在銀行業(yè)面臨息差收窄、增長放緩的背景下，南京銀行（601009）(601009.SH)近年來仍保持較快增長，2025年成為行業(yè)內(nèi)第5家總資產(chǎn)突破3萬億元大關(guān)的城商行（884251），營收和歸母凈利潤增速也較快。但《經(jīng)濟參考報》記者觀察發(fā)現(xiàn)，南京銀行（601009）在快速發(fā)展中，仍面臨個人貸款不良率上升、房地產(chǎn)（881153）風(fēng)險較高、核心一級資本充足率連續(xù)四年下滑的挑戰(zhàn)，在規(guī)模擴張中，該行也需防范相關(guān)業(yè)務(wù)領(lǐng)域的風(fēng)險。
對此，南京銀行（601009）董事長謝寧在4月29日的業(yè)績說明會上表示，銀行屬于長周期（883436）經(jīng)營機構(gòu)，需要立足跨周期（883436）發(fā)展思維，該行將堅決守好風(fēng)險底線，實現(xiàn)發(fā)展質(zhì)效提升與規(guī)模合理增長有機統(tǒng)一，摒棄粗放式擴張與盲目規(guī)模競爭，單純跑馬圈地、片面追求規(guī)模數(shù)量式增長，既不可取，也不可持續(xù)，經(jīng)營方面必須杜絕大起大落。
個人貸款不良率上升
南京銀行（601009）近日發(fā)布的年報顯示，截至2025年末，該行資產(chǎn)規(guī)模達(dá)3.02萬億元，較上年末增長16.61%，突破3萬億元大關(guān)；營收和歸母凈利潤分別為555.42億元、218.07億元，同比分別增長10.48%、8.08%；截至今年一季度末，資產(chǎn)總額已超3.20萬億元，持續(xù)保持增長。
但在規(guī)模擴張過程中，南京銀行（601009）一些相關(guān)領(lǐng)域的風(fēng)險仍值得關(guān)注。截至2025年末，該行母公司個人貸款不良率為1.49%，較上年末上升0.20個百分點。從南京銀行（601009）整體不良率和對公業(yè)務(wù)不良率來看，該行目前各項業(yè)務(wù)中，個人貸款領(lǐng)域的風(fēng)險相對較高。
南京銀行（601009）解釋稱，個貸領(lǐng)域的不良率走高，主要原因是受房地產(chǎn)（881153）市場調(diào)整影響，住房抵押貸款不良率有所上升；信用卡不良率較上年末有所下降；消費（883434）貸款不良率呈現(xiàn)小幅上升；個人經(jīng)營性貸款規(guī)模呈現(xiàn)縮減，但不良率也有所上升。該行表示，目前個貸領(lǐng)域的風(fēng)險整體可控，將持續(xù)強化個人貸款資產(chǎn)質(zhì)量管控，優(yōu)化貸款結(jié)構(gòu)，保障業(yè)務(wù)平穩(wěn)運行。
在各項具體業(yè)務(wù)中，截至2025年末，南京銀行（601009）投向為房地產(chǎn)（881153）的對公貸款余額為758.51億元，不良貸款率1.81%；個人按揭貸款余額853.97億元，不良貸款率0.96%。該行房地產(chǎn)（881153）業(yè)務(wù)的不良率，在對公業(yè)務(wù)類型中相對較高；最高的則是教育，不良率高達(dá)13.47%，但不良余額為1.7億元，占比相對較小。
截至2025年末，南京銀行（601009）不良貸款率0.83%，與上年末持平，母公司不良貸款余額108.54億元；公司逾期貸款占比1.28%，較上年末上升0.01個百分點；關(guān)注類貸款占比1.16%，整體資產(chǎn)質(zhì)量在城商行（884251）中保持較好。
南京銀行（601009）表示，在防范新增風(fēng)險方面，該行強化風(fēng)險前移管理，推進大額風(fēng)險化解；在化解存量不良方面，運用多種處置手段加速不良出清，一是堅持清收主戰(zhàn)場，科學(xué)選擇策略，及時訴訟保全，靈活推進執(zhí)行，不斷提升清收效率；二是積極運用市場化手段，合規(guī)有序開展不良資產(chǎn)債權(quán)轉(zhuǎn)讓和不良資產(chǎn)證券化，加快不良處置；三是對符合條件的不良資產(chǎn)及時核銷，應(yīng)核盡核。
在營收方面，南京銀行（601009）2025年雖保持了較快增長，但在收入結(jié)構(gòu)方面還有待進一步優(yōu)化。2025年，該行非利息凈收入206.40億元，較上一年減少30.06億元，同比下降12.71%；其中主要的影響因素是債券承銷收入同比下降25.93%，此前這一業(yè)務(wù)曾是南京銀行（601009）的特色和優(yōu)勢板塊。
謝寧在說明會上表示，南京銀行（601009）下一步將堅持結(jié)構(gòu)均衡，在業(yè)務(wù)板塊、客戶客群、區(qū)域布局上均衡協(xié)同發(fā)展，避免發(fā)展偏科，增強穿越經(jīng)濟周期（883436）的能力。
面臨資本補充壓力
近幾年在資產(chǎn)規(guī)模快速增長之際，南京銀行（601009）的核心一級資本充足率也面臨一定挑戰(zhàn)。截至2025年末，該行核心一級資本充足率為9.35%，較上一年末小幅下降0.01個百分點，這已是連續(xù)四年下降，并且已明顯低于商業(yè)銀行2025年末平均10.92%的水平。2021年末，南京銀行（601009）這項指標(biāo)為10.16%，此后呈現(xiàn)一路下滑，四年間累計下降0.85個百分點。
與此同時，南京銀行（601009）的撥備覆蓋率也呈現(xiàn)連續(xù)下滑。截至2025年末，該行撥備覆蓋率為313.62%，截至今年一季度末，繼續(xù)下降至306.81%，雖然這一撥備水平仍具備一定風(fēng)險抵補能力，但持續(xù)下滑的狀況不容忽視。
業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，南京銀行（601009）資本充足率與撥備連續(xù)下滑，反映出該行風(fēng)險緩沖墊變薄，抗風(fēng)險能力下降的趨勢，如今后不良暴露增加，資本可能被進一步侵蝕，同時在資本約束下，難以通過提高風(fēng)險溢價覆蓋成本，凈息差收窄還會面臨壓力。
在當(dāng)前銀行業(yè)息差持續(xù)承壓的市場環(huán)境下，南京銀行（601009）正面臨著挑戰(zhàn)。截至2025年末，該行凈息差為1.82%，較上年下降12BP，繼續(xù)呈現(xiàn)下降趨勢。2025年已有一些城商行（884251）在調(diào)整負(fù)債管控措施后，實現(xiàn)了凈息差企穩(wěn)回升。作為頭部城商行（884251），南京銀行（601009）今年能否扭轉(zhuǎn)息差連續(xù)下滑的趨勢，市場也較為關(guān)注。
2025年，南京銀行（601009）200億元可轉(zhuǎn)債提前兩年實現(xiàn)市場化轉(zhuǎn)股，一定程度上補充了該行的核心資本，也為業(yè)務(wù)擴張和戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型釋放空間。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，該行后續(xù)仍需要加強資本實力，才能更有力支撐主營業(yè)務(wù)增長，更好地服務(wù)區(qū)域?qū)嶓w經(jīng)濟發(fā)展。
謝寧在說明會上表示，當(dāng)前銀行業(yè)存在加速分化與重構(gòu)的特點，處于“逆水行舟、慢進則退”的階段，即便緩慢增長也會落后，這對該行而言有深刻的危機感，站在3萬億規(guī)模起點上，南京銀行（601009）的核心追求不會放在傳統(tǒng)的資產(chǎn)增速與存貸款規(guī)模方面，而是將考核重點放在利潤、營收、資產(chǎn)收益率、成本收入比，客群和客戶的服務(wù)等方面。
