花旗（C）發(fā)布研報稱，將騰訊控股（HK0700）(00700)目標(biāo)價由787港元微降至783港元; 又認(rèn)為目前估值吸引，重申“買入”評級，并相信混元3.0及微信ai智能體（886099）將有助鞏固騰訊（K80700）的AI定位。
騰訊（K80700）預(yù)計5月13日發(fā)布2026財年首季業(yè)績。該行料騰訊（K80700）首季游戲（881275）及廣告業(yè)務(wù)穩(wěn)健，預(yù)測期內(nèi)總收入同比增長9.9%至1,979億元人民幣(下同); 非通用會計準(zhǔn)則(non-GAAP)純利料同比增長9.7%至672億元，與市場預(yù)期大致相若。受農(nóng)歷新年季節(jié)性因素及常青游戲（881275）表現(xiàn)穩(wěn)定帶動，預(yù)期整體網(wǎng)絡(luò)游戲（885603）收入同比增長11.7%至664億元; 其中，國內(nèi)及國際市場游戲（881275）收入分別同比增長10%及16%。
對于騰訊（K80700）2026至2028年的預(yù)測，花旗（C）對其總收入預(yù)測分別上調(diào)0.7%、0.6%及0.5%，non-GAAP凈利潤預(yù)測分別降1.3%、2.2%及1.6%。由于游戲（881275）收入增加，花旗（C）2026年第一季的收入和non-GAAP凈利潤預(yù)測分別上調(diào)0.5%及降0.5%。該行展望今年次季騰訊（K80700）收入及non-GAAP凈利潤分別同比升9.5%及9.4%。
