今年以來規(guī)模最大的港股IPO，明日即將敲鑼！
4月20日，勝宏科技（HK2476）H股未上市先“沸騰”，暗盤表現(xiàn)強(qiáng)勁。據(jù)富途（FUTU）證券，勝宏科技（HK2476）H股暗盤交易盤中一度漲超60%。
截至4月20日收盤，勝宏科技（HK2476）A股股價(jià)漲5.08%，報(bào)343元/股，總市值為2993億元人民幣。
今年以來最大規(guī)模港股IPO
此前，勝宏科技（HK2476）公告，此次赴港IPO，摩根大通（JPM）、中信建投（601066）國際及廣發(fā)證券（HK1776）擔(dān)任聯(lián)席保薦人，公司本次擬全球發(fā)售共計(jì)8334.8萬股H股，其中香港公開發(fā)售部分833.48萬股，國際發(fā)售部分7501.32萬股，每股最高發(fā)行價(jià)209.88港元。最新公告顯示，發(fā)售量調(diào)整權(quán)已獲悉數(shù)行使，公司將按發(fā)售價(jià)發(fā)行及配發(fā)1250.2萬股額外發(fā)售股份，占全球發(fā)售項(xiàng)下初步可供認(rèn)購的發(fā)售股份總數(shù)約15.0%。
同時(shí)，勝宏科技（HK2476）此次赴港IPO吸引了包括CPE Rosewood、Janchor Fund、博時(shí)國際等知名基石投資者“搶籌”，總認(rèn)購金額達(dá)約9.97億美元。
公開資料顯示，勝宏科技（HK2476）本次全球發(fā)售所得款項(xiàng)凈額約為172.87億港元。公司計(jì)劃將約74%的資金用于擴(kuò)展內(nèi)地的生產(chǎn)規(guī)模；約7%用于購置智能制造設(shè)備以優(yōu)化產(chǎn)品組合；剩余資金將用于研發(fā)活動(dòng)、營運(yùn)資金及一般公司用途。
此前A+H上市的牧原股份（002714），赴港IPO募資總額達(dá)120.99億港元，此次勝宏科技（HK2476）H股上市，募資總額將超越牧原股份（002714）H股，問鼎今年以來最大規(guī)模的港股IPO。
兩年股價(jià)漲超10倍
值得注意的是，近年來，勝宏科技（HK2476）在A股市場表現(xiàn)十分優(yōu)異。截至4月20日收盤，勝宏科技（HK2476）A股漲5.08%，報(bào)343元/股，總市值為2993億元人民幣。另外，數(shù)據(jù)顯示，近一年來，勝宏科技（HK2476）A股股價(jià)漲超3倍；近兩年來，公司股價(jià)漲超10倍。
公開資料顯示，勝宏科技（HK2476）為先進(jìn)的人工智能（885728）及高性能計(jì)算PCB產(chǎn)品主要供應(yīng)商之一，專注于高階高密度互連（HDI）、高多層印刷電路板（MLPCB）的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售。公司主要產(chǎn)品覆蓋以多層板和HDI為核心的剛性電路板、包含單雙面板、多層板、剛撓結(jié)合板在內(nèi)的柔性電路板全系列，其產(chǎn)品廣泛應(yīng)用于人工智能（885728）、汽車電子（885545）、新一代通信技術(shù)、大數(shù)據(jù)中心、工業(yè)互聯(lián)、醫(yī)療儀器、計(jì)算機(jī)、航空航天等領(lǐng)域。
隨著全球AI算力需求爆發(fā)，勝宏科技（HK2476）憑借提早錨定高端PCB市場的戰(zhàn)略前瞻，成為國內(nèi)最早一批全面布局并深度綁定AI服務(wù)器產(chǎn)業(yè)鏈的龍頭企業(yè)。據(jù)悉，其客戶群體包括英偉達(dá)（NVDA）、AMD、英特爾（INTC）、特斯拉（TSLA）、蘋果（AAPL）、亞馬遜（AMZN）、微軟（MSFT）等。
根據(jù)弗若斯特沙利文的資料，以2025年上半年人工智能（885728）及高性能算力PCB收入規(guī)模計(jì)，勝宏科技（HK2476）以13.8%的市場份額位居全球第一。
技術(shù)水平上，勝宏科技（HK2476）具備生產(chǎn)100層以上高多層PCB制造能力，是全球首批實(shí)現(xiàn)6階24層HDI產(chǎn)品大規(guī)模生產(chǎn)，以及10階30層HDI與16層任意互聯(lián)（Any-layer）HDI技術(shù)能力的企業(yè)。這意味著公司能夠大規(guī)模交付廣泛應(yīng)用于最先進(jìn)AI與高性能計(jì)算的超復(fù)雜、高密度PCB。
客戶及技術(shù)優(yōu)勢在公司財(cái)務(wù)上也有所體現(xiàn)。招股書顯示，2023年至2025年，勝宏科技（HK2476）營業(yè)收入分別約為79.31億元（人民幣，下同）、107.31億元、192.92億元；凈利潤分別約為6.71億元、11.54億元、43.12億元。
