上證報(bào)中國(guó)證券網(wǎng)訊（記者 田甜）長(zhǎng)春長(zhǎng)光辰芯（HK3277）微電子股份有限公司4月17日在香港聯(lián)交所主板正式掛牌上市，成為國(guó)內(nèi)高端CMOS圖像傳感器（885946）領(lǐng)域首家登陸港股的企業(yè)。截至當(dāng)日收盤，長(zhǎng)光辰芯（HK3277）報(bào)70港元/股，較39.88港元/股的發(fā)行價(jià)上漲75.53%，成交額達(dá)20.1億港元，總市值約304.7億港元。公司本次全球發(fā)售6529.42萬(wàn)股H股，募集資金總額約26億港元。
長(zhǎng)光辰芯（HK3277）表示，此次掛牌上市標(biāo)志著公司正式邁入國(guó)際化資本運(yùn)作階段，既為高性能成像領(lǐng)域的技術(shù)突破與全球化布局增添新動(dòng)力，也將推動(dòng)中國(guó)高端芯片產(chǎn)業(yè)在全球化競(jìng)爭(zhēng)中邁出關(guān)鍵一步。
長(zhǎng)光所孵化技術(shù)龍頭 深耕高端CMOS圖像傳感賽道
長(zhǎng)光辰芯（HK3277）成立于2012年，總部位于長(zhǎng)春，是國(guó)家級(jí)專精特新（885929）“小巨人”企業(yè)。公司在國(guó)內(nèi)的杭州、大連、北京，以及海外的比利時(shí)安特衛(wèi)普和日本東京設(shè)有子（分）公司，業(yè)務(wù)遍及全球30多個(gè)國(guó)家和地區(qū)。公司聚焦高性能CMOS圖像傳感器（885946）（CIS）的研發(fā)、設(shè)計(jì)、測(cè)試與銷售，核心布局工業(yè)檢測(cè)、科學(xué)成像、專業(yè)影像及醫(yī)療成像等高端應(yīng)用領(lǐng)域，構(gòu)建起差異化的產(chǎn)品矩陣。
作為中科院長(zhǎng)春光機(jī)所孵化的核心企業(yè)，長(zhǎng)光辰芯（HK3277）是又一家成功登陸資本市場(chǎng)的“長(zhǎng)光系”成員，與奧普光電（002338）、長(zhǎng)光華芯（688048）等企業(yè)共同構(gòu)筑起吉林光電產(chǎn)業(yè)的“黃金矩陣”。長(zhǎng)春光機(jī)所作為我國(guó)光學(xué)領(lǐng)域的“國(guó)家隊(duì)”，被譽(yù)為“新中國(guó)光學(xué)搖籃”，在光電技術(shù)研發(fā)與成果轉(zhuǎn)化方面積淀深厚，為長(zhǎng)光辰芯（HK3277）提供了堅(jiān)實(shí)的技術(shù)支撐與產(chǎn)業(yè)資源。
股權(quán)結(jié)構(gòu)方面，IPO后公司創(chuàng)始人王欣洋持股23.25%，奧普光電（002338）持股21.73%，珠海（883419）云辰持股12.13%，凌云光（688400）持股8.69%，珠海（883419）旭辰持股5.10%，副總經(jīng)理兼研發(fā)總監(jiān)馬成持股為2.24%，副總經(jīng)理、董事會(huì)秘書張艷霞持股為1.62%。投資機(jī)構(gòu)珠海（883419）祈欣、高瓴裕潤(rùn)分別持股1.27%。
招股書顯示，2023年至2025年，長(zhǎng)光辰芯（HK3277）營(yíng)收分別實(shí)現(xiàn)6.05億元、6.73億元和8.57億元；同期凈利潤(rùn)從1.70億元、1.97億元增長(zhǎng)至2.93億元，凈利率由28.1%、29.3%提升至34.2%，盈利能力持續(xù)改善，經(jīng)營(yíng)質(zhì)量穩(wěn)步提升。
據(jù)弗若斯特沙利文數(shù)據(jù)，按2024年工業(yè)成像收入計(jì)，長(zhǎng)光辰芯（HK3277）在全球CIS市場(chǎng)排名第三，市場(chǎng)份額15.2%；在全球科學(xué)成像CIS市場(chǎng)同樣排名第三，市場(chǎng)份額16.3%，兩項(xiàng)核心業(yè)務(wù)排名均穩(wěn)居國(guó)內(nèi)廠商第一。
IPO獲知名機(jī)構(gòu)熱捧 加碼研發(fā)搶抓國(guó)產(chǎn)替代機(jī)遇
本次IPO吸引了境內(nèi)外知名機(jī)構(gòu)踴躍認(rèn)購(gòu)，高瓴、博裕、瑞銀（UBS）資產(chǎn)管理（UBS AM）、廣發(fā)基金、富國(guó)基金、易方達(dá)、景林、CPE源峰等在內(nèi)的明星基石及機(jī)構(gòu)投資者均參與其中。合計(jì)認(rèn)購(gòu)金額約1.66億美元，占發(fā)售股份約50%。
根據(jù)發(fā)行安排，長(zhǎng)光辰芯（HK3277）本次募集資金凈額將圍繞四大核心方向精準(zhǔn)投入。其中，約55%的資金將用于前沿技術(shù)研發(fā)創(chuàng)新與產(chǎn)品迭代，21%用于建設(shè)先進(jìn)CMOS圖像傳感器（885946）研發(fā)中心，其余資金用于封測(cè)產(chǎn)線升級(jí)、海外運(yùn)營(yíng)業(yè)務(wù)拓展及營(yíng)運(yùn)資金補(bǔ)充。
當(dāng)前，光電信息產(chǎn)業(yè)被吉林省委、省政府列為“一號(hào)工程”，長(zhǎng)春市將光電信息產(chǎn)業(yè)作為培育新質(zhì)生產(chǎn)力的重要著力點(diǎn)，全力推進(jìn)“中國(guó)光電城”建設(shè)。目前，已形成以“長(zhǎng)光系”企業(yè)為“領(lǐng)頭雁”、以專精特新（885929）企業(yè)為“主力軍”、以中小企業(yè)為“生力軍”的雁陣式發(fā)展格局。
隨著工業(yè)檢測(cè)、科學(xué)儀器、醫(yī)療成像等高端領(lǐng)域?qū)Ω咝阅軋D像傳感器（885946）需求持續(xù)提升，國(guó)產(chǎn)替代空間逐步打開。業(yè)內(nèi)人士表示，作為國(guó)產(chǎn)高端CMOS圖像傳感器（885946）的標(biāo)桿企業(yè)，長(zhǎng)光辰芯（HK3277）的上市，標(biāo)志著中國(guó)高端成像芯片產(chǎn)業(yè)正加速?gòu)?span>消費(fèi)（883434）級(jí)市場(chǎng)向工業(yè)與科學(xué)級(jí)深度應(yīng)用邁進(jìn)，有望在全球高端成像芯片賽道持續(xù)提升競(jìng)爭(zhēng)力，助力我國(guó)半導(dǎo)體（881121）及光電產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。
長(zhǎng)光辰芯（HK3277）表示，登陸港股資本市場(chǎng)后，公司將以此為契機(jī)，進(jìn)一步加大核心技術(shù)研發(fā)投入，持續(xù)鞏固技術(shù)壁壘，完善封裝測(cè)試與產(chǎn)能配套，同時(shí)加快海外市場(chǎng)拓展步伐，提升供應(yīng)鏈自主可控能力與全球市場(chǎng)份額。
