兆易創(chuàng)新（HK3986）(03986)漲超7%，截至發(fā)稿，漲7.41%，報(bào)414.8港元，成交額3.49億港元。
消息面上，2月20日，海力士在電話會(huì)上表示，所有客戶需求都無(wú)法滿足，受AI客戶強(qiáng)勁需求和供應(yīng)增長(zhǎng)有限的推動(dòng)，今年存儲(chǔ)價(jià)格持續(xù)上漲，在DRAM和NAND上的庫(kù)存僅余約4周，并預(yù)計(jì)這一水平在全年將繼續(xù)下降，正在與主要客戶討論多年期的長(zhǎng)期合約。海力士表示，2026年的HBM已全部售罄，滿足客戶需求的生產(chǎn)計(jì)劃已經(jīng)分配完畢，當(dāng)前傳統(tǒng)DRAM的供需緊張可能為2027年的HBM（高帶寬內(nèi)存）業(yè)務(wù)帶來(lái)更有利的條款。
華金證券此前指出，存儲(chǔ)周期（883436）穩(wěn)步上行下，考慮到公司不斷推進(jìn)存儲(chǔ)芯片（886042）工藝制程/品類迭代，Nor有望持續(xù)保持領(lǐng)先，隨著DRAM頭部大廠產(chǎn)能切換，公司或復(fù)制Nor Flash發(fā)展路徑且定制化DRAM有望打開增量空間，疊加持續(xù)壯大MCU百貨商店及傳感器（885946）與模擬業(yè)務(wù)發(fā)展，在消費(fèi)電子（881124）/汽車電子（885545）/工業(yè)等智能化背景下，業(yè)績(jī)有望持續(xù)增長(zhǎng)。
