摩根士丹利（MS）發(fā)布研報稱，將康耐特光學（HK2276）(02276)評級由“與大市同步”升至“增持”，目標價維持50港元; 近期股價回調(diào)令估值變得更趨合理，該行建議投資者在股價受壓后分段吸納。該行由于康耐特光學（HK2276）去年收入未達預期，小幅下調(diào)對其今年年收入預測，同時大致維持毛利率假設(shè)不變，導致凈利潤預測下調(diào)2%。
康耐特光學（HK2276）近期股價大幅回調(diào)，因公司收入略遜預期。不過，該行仍對公司的XR業(yè)務前景持正面態(tài)度。公司去年下半年建成及投產(chǎn)全新的“Neo Vision XR”的生產(chǎn)線，相信今年將開始貢獻顯著的收入與利潤。同時，公司持續(xù)與境內(nèi)外約20間智能眼鏡（886085）開發(fā)商合作，預計今年開始量產(chǎn)將成為公司XR業(yè)務的重要里程碑。
另一方面，康耐特光學（HK2276）亦積極投入資源以換取長期增長，去年研發(fā)開支及資本開支等均有上升?；趯R業(yè)務長遠機遇及管理層對長期發(fā)展的信心，該行對其明年凈利潤預測上調(diào)2%。
