存儲(chǔ)概念漲幅靠前，截至發(fā)稿，瀾起科技（HK6809）(06809)漲9.19%，報(bào)221港元；兆易創(chuàng)新（HK3986）(03986)漲4.81%，報(bào)427.2港元。
消息面上，在算力基礎(chǔ)設(shè)施和AI云需求拉動(dòng)下，AI服務(wù)器對DRAM和HBM需求強(qiáng)勁增長。據(jù)TrendForce預(yù)測，2026年第二季度同樣在 AI、數(shù)據(jù)中心需求主導(dǎo)和部分終端應(yīng)用場景產(chǎn)品供給緊縮的推動(dòng)下，一般型DRAM 合約價(jià)格和NAND Flash合約價(jià)格將延續(xù)增長態(tài)勢，分別季增58-63%和70-75%。
中信證券（HK6030）認(rèn)為，當(dāng)前存儲(chǔ)原廠擴(kuò)產(chǎn)面臨主客觀雙重約束，2026年有效產(chǎn)能釋放受限，預(yù)計(jì)新產(chǎn)能實(shí)質(zhì)釋放需待2027年底至2028年，且過程中供給增速上修空間有限。Agent AI時(shí)代存力為核心，行業(yè)迎長周期（883436）范式轉(zhuǎn)移，AI驅(qū)動(dòng)的需求爆發(fā)與原廠擴(kuò)產(chǎn)錯(cuò)位致使缺貨常態(tài)化，預(yù)計(jì)供不應(yīng)求至少持續(xù)至2027年，漲價(jià)貫穿2026全年。該行堅(jiān)定看好存儲(chǔ)產(chǎn)業(yè)趨勢，行業(yè)有望維持高景氣。
