鋰礦概念股大漲！
午后，A股鋰礦概念股再度大幅拉升，漲停潮再現(xiàn)。截至收盤，雅化集團(tuán)（002497）、紅星發(fā)展（600367）、融捷股份（002192）、永杉鋰業(yè)（603399）等近10只相關(guān)概念股漲停，板塊指數(shù)漲幅超過(guò)7%。
分析人士指出，近期鋰礦概念股持續(xù)走高，有兩大刺激因素：一是鋰電產(chǎn)業(yè)鏈公司一季度業(yè)績(jī)普遍大增；二是澳洲礦業(yè)公司IGO近日大幅下調(diào)全球最大硬巖鋰礦Greenbushes全年產(chǎn)量預(yù)期的消息，引發(fā)市場(chǎng)對(duì)碳酸鋰上游原料供應(yīng)緊張的擔(dān)憂。
鋰礦概念股上演漲停潮
近期，鋰礦概念股反復(fù)活躍。今日早盤，永杉鋰業(yè)（603399）直線拉升至漲停板，激活了板塊人氣，永興材料（002756）也在午盤前封死漲停。午后，鋰礦概念股再度拉升，紅星發(fā)展（600367）、融捷股份（002192）、西藏珠峰（600338）、大中礦業(yè)（001203）、雅化集團(tuán)（002497）、江特電機(jī)（002176）等紛紛漲停，天華新能（300390）漲近19%。截至收盤，鋰礦指數(shù)大漲7.28%，通達(dá)信鋰礦指數(shù)漲幅也超過(guò)5%。
同花順（300033）iFind數(shù)據(jù)顯示，最近一周，電池級(jí)碳酸鋰價(jià)格累計(jì)上漲3500元/噸，上漲幅度為2.03%；最近一個(gè)月，電池級(jí)碳酸鋰價(jià)格累計(jì)上漲20000元/噸，上漲幅度為12.82%。
近期A股鋰電板塊的走強(qiáng)，跟外圍的一則消息有很大的關(guān)聯(lián)。近日，IGO下調(diào)了全球最大硬巖鋰礦Greenbushes的產(chǎn)量指引，這一舉動(dòng)可能預(yù)示著更深層次的運(yùn)營(yíng)挑戰(zhàn)，而非短期挫折。該礦商目前預(yù)計(jì)全年產(chǎn)量在138萬(wàn)噸至143萬(wàn)噸之間，低于此前150萬(wàn)噸至165萬(wàn)噸的區(qū)間，意味著產(chǎn)量最大下調(diào)幅度達(dá)13%。據(jù)悉，Greenbushes是全球最稀缺的優(yōu)質(zhì)鋰礦，不僅品位高，而且規(guī)模大、產(chǎn)量穩(wěn)。
IGO的管理層指出，礦區(qū)存在系統(tǒng)性問(wèn)題，表明穩(wěn)定生產(chǎn)的路徑可能需要時(shí)間，而非迅速解決。IGO表示，安全、給料品位、回收率、維護(hù)執(zhí)行以及工廠可靠性等方面的表現(xiàn)均面臨挑戰(zhàn)，這可能表明問(wèn)題并非集中于單一瓶頸。IGO近年來(lái)的產(chǎn)能爬坡并不平穩(wěn)，此次下調(diào)可能會(huì)強(qiáng)化一種觀點(diǎn)：盡管整個(gè)鋰市場(chǎng)出現(xiàn)復(fù)蘇跡象，但執(zhí)行風(fēng)險(xiǎn)仍然較高。
方正證券（601901）認(rèn)為，IGO的此次調(diào)整將會(huì)導(dǎo)致Greenbushes（格林布什鋰礦）產(chǎn)量減少12.5萬(wàn)噸—22.5萬(wàn)噸鋰精礦，約合1.6萬(wàn)噸—2.8萬(wàn)噸LCE。IGO的產(chǎn)量指引針對(duì)2026財(cái)年，即2025年第三季度至2026年第二季度，因此產(chǎn)量下滑的影響將在2026年第二季度持續(xù)體現(xiàn)。同時(shí)，下游高景氣度延續(xù)，看好二季度鋰鹽板塊的投資價(jià)值。
另外，中信建投（601066）指出，津巴布韋自2月底全面禁止鋰礦出口以來(lái)至今仍無(wú)鋰精礦發(fā)運(yùn)，出口配額落地但發(fā)運(yùn)仍需時(shí)間，且在途時(shí)間可能長(zhǎng)達(dá)3個(gè)月時(shí)間，假設(shè)4月底恢復(fù)發(fā)運(yùn)，運(yùn)回國(guó)內(nèi)鋰鹽廠需要時(shí)間久，仍對(duì)國(guó)內(nèi)5月—6月原料供給產(chǎn)生影響，甚至波及7月產(chǎn)量；近期，江西4座云母鋰礦同時(shí)公示了采礦權(quán)出讓收益評(píng)估報(bào)告，后續(xù)換證將進(jìn)入停產(chǎn)—環(huán)評(píng)階段，加劇二季度、三季度供給緊張擔(dān)憂。同時(shí)全產(chǎn)業(yè)鏈處于相對(duì)低庫(kù)存格局，下游排產(chǎn)預(yù)期逐月提高，儲(chǔ)能（885921）、新能源（850101）車出口數(shù)據(jù)高增，供給弱預(yù)期、消費(fèi)（883434）強(qiáng)現(xiàn)實(shí)、產(chǎn)業(yè)低庫(kù)存格局對(duì)價(jià)格形成向上支撐。
產(chǎn)業(yè)鏈公司業(yè)績(jī)大增
鋰礦概念股的走高，還跟業(yè)績(jī)爆發(fā)有關(guān)。下游需求疊加鋰價(jià)上漲，已通過(guò)業(yè)績(jī)數(shù)據(jù)在一季報(bào)中展現(xiàn)出來(lái)。
天齊鋰業(yè)（HK9696）27日晚發(fā)布的財(cái)報(bào)顯示，今年一季度，公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入51.28億元，同比增長(zhǎng)98.44%；歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)為18.76億元，同比增長(zhǎng)1699.12%。報(bào)告期內(nèi)，受益于新能源（850101）產(chǎn)業(yè)發(fā)展與下游需求增長(zhǎng)等多重利好因素，公司主要鋰產(chǎn)品的銷售均價(jià)較上年同期均明顯增長(zhǎng)，使得營(yíng)業(yè)收入及毛利額較上年同期大幅增長(zhǎng)。
同日晚間，永杉鋰業(yè)（603399）公告，公司今年一季度實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入20.82億元，同比增長(zhǎng)90.17%；歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)為1.33億元，同比扭虧為盈，上年同期虧損2950萬(wàn)元。報(bào)告期，公司鋰鹽產(chǎn)品價(jià)格上漲，銷量增加，毛利空間增加。
永興材料（002756）公告，公司一季度實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入24.29億元，同比增長(zhǎng)35.82%；歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)為4.89億元，同比增長(zhǎng)155.48%，報(bào)告期內(nèi)，碳酸鋰價(jià)格上漲。
天華新能（300390）23日晚公告，公司一季度實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入32億元，同比增長(zhǎng)89.62%；歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)為9.69億元，同比增長(zhǎng)1471.98%。報(bào)告期，鋰電產(chǎn)品量?jī)r(jià)齊升導(dǎo)致銷售規(guī)模增加。
興業(yè)證券（601377）指出，下游需求穩(wěn)定增長(zhǎng)，鋰電產(chǎn)業(yè)鏈景氣度持續(xù)上行。動(dòng)力端來(lái)看，油氣等資源品價(jià)格維持高位，進(jìn)一步凸顯新能源（850101）電動(dòng)車的性價(jià)比優(yōu)勢(shì)，全球新能源汽車（885431）銷量有望持續(xù)增長(zhǎng)；在國(guó)內(nèi)補(bǔ)貼政策及消費(fèi)（883434）結(jié)構(gòu)升級(jí)的推動(dòng)下，電動(dòng)車單車帶電量顯著提升，持續(xù)打開行業(yè)增量空間。儲(chǔ)能（885921）端受益于全球能源（850101）安全需求提升，海外儲(chǔ)能（885921）裝機(jī)需求加速釋放；國(guó)內(nèi)疊加綠電直連、算電協(xié)同等政策利好，儲(chǔ)能（885921）需求有望進(jìn)一步增厚。出口端迎來(lái)實(shí)質(zhì)性利好，美國(guó)“對(duì)等關(guān)稅”及商務(wù)部針對(duì)負(fù)極材料的反傾銷、反補(bǔ)貼稅均已取消，顯著利好鋰電產(chǎn)業(yè)鏈海外出口。排產(chǎn)方面，預(yù)計(jì)5月行業(yè)排產(chǎn)將繼續(xù)攀升，為鋰電終端需求提供堅(jiān)實(shí)支撐。
