【導(dǎo)讀】但斌旗下美股基金持倉(cāng)出爐，買入美光科技、臺(tái)積電等
但斌美股持倉(cāng)最新出爐。
4月28日，美國(guó)證券交易委員會(huì)（SEC）官網(wǎng)披露了但斌掌舵的東方港灣旗下海外基金Oriental Harbor Investment Fund截至2026年一季度末的美股持倉(cāng)數(shù)據(jù)。
報(bào)告顯示，截至2026年一季度末，東方港灣海外基金共持有12只美股標(biāo)的，持股市值合計(jì)11.33億美元。谷歌（GOOG）、英偉達(dá)（NVDA）分別為該基金的第一、第二大重倉(cāng)股。一季度該基金新買入臺(tái)積電（TSM）、美光科技（MU）、Circle（CRCL） Internet Group，清倉(cāng)微軟（MSFT）。
谷歌、英偉達(dá)位居前兩大重倉(cāng)股
一季度獲小幅加倉(cāng)
今年一季度，東方港灣海外基金的美股持倉(cāng)依舊聚焦AI產(chǎn)業(yè)鏈，其第一、第二大重倉(cāng)股是谷歌（GOOG）、英偉達(dá)（NVDA），合計(jì)占比超50%；且該基金在一季度對(duì)谷歌（GOOG）和英偉達(dá)（NVDA）均進(jìn)行了小幅加倉(cāng)，其中，對(duì)谷歌（GOOG）加倉(cāng)的方式為新進(jìn)買入27.71萬(wàn)股的谷歌（GOOG）-A。
對(duì)比該基金2025年四季度的持倉(cāng)結(jié)構(gòu)可見(jiàn)，谷歌（GOOG）彼時(shí)剛?cè)〈?span>英偉達(dá)（NVDA）成為第一大重倉(cāng)股，當(dāng)季東方港灣海外基金對(duì)谷歌（GOOG）的增持幅度達(dá)40.55%。
今年一季度，英偉達(dá)（NVDA）獲小幅加倉(cāng)，繼續(xù)位列其第二大重倉(cāng)股。4月27日，英偉達(dá)（NVDA）股價(jià)站上216美元/股，創(chuàng)歷史新高（883911）。4月28日，但斌公開(kāi)發(fā)文表示：“這輪新高，絕非偶然的情緒推動(dòng)，而是基本面持續(xù)兌現(xiàn)的結(jié)果。從數(shù)據(jù)看，2026年以來(lái)，英偉達(dá)（NVDA）Blackwell架構(gòu)芯片已全面進(jìn)入規(guī)?；桓丁！?/p>
新買進(jìn)美光科技、臺(tái)積電
加碼半導(dǎo)體存儲(chǔ)與代工賽道
今年一季度，東方港灣海外基金新買入臺(tái)積電（TSM）、美光科技（MU）和Circle（CRCL） Internet Group。
具體來(lái)看，該基金新進(jìn)臺(tái)積電（TSM）20.97萬(wàn)股，持股市值約為7087.4萬(wàn)美元，占組合比重約6.30%；臺(tái)積電（TSM）今年一季度漲勢(shì)穩(wěn)健。
東方港灣海外基金新進(jìn)美光科技（MU）7.30萬(wàn)股，持股市值為2467.2萬(wàn)美元。受AI熱潮下存儲(chǔ)芯片（886042）供不應(yīng)求影響，存儲(chǔ)板塊股票過(guò)去一年大幅飆升。作為美股存儲(chǔ)龍頭，美光科技（MU）今年以來(lái)的漲幅已超76%。
此外，東方港灣海外基金還新買入了Circle（CRCL） Internet Group 3.17萬(wàn)股，持股市值約為302.5萬(wàn)美元。該公司成立于2013年，2025年6月5日登陸紐交所，核心業(yè)務(wù)包括發(fā)行美元穩(wěn)定幣USDC及歐元穩(wěn)定幣EURC，為機(jī)構(gòu)提供穩(wěn)定幣基礎(chǔ)設(shè)施、數(shù)字金融解決方案、區(qū)塊鏈（885757）技術(shù)平臺(tái)等服務(wù)。
清倉(cāng)微軟、FNGU
2026年一季度，美股科技股經(jīng)歷了一輪明顯回調(diào)，納指累計(jì)下跌約7.1%，創(chuàng)一年來(lái)最大季度跌幅紀(jì)錄。大型科技股全面走弱，微軟（MSFT）跌幅達(dá)23%，為2008年以來(lái)最差季度表現(xiàn)。
從持倉(cāng)變化來(lái)看，東方港灣一季度清倉(cāng)了微軟（MSFT）、三倍做多fang+指數(shù)etn（GLDI）（FNGU）。
對(duì)于此次調(diào)倉(cāng)，但斌在公開(kāi)平臺(tái)回應(yīng)稱：“是（清倉(cāng)了微軟（MSFT）），換了臺(tái)積電（TSM）和美光（科技）?！?/p>
此前，東方港灣發(fā)布2026年3月觀點(diǎn)報(bào)告《時(shí)代車輪下的新秩序》，深度解讀了AI時(shí)代對(duì)各行業(yè)的沖擊。
該報(bào)告稱，過(guò)去2個(gè)月，AI Agent（人工智能（885728）體）逐漸成熟，對(duì)傳統(tǒng)軟件SaaS企業(yè)形成降維打擊。大量原本被視為優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)的初創(chuàng)及中型軟件公司的業(yè)務(wù)邏輯徹底失效，估值遭遇嚴(yán)重質(zhì)疑，這直接導(dǎo)致長(zhǎng)期重倉(cāng)該行業(yè)的私募信貸基金發(fā)生嚴(yán)重?cái)D兌。黑石（BX）、貝萊德（BLK）、摩根士丹利（MS）等國(guó)際頭部機(jī)構(gòu)均因底層資產(chǎn)流動(dòng)性枯竭，不得不頻繁“關(guān)閘”鎖定流動(dòng)性，同時(shí)大幅下調(diào)底層資產(chǎn)估值。
