鋰電概念29日盤(pán)中全線(xiàn)爆發(fā)，截至發(fā)稿，日聯(lián)科技（688531）、銅冠銅箔（301217）、鵬輝能源（300438）等20%漲停；天華新能（300390）漲超18%，盤(pán)中觸及漲停創(chuàng)歷史新高（883911）；融捷股份（002192）、永興材料（002756）、西藏珠峰（600338）、大中礦業(yè)（001203）等均漲停，贛鋒鋰業(yè)（002460）、億緯鋰能（300014）漲超5%。
行業(yè)方面，據(jù)高工產(chǎn)研儲(chǔ)能（885921）研究所(GGII)統(tǒng)計(jì)，2026年一季度中國(guó)儲(chǔ)能（885921）鋰電池（884309）出貨量達(dá)215g（885556）Wh，同比增長(zhǎng)高達(dá)139%。一季度出貨量超越2025年三、四季度165g（885556）Wh、200GWh的規(guī)模。GGII表示，頭部企業(yè)訂單普遍已排產(chǎn)至2026年底至2027年二季度，產(chǎn)能飽和且開(kāi)始優(yōu)先承接高利潤(rùn)訂單。
機(jī)構(gòu)表示，5月鋰電產(chǎn)業(yè)鏈預(yù)排產(chǎn)環(huán)比繼續(xù)增長(zhǎng)，顯示下游需求旺盛。同時(shí)行業(yè)“反內(nèi)卷”工作持續(xù)推進(jìn)。產(chǎn)業(yè)鏈供需格局趨于改善，量利齊升可期。
中信建投證券（HK6066）指出，津巴布韋自2月底全面禁止鋰礦出口以來(lái)至今仍無(wú)鋰精礦發(fā)運(yùn)，出口配額落地但發(fā)運(yùn)仍需時(shí)間，且在途時(shí)間可能長(zhǎng)達(dá)3個(gè)月時(shí)間，假設(shè)4月底恢復(fù)發(fā)運(yùn)，運(yùn)回國(guó)內(nèi)鋰鹽廠需要時(shí)間久，仍對(duì)國(guó)內(nèi)5—6月原料供給產(chǎn)生影響，甚至波及7月產(chǎn)量；近期，江西4座云母鋰礦同時(shí)公示了采礦權(quán)出讓收益評(píng)估報(bào)告，后續(xù)換證將進(jìn)入停產(chǎn)—環(huán)評(píng)階段，加劇二季度、三季度供給緊張擔(dān)憂(yōu)。同時(shí)全產(chǎn)業(yè)鏈處于相對(duì)低庫(kù)存格局，下游排產(chǎn)預(yù)期逐月提高，儲(chǔ)能（885921）、新能源（850101）車(chē)出口數(shù)據(jù)高增，供給弱預(yù)期、消費(fèi)（883434）強(qiáng)現(xiàn)實(shí)、產(chǎn)業(yè)低庫(kù)存格局對(duì)鋰價(jià)格形成向上支撐。
