花旗（C）發(fā)布研報稱，將藍(lán)思科技（HK6613）(06613)H股目標(biāo)價由27港元下調(diào)至25港元，評級“買入”;藍(lán)思科技（HK6613）(300433.SZ)A股目標(biāo)價由32元人民幣下調(diào)至30元人民幣，評級“中性”。盡管2026上半年業(yè)績令人失望，該行認(rèn)為藍(lán)思科技（HK6613）有望受惠于第二季末至第三季末的iOS補(bǔ)貨情緒，并偏好H股因風(fēng)險回報更佳。
花旗（C）指藍(lán)思科技（HK6613）季業(yè)績遜預(yù)期，管理層將疲弱表現(xiàn)歸因于客戶因內(nèi)存價格上漲而減少采購，以及匯兌損失。管理層預(yù)期，匯兌影響將在未來幾季減弱，iOS可折疊機(jī)型將從5月開始貢獻(xiàn)收入，Android需求可能在2026年下半年回暖。該行因應(yīng)首季業(yè)績，下調(diào)藍(lán)思科技（HK6613）2026年純利預(yù)測13%至43.6億元人民幣，2027及2028年盈測大致維持不變。
