近期電力板塊表現(xiàn)走強(qiáng)，這一現(xiàn)象與“夏炒電”的季節(jié)性規(guī)律密切相關(guān)。當(dāng)前市場(chǎng)整體機(jī)會(huì)相對(duì)有限，資金開始博弈夏季用電高峰帶來的電力需求增長。疊加部分上市公司業(yè)績逐步披露、市場(chǎng)波動(dòng)加大的背景，投資者傾向于向煤炭（850105）、電力等資源能源（850101）類資產(chǎn)靠攏。預(yù)計(jì)短期內(nèi)電力及能源（850101）相關(guān)板塊仍可能維持偏強(qiáng)態(tài)勢(shì)。
值得注意的是，目前正值業(yè)績披露尾聲，僅剩兩日擾動(dòng)期。建議投資者對(duì)尚未公布業(yè)績、存在不確定性的個(gè)股保持謹(jǐn)慎，避免盲目追高。近期單日跌幅超5%的個(gè)股數(shù)量較多，反映出風(fēng)險(xiǎn)仍不容忽視。此時(shí)宜穩(wěn)住心態(tài)，耐心等待業(yè)績窗口結(jié)束，不必急于一時(shí)操作。從市場(chǎng)結(jié)構(gòu)看，前期抱團(tuán)股出現(xiàn)松動(dòng)，主要體現(xiàn)在PCB、CPU及光通信等板塊。但部分標(biāo)的回調(diào)伴隨縮量，或?qū)傧幢P行為，尚不能斷言行情終結(jié)。
整體而言，當(dāng)前市場(chǎng)正交易“通脹”邏輯。無論是煤炭（850105）、電力，還是科技板塊中表現(xiàn)突出的銅箔、高速銅纜及上游金屬與非金屬材料（881167），其強(qiáng)勢(shì)均與原材料漲價(jià)相關(guān)。這一邏輯亦與油價(jià)上漲相呼應(yīng)。因此，后續(xù)可重點(diǎn)關(guān)注受益于通脹的能源（850101）及上游材料方向。
(責(zé)任編輯：邵曉慧)
