受美伊達(dá)成臨時(shí)停火協(xié)議、國(guó)際地緣緊張局勢(shì)大幅緩和的消息刺激，歐股開(kāi)盤(pán)大幅上漲，意大利富時(shí)MIB指數(shù)突破47000點(diǎn)，日內(nèi)漲4.26%；西班牙IBEX35指數(shù)突破18000點(diǎn)，日內(nèi)漲4.04%。
港股市場(chǎng)在復(fù)活節(jié)及清明節(jié)假期后首個(gè)交易日大幅走強(qiáng)，截至收盤(pán)，恒生指數(shù)漲3.09%，恒生科技指數(shù)大漲5.22%。
盤(pán)面上，大型科技股作為市場(chǎng)風(fēng)向標(biāo)全面走強(qiáng)，科網(wǎng)股全線(xiàn)大漲。美團(tuán)（K83690）漲超10%，騰訊控股（HK0700）漲近4%。半導(dǎo)體（881121）板塊表現(xiàn)強(qiáng)勢(shì)，華虹半導(dǎo)體（HK1347）漲超14%，上海復(fù)旦（HK1385）漲超11%，中芯國(guó)際（HK0981）漲超10%。
阿里巴巴（BABA）漲近7%，消息面上，4月7日，Al視頻評(píng)測(cè)平臺(tái)Artificial Analysis突現(xiàn)神秘模型"HappyHorse”，強(qiáng)勢(shì)超越Seedance2.0登頂榜首。據(jù)悉，該模型在畫(huà)面一致性、運(yùn)動(dòng)自然度、音頻同步上全面領(lǐng)先，而價(jià)格僅需競(jìng)品seedance的一半。目前為止還不知道該模型出自哪家公司，有市場(chǎng)人士一度猜測(cè)可能來(lái)自阿里（BABA）通義實(shí)驗(yàn)室。
受美伊停火消息影響，國(guó)際油價(jià)出現(xiàn)劇烈波動(dòng)。石油股、煤炭（850105）股逆勢(shì)下跌，山東墨龍（HK0568）跌近13%，中石化油服（HK1033）跌超4%，兗礦能源（HK1171）跌近4%，中煤能源（HK1898）跌超2%。
與此同時(shí)，航空板塊受油價(jià)下跌及出行情緒改善雙重利好推動(dòng)上升。截至收盤(pán)，中國(guó)國(guó)航（HK0753）漲5.42%、中國(guó)南方航空股份（HK1055）漲5.68%、國(guó)泰航空（HK0293）漲超4%。
資金面上，一季度南向資金累計(jì)凈流入超2208億港元，成為港股市場(chǎng)重要底部支撐力量。
據(jù)新華社消息，美國(guó)總統(tǒng)特朗普7日傍晚在社交媒體發(fā)文稱(chēng)，與巴基斯坦方面通話(huà)后，他同意暫停對(duì)伊朗的轟炸和襲擊兩周，前提是伊朗同意“全面、立即且安全地”開(kāi)放霍爾木茲海峽。
新華社消息還稱(chēng)，巴基斯坦總理夏巴茲在4月8日清晨在社交媒體發(fā)文，宣布伊朗、美國(guó)以及兩國(guó)的盟友已經(jīng)同意立即在包括黎巴嫩在內(nèi)的所有地區(qū)?；穑傲⒓瓷А?。夏巴茲表示，他歡迎美國(guó)和伊朗代表團(tuán)4月10日到巴基斯坦首都伊斯蘭堡，就達(dá)成一項(xiàng)旨在解決所有爭(zhēng)議的最終協(xié)議展開(kāi)進(jìn)一步談判。
當(dāng)前美伊?；饏f(xié)議的可持續(xù)性仍是市場(chǎng)關(guān)注的核心變量。本次?；馂槠趦芍埽?月10日的伊斯蘭堡談判結(jié)果尚不明朗，中東局勢(shì)能否就此真正降溫仍存在較大不確定性。在此背景下，港股后市將如何演繹？
博大資本國(guó)際行政總裁溫天納對(duì)記者表示，本輪?；鹣?duì)港股的提振本質(zhì)上是短期風(fēng)險(xiǎn)偏好的情緒宣泄，而非港股底層邏輯的根本反轉(zhuǎn)。為期兩周的窗口期與伊斯蘭堡談判的巨大不確定性，意味著這更像是一次“喘息”而非“轉(zhuǎn)折”。港股中長(zhǎng)期的核心錨點(diǎn)依舊牢牢系于內(nèi)地經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的成色、結(jié)構(gòu)性政策的落地節(jié)奏以及全球流動(dòng)性的松緊變化。
加拿大皇家銀行（RY）財(cái)富管理高級(jí)投資策略師段乃榕向記者指出，?；饚?lái)的短期提振，尤其是成長(zhǎng)板塊的反彈，大概率是情緒宣泄而非基本面改善——雙方公告中保留的多項(xiàng)前置要求為后續(xù)局勢(shì)反復(fù)埋下伏筆，投資者應(yīng)為持續(xù)波動(dòng)做好準(zhǔn)備并主動(dòng)提升投資組合的“反脆弱性”。
展望后市，溫天納建議投資者短期內(nèi)（1—2周）持謹(jǐn)慎樂(lè)觀態(tài)度，視回調(diào)為戰(zhàn)術(shù)性參與機(jī)會(huì)，但必須嚴(yán)守止盈止損紀(jì)律。從1—3個(gè)月視角來(lái)看，投資者則必須回歸價(jià)值與業(yè)績(jī)，建議順勢(shì)減持純周期（883436）能源（850101）敞口，轉(zhuǎn)而向政策扶持明確、估值合理、業(yè)績(jī)兌現(xiàn)度高的科技硬件、半導(dǎo)體（881121）及高端制造方向集中配置。同時(shí)，控制倉(cāng)位、分散配置、南向資金以及成交量都是需注意和密切關(guān)注的因素。
在具體配置上，段乃榕表示，若投資者已低位持有石油股，可繼續(xù)等待中東供應(yīng)恢復(fù)的時(shí)滯紅利，但當(dāng)前位置追高性?xún)r(jià)比不足。
段乃榕建議，港股投資者可關(guān)注鋰電池產(chǎn)業(yè)鏈和高息股：全球能源（850101）安全建設(shè)加速使其持續(xù)受益，儲(chǔ)能（885921）與動(dòng)力電池的雙輪需求增長(zhǎng)正為鋰電池產(chǎn)業(yè)鏈盈利提供有力支撐；而電信股與香港銀行股等高息品種也在調(diào)整后，重新顯現(xiàn)出對(duì)穩(wěn)健型資金的配置價(jià)值。
