花旗（C）發(fā)布研報稱，將藍思科技（HK6613）(06613)目標價由32港元下調至27港元，維持“買入”評級;A股(300433.SZ)目標價由38元人民幣下調至32元人民幣，評級由“買入”降至“中性”，主要反映下調2026及2027年凈利潤預測26%及14%。
該行預期，今年上半年業(yè)務或較疲弱，受安卓手機內存價格上漲、iPhone淡季及匯率因素拖累。下半年有多項驅動因素，包括：一)蘋果（AAPL）折疊手機或于下半年推出;二)北京車廠新SUV型號的汽車玻璃業(yè)務于下半年啟動;三)收購標的元氏技術的服務器業(yè)務貢獻。該行預計2026年上下半年凈利潤比例為25%及75%。
花旗（C）表示，2027年增長有望加快，受惠折疊手機及汽車玻璃業(yè)務全年貢獻，以及旗艦手機型號20周年紀念版將采用鈦金屬外殼及前后蓋3D玻璃設計。
