、預(yù)估相關(guān)審計費用的詳情。
尤其是費用方面，上市公司需以固定金額或某個范圍的形式披露該信息，并解釋清楚費用是根據(jù)哪些因素與審計師商討達成一致的，例如公司業(yè)務(wù)的復(fù)雜性如何、預(yù)期審計事項范圍、審計時間進度、所需審計資源等。除非上述因素出現(xiàn)重大變化，公司在股東大會后確定的最終審計費用不應(yīng)與最初披露的預(yù)估金額有重大差異。
本次更新還明確，當上市公司要求審計師辭任，或采取任何行動導(dǎo)致審計師辭任，從而構(gòu)成罷免審計師時，應(yīng)事先取得股東在股東大會上的批準。上市公司不得向現(xiàn)任審計師施壓，要求其大幅調(diào)低原先已協(xié)定的審計費用，施壓方式包括直接施壓和對比其他審計師的較低報價間接施壓。
換言之，港股公司不能再擅自以降低審計費用等方式變相罷免審計師。
劉志耕表示，更換審計師須經(jīng)股東大會批準，意味著這一重大決策從董事會“內(nèi)部閉環(huán)”轉(zhuǎn)向公開化，能促進公司治理成熟度升級，而非增加程序負擔(dān)。由于此類行為必須經(jīng)過股東大會投票程序，上市公司試圖在業(yè)績披露日期前“卡點換人”的任何操作都將“暴露在陽光下”。同時，港交所要求上市公司披露審計費用或范圍，并非簡單的成本公示，而是讓市場能夠判斷公司是否存在“低價換審計意見”的嫌疑。
從提升上市公司財務(wù)信息質(zhì)量與審計獨立性的角度來看，劉志耕認為，港交所此次更新的內(nèi)容具有四方面意義：一是堵住“變相罷免”漏洞，將“要求審計師辭職”視同公司“主動撤換”，必須投票，防止企業(yè)以“費用分歧”為名行施壓之實；二是增強審計師抗壓能力，董事會無法單方面決定去留，審計師在面對財務(wù)粉飾壓力時更有底氣堅持原則；三是提升信息披露可信度，股東可質(zhì)詢更換原因與費用變動，倒逼公司提供真實、完整的披露，減少模糊借口；四是抑制“購買審計意見”動機，“突擊換所”的成本和難度大幅上升，使“買意見”操作難以在年報披露前完成。
進一步提升港股公司審計獨立性
記者梳理發(fā)現(xiàn)，在年報披露季，港股上市公司因費用問題更換審計師的現(xiàn)象時有發(fā)生。數(shù)據(jù)顯示，2026年1月1日至4月22日期間，民生國際（HK0938）、英皇國際（HK0163）、源想集團（HK8401）等近40家港股上市公司已更換審計師。此外，新龍移動（HK1362）、醫(yī)脈通（HK2192）、中國新華教育（HK2779）等港股上市公司公告將更換審計師。
從更換的原因來看，約九成公司是因為未就審計費用問題達成一致。例如，紐曼思（HK2530）原審計師國富浩華認為，審核公司2025年綜合財務(wù)報表所需的資源及工作量超出其初步預(yù)期，建議調(diào)整費用。紐曼思（HK2530）最終拒絕增加費用，委任了富睿瑪澤作為新審計師。
除了費用問題，亦有少數(shù)審計師是因公司未解決的審計問題而辭任。例如，安永辭任清晰醫(yī)療（HK1406）審計師，主要是因為公司收到了若干指控，且相關(guān)獨立調(diào)查未能及時完成。粵海投資（HK0270）等公司則是因原審計師服務(wù)年限較長或已達規(guī)定服務(wù)時間上限，決定更換審計師以保障企業(yè)治理質(zhì)量。
港股上市公司奇點國峰（HK1280）董秘鄭徐慈對記者表示：“從公司角度看，如果業(yè)務(wù)擴張較快、境內(nèi)外主體較多、交易結(jié)構(gòu)更復(fù)雜，或者監(jiān)管、內(nèi)控、持續(xù)經(jīng)營、估值等審計重點增加，導(dǎo)致審計工作量增加，審計機構(gòu)相應(yīng)提出更高費用，原則上是可以理解的。但如果頻繁更換審計師且市場披露不充分，就容易損害公司治理形象和資本市場信任?！?/p>
鄭徐慈認為，市場應(yīng)重點關(guān)注三方面內(nèi)容：一是審計費用調(diào)整是否具備充分依據(jù)；二是公司更換審計師是否經(jīng)過規(guī)范的程序；三是相關(guān)披露是否足夠透明、能讓投資者判斷公司是否存在治理風(fēng)險。
記者注意到，今年3月18日，香港證監(jiān)會就港交所在2024年間規(guī)管上市事宜的表現(xiàn)發(fā)表檢討報告。其中，香港證監(jiān)會檢討了港交所在審查發(fā)行人處理審計師倉促辭任方面的流程、程序及做法，包括對審核委員會如何履行職責(zé)所作出的檢視，并抽樣檢視了多宗個案。
當時，香港證監(jiān)會建議港交所參考會計及財務(wù)匯報局（簡稱“會財局”）發(fā)出的指導(dǎo)原則，修訂其向市場發(fā)出的指引，并在咨詢會財局后，就于何種情況下可對審計費用作出合理調(diào)整與調(diào)整費用的機制，以及所須作出的適當披露，向市場發(fā)出進一步指引，以及規(guī)定發(fā)行人在要求審計師辭任時應(yīng)獲得股東批準。
劉志耕表示，港交所此次更新內(nèi)容有助于推動上市公司整體質(zhì)量提升，促進股東真正成為審計獨立性的“守護者”，而非“旁觀者”。市場將形成“良幣驅(qū)逐劣幣”效應(yīng)，規(guī)范運作的公司更易獲得穩(wěn)定審計支持，而頻繁“換所”、費用異常的公司將被投資者警惕，融資成本上升。同時，港股市場國際信任度將進一步增強，透明、可監(jiān)督的審計機制有助于吸引長期機構(gòu)投資者，提升市場整體估值水平。
