在3月初因補(bǔ)充財(cái)務(wù)資料暫時(shí)中止審核后，獅頭股份（600539）(600539)重大資產(chǎn)重組進(jìn)程迎來(lái)關(guān)鍵重啟節(jié)點(diǎn)。公司于4月29日晚間發(fā)布公告，披露了《發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購(gòu)買資產(chǎn)并募集配套資金暨關(guān)聯(lián)交易報(bào)告書(草案)修訂稿》等一系列文件，標(biāo)的公司利珀科技更新的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)顯示，其2025年業(yè)績(jī)承諾如約完成的同時(shí)，其向半導(dǎo)體（881121）、鋰電新興賽道的拓展已經(jīng)取得不俗成果。
本次交易核心仍為獅頭股份（600539）以6.624億元對(duì)價(jià)，收購(gòu)杭州利珀科技股份有限公司97.4399%股份，同時(shí)向重慶益元、重慶益誠(chéng)發(fā)行股份募集配套資金2.4億元，資金主要用于支付交易現(xiàn)金對(duì)價(jià)、中介費(fèi)用及償還有息負(fù)債。
資料顯示，作為國(guó)家級(jí)專精特新（885929）“小巨人”企業(yè)，利珀科技深耕工業(yè)機(jī)器視覺（886002）領(lǐng)域十余年，掌握工業(yè)視覺經(jīng)典算法、AI算法、計(jì)算成像等核心技術(shù)，自主研發(fā)可視化集成開發(fā)平臺(tái)與高精密光學(xué)系統(tǒng)，產(chǎn)品覆蓋光伏、顯示、半導(dǎo)體（881121）、鋰電等高端制造場(chǎng)景，已獲授權(quán)專利110項(xiàng)、軟件著作權(quán)48項(xiàng)，是國(guó)內(nèi)少數(shù)具備全鏈條視覺解決方案能力的企業(yè)。
本次此次重組修訂稿同步優(yōu)化業(yè)績(jī)承諾安排：利珀科技2025年已實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)3410.35萬(wàn)元，超額完成當(dāng)年承諾目標(biāo)；2026年、2027年承諾凈利潤(rùn)分別不低于4600萬(wàn)元、6200萬(wàn)元，業(yè)績(jī)補(bǔ)償與股份解鎖機(jī)制同步順延調(diào)整，進(jìn)一步保障上市公司利益。
業(yè)務(wù)層面尤為引人關(guān)注，利珀科技傳統(tǒng)優(yōu)勢(shì)集中于光伏與顯示賽道，2025年光伏領(lǐng)域收入2.19億元、膜材領(lǐng)域收入7552.57萬(wàn)元，在上述領(lǐng)域銷售收入同比有所下滑的情況下，半導(dǎo)體（881121）、鋰電成為其第二增長(zhǎng)曲線核心突破口，2025年度公司半導(dǎo)體（881121）領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)1001.74萬(wàn)元，鋰電領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)營(yíng)收540.05萬(wàn)元。
上述半導(dǎo)體（881121）與鋰電領(lǐng)域此前利珀科技并未涉足，根據(jù)公司在問詢函回復(fù)中同步披露的數(shù)據(jù)，2025年，利珀科技共計(jì)新增訂單3.05億元，大幅超過2024年全年的新增訂單金額1.61億元。其中，2025年鋰電解決方案類業(yè)務(wù)新增訂單3455.88萬(wàn)元、半導(dǎo)體（881121）解決方案類業(yè)務(wù)新增訂單6337.61萬(wàn)元、算法軟件類業(yè)務(wù)新增訂單5016.44萬(wàn)元，以上三類標(biāo)的公司重點(diǎn)布局的業(yè)務(wù)合計(jì)新增訂單金額占比約為50%。
其中，在最受關(guān)注的半導(dǎo)體（881121）領(lǐng)域，公司2025年度毛利率達(dá)到了53.70%，遠(yuǎn)超公司傳統(tǒng)業(yè)務(wù)毛利率，同時(shí)，公司在手單客戶也覆蓋了包括甬矽電子（688362）、矽佳半導(dǎo)體（881121）、矽品科技以及中國(guó)臺(tái)灣在內(nèi)的多家半導(dǎo)體（881121）封裝頭部企業(yè)。
本次交易完成后，獅頭股份（600539）將從傳統(tǒng)電商服務(wù)業(yè)務(wù)，戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型為“電商服務(wù)+機(jī)器視覺（886002）”雙主業(yè)格局，正式切入新質(zhì)生產(chǎn)力賽道，資產(chǎn)規(guī)模、營(yíng)收水平與盈利能力有望顯著提升。
獅頭股份（600539）同日披露的2026年一季報(bào)顯示，公司于報(bào)告期內(nèi)實(shí)現(xiàn)營(yíng)收1.14億元，利潤(rùn)總額296.28萬(wàn)元。
