4月29日，A股低開高走，盤中大幅拉升，滬指收復(fù)4100點，創(chuàng)業(yè)板指（399006）漲超2%；港股亦走強，恒生指數(shù)、恒生科技指數(shù)尾盤飆升漲近2%。
具體來看，兩市主要股指早盤震蕩上揚，午后大幅飆升。截至收盤，滬指漲0.71%報4107.51點，深證成指（399001）漲1.96%，創(chuàng)業(yè)板指（399006）漲2.52%，科創(chuàng)綜指（1B0680）漲0.54%，滬深北三市合計成交約2.61萬億元，較此前一日增加約582億元。
A股市場超3900股飄紅，逾120股漲停。鋰電產(chǎn)業(yè)鏈股爆發(fā)，銅冠銅箔（301217）（301217）、鵬輝能源（300438）（300438）午后20%漲停，天華新能（300390）盤中漲停創(chuàng)歷史新高（883911）；稀土（884215）概念走高，北方稀土（600111）、中國稀土（000831）、盛和資源（600392）等漲停；光伏產(chǎn)業(yè)鏈股拉升，蘇文電能（300982）午后漲停，固德威（688390）漲超15%，艾羅能源（688717）、錦浪科技（300763）等漲超10%；算力概念活躍，行云科技（300209）20%漲停，利通電子（603629）連續(xù)兩日漲停續(xù)創(chuàng)新高。值得注意的是，格力電器（000651）盤中強勢上揚，股價重返40元上方。
港股方面，截至發(fā)稿，蔚來（NIO）漲超9%，天齊鋰業(yè)（002466）漲超8%，贛鋒鋰業(yè)（002460）漲超7%，中國平安（601318）、中國人壽（601628）等漲超5%。
鋰電產(chǎn)業(yè)鏈股爆發(fā)
鋰電概念產(chǎn)業(yè)鏈股盤中大幅拉升，截至收盤，日聯(lián)科技（688531）、銅冠銅箔（301217）、德方納米（300769）、鵬輝能源（300438）等20%漲停；天華新能（300390）漲近19%，盤中觸及漲停創(chuàng)歷史新高（883911）；融捷股份（002192）、永興材料（002756）、石大勝華（603026）、大中礦業(yè)（001203）等均漲停，贛鋒鋰業(yè)（002460）、億緯鋰能（300014）漲超5%。
行業(yè)方面，據(jù)高工產(chǎn)研儲能（885921）研究所（GGII）統(tǒng)計，2026年一季度中國儲能（885921）鋰電池（884309）出貨量達215g（885556）Wh，同比增長高達139%。一季度出貨量超越2025年三、四季度165g（885556）Wh、200GWh的規(guī)模。GGII表示，頭部企業(yè)訂單普遍已排產(chǎn)至2026年底至2027年二季度，產(chǎn)能飽和且開始優(yōu)先承接高利潤訂單。
機構(gòu)表示，5月鋰電產(chǎn)業(yè)鏈預(yù)排產(chǎn)環(huán)比繼續(xù)增長，顯示下游需求旺盛。同時行業(yè)“反內(nèi)卷”工作持續(xù)推進。產(chǎn)業(yè)鏈供需格局趨于改善，量利齊升可期。
中信建投證券（HK6066）指出，津巴布韋自2月底全面禁止鋰礦出口以來至今仍無鋰精礦發(fā)運，出口配額落地但發(fā)運仍需時間，且在途時間可能長達3個月時間，假設(shè)4月底恢復(fù)發(fā)運，運回國內(nèi)鋰鹽廠需要時間久，仍對國內(nèi)5—6月原料供給產(chǎn)生影響，甚至波及7月產(chǎn)量；近期，江西4座云母鋰礦同時公示了采礦權(quán)出讓收益評估報告，后續(xù)換證將進入停產(chǎn)—環(huán)評階段，加劇二季度、三季度供給緊張擔(dān)憂。同時全產(chǎn)業(yè)鏈處于相對低庫存格局，下游排產(chǎn)預(yù)期逐月提高，儲能（885921）、新能源（850101）車出口數(shù)據(jù)高增，供給弱預(yù)期、消費（883434）強現(xiàn)實、產(chǎn)業(yè)低庫存格局對鋰價格形成向上支撐。
稀土概念拉升
稀土（884215）板塊盤中強勢上揚，截至收盤，西磁科技漲超16%，北方稀土（600111）、中國稀土（000831）雙雙漲停，盛和資源（600392）亦漲停，中礦資源（002738）、中稀有色（600259）、金力永磁（HK6680）等漲超8%。
北方稀土（600111）28日晚間披露的一季度報告顯示，公司一季度實現(xiàn)營業(yè)收入118.59億元，同比增長27.69%；歸屬于上市公司股東的凈利潤為9.18億元，同比增長113.12%。對于業(yè)績增長的原因，公司表示主要得益于以鐠釹產(chǎn)品為代表的主要稀土（884215）產(chǎn)品一季度均價同比升高，帶動毛利同比增加。
行業(yè)方面，湘財證券指出，上周供應(yīng)端縮減，隨著分離企業(yè)陸續(xù)有停減產(chǎn)消息，原礦分離企業(yè)生產(chǎn)減量，鐠釹產(chǎn)出量將減少，廢料企業(yè)因環(huán)保核查嚴峻，鐠釹產(chǎn)出量或有波動，后市供應(yīng)端有下降預(yù)期，現(xiàn)貨數(shù)量吃緊；需求端，磁材企業(yè)長協(xié)訂單穩(wěn)定，生產(chǎn)開工正常，當(dāng)前訂單量尚可，且企業(yè)庫存低位，上游供應(yīng)持續(xù)收緊下下游按需鎖單補貨，短期需求有所釋放，而長期需求仍存增加預(yù)期。綜合來看，稀土（884215）供應(yīng)端收緊，短期難以恢復(fù)；需求端穩(wěn)中向好，訂單陸續(xù)釋放，后續(xù)稀土（884215）價格有望延續(xù)上行趨勢。
食品飲料股崛起
食品飲料板塊盤中發(fā)力走高，截至收盤，萬辰集團（300972）漲超10%，西麥食品（002956）、安井食品（603345）、鹽津鋪子（002847）、天味食品（603317）等漲停，東鵬飲料（605499）、良品鋪子（603719）漲超5%。
安井食品（603345）28日晚間披露的2026年第一季度報告顯示，公司一季度實現(xiàn)營業(yè)收入47.1億元，同比增長30.84%；歸屬于上市公司股東的凈利潤5.63億元，同比增長42.74%。此外，鹽津鋪子（002847）一季度實現(xiàn)營業(yè)收入15.83億元，同比增長2.94%，歸屬于上市公司股東的凈利潤2.31億元，同比增長29.48%。
東海證券指出，2026年一季度社零餐飲收入14623億元，同比增長4.2%。受春節(jié)錯期影響以及促消費（883434）政策發(fā)力，一季度餐飲市場持續(xù)改善，預(yù)計2026年餐飲消費（883434）將延續(xù)穩(wěn)步復(fù)蘇趨勢。部分餐供企業(yè)一季度業(yè)績表現(xiàn)亮眼。千味央廚（001215）一季度營收同比增長23.83%，環(huán)比加速增長，收入改善明顯。預(yù)計主要受直營渠道收入快速增長。安井食品（603345）一季度延續(xù)復(fù)蘇，市場反饋積極，預(yù)計收入利潤加速增長。關(guān)注餐飲消費（883434）底部回升下的投資機會。
