谷歌（GOOG）(GOOGL.US)正與Marvell Technology(MRVL.US)就開發(fā)兩款新型人工智能（885728）芯片展開深度洽談。受此利好刺激，Marvell股價飆升逾5%，盡管目前雙方尚未對該報道發(fā)表正式評論。與此形成鮮明對比的是，谷歌（GOOG）目前的長期合作伙伴博通（AVGO）(AVGO.US)及代工廠天弘科技（CLS）(CLS.US)股價則出現(xiàn)小幅回撤。
根據(jù)披露的細(xì)節(jié)，此次洽談的核心圍繞兩款旨在顯著提升AI模型運行效率的新型芯片。第一款是關(guān)鍵的“內(nèi)存處理單元”(MPU)，設(shè)計初衷是與谷歌（GOOG）現(xiàn)有的張量處理單元(TPU)協(xié)同工作，解決AI運算中的內(nèi)存瓶頸問題;第二款則是專為處理AI推理工作負(fù)載而優(yōu)化設(shè)計的下一代TPU。
消息指出，雙方目標(biāo)是在2027年前完成MPU的設(shè)計并啟動測試生產(chǎn)，這意味著谷歌（GOOG）正在加速構(gòu)建更具成本效益的垂直整合硬件體系，以對抗英偉達（NVDA）在GPU領(lǐng)域的統(tǒng)治地位。
富國銀行（WFC）分析師Aaron Rakers在最新的研報中指出，若與谷歌（GOOG）的交易最終達成，將成為Marvell的“有意義增量積極因素”。Rakers特別強調(diào)，Marvell在此次競標(biāo)中的優(yōu)勢主要源于其近期推出的Structera CXL解決方案。他在客戶報告中寫道，此次潛在的MPU訂單可能正是Marvell Structera CXL技術(shù)實力的體現(xiàn)，該技術(shù)通過機架級內(nèi)存池化大幅提升了超大規(guī)模數(shù)據(jù)中心的計算效率。
目前，Marvell的定制XPU業(yè)務(wù)已覆蓋亞馬遜（AMZN）和微軟（MSFT）等巨頭，而谷歌（GOOG）的加入將顯著增強其客戶多元化能力，Rakers維持對Marvell的“增持”評級及135美元的目標(biāo)價。
Rakers補充道：“在我們的會議中，CEO Matt Murphy強調(diào)，公司Structera CXL解決方案已獲得3家超大規(guī)模數(shù)據(jù)中心的設(shè)計訂單，這些方案聚焦于利用CXL池化技術(shù)整合其計算基礎(chǔ)設(shè)施中的現(xiàn)有內(nèi)存容量。3月中旬的OFC展會上，Marvell推出了Structera S30260——一款全新260通道CXL交換機，可實現(xiàn)機架級內(nèi)存池化，并與公司Structera A近內(nèi)存加速器、Structera X內(nèi)存擴展控制器及Alaska PCIe/CXL重定時器協(xié)同工作。”
盡管市場情緒高漲，但行業(yè)分析人士也指出，谷歌（GOOG）此舉更多屬于“供應(yīng)多元化”策略，而非完全取代現(xiàn)有伙伴。就在本消息傳出的前幾天，博通（AVGO）剛鎖定了與谷歌（GOOG）直至2031年的長線設(shè)計協(xié)議。引入Marvell反映了谷歌（GOOG）正針對特定的“推理”環(huán)節(jié)進行精細(xì)化降本，力爭將其TPU打造為業(yè)界更具競爭力的通用平臺。
根據(jù)Investors.com的預(yù)估，隨著谷歌（GOOG）計劃向Anthropic和Meta（META）等公司授權(quán)其TPU IP，到2027年，其TPU業(yè)務(wù)有望貢獻超過100億美元的高毛利授權(quán)收入，而Marvell顯然正試圖在這塊快速增長的蛋糕中分得一杯羹。
