【昨日國內(nèi)行情回顧】
1、截至收盤，上證指數(shù)（1A0001）跌0.33%報(bào)4079.90點(diǎn)，深證成指（399001）跌0.69%報(bào)14940.30點(diǎn)，創(chuàng)業(yè)板指（399006）跌1.41%報(bào)3667.79點(diǎn)，北證50跌0.57%報(bào)1370.22點(diǎn)。全市場成交額26576億元，較上日成交額縮量1655億元。板塊題材上，能源金屬（881267）、半導(dǎo)體（881121）、化肥（885967）板塊漲幅居前；油氣、CPO板塊跌幅居前。能源金屬（881267）板塊大幅走強(qiáng)，融捷股份（002192）、盛新鋰能（002240）、永興材料（002756）漲停，半導(dǎo)體（881121）板塊震蕩走高，富瀚微（300613）20CM漲停，杰華特（688141）、優(yōu)迅股份（688807）、華虹公司（688347）漲超10%。化肥（885967）板塊震蕩上揚(yáng)，天禾股份（002999）漲停封板。油氣板塊持續(xù)走弱，廣匯能源（600256）逼近跌停，準(zhǔn)油股份（002207）、通源石油（300164）跌超6%。CPO板塊震蕩下挫，新易盛（300502）跌超11%，兆馳股份（002429）跌停，天孚通信（300394）跌近7%。?
2、港股收盤，恒生指數(shù)漲0.24%，恒生科技指數(shù)漲0.75%。恒指港股通ETF銀華（159318）漲0.3%，港股通科技ETF鵬華（159751）漲0.21%。板塊方面，半導(dǎo)體（881121）產(chǎn)品與設(shè)備、電氣設(shè)備板塊漲幅靠前；水務(wù)、綜合電信業(yè)務(wù)板塊跌幅靠前。?
3、ETF收盤漲跌不一，港股通信息技術(shù)ETF（159196）領(lǐng)漲3.67%，科創(chuàng)芯片ETF（588890）漲3.20%，化工ETF（516120）漲3.13%，通信ETF（159583）領(lǐng)跌4.16%，通信ETF（159583）跌4.08%，通信ETF（159583）跌3.93%。?
4、截至4月23日，上交所融資余額報(bào)13676.12億元，較前一交易日增加10.38億元；深交所融資余額報(bào)13281.56億元，較前一交易日增加27.61億元；兩市合計(jì)26957.68億元，較前一交易日增加37.99億元。?
5、人民幣兌美元中間價(jià)報(bào)6.8674，較上日調(diào)低24點(diǎn)。注：人民幣中間價(jià)由中國外匯交易中心于每日銀行間外匯市場開盤前向所有銀行間外匯市場做市商詢價(jià)，并將全部市商報(bào)價(jià)作為人民幣對美元匯率中間價(jià)的計(jì)算樣本，去掉最高和最低報(bào)價(jià)后，將剩余做市商報(bào)價(jià)加權(quán)平均得到。人民幣匯率中間價(jià)是即期銀行間外匯交易市場和銀行掛牌匯價(jià)的最重要參考指標(biāo)。?
【重大新聞匯總】
1、據(jù)央視新聞，李強(qiáng)主持召開國務(wù)院常務(wù)會議，研究科技創(chuàng)新有關(guān)工作。?
2、問：4月23日，歐盟宣布在第20輪對俄制裁中列單中國企業(yè)，請問中方對此有何評論？答：歐盟不顧中方多次交涉和反對，在第20輪對俄制裁中肆無忌憚列單中國企業(yè)，中方對此強(qiáng)烈不滿、堅(jiān)決反對。中方已多次重申，堅(jiān)決反對未經(jīng)聯(lián)合國安理會授權(quán)的單邊制裁，堅(jiān)決反對歐方對中國企業(yè)和個(gè)人實(shí)施所謂長臂管轄。歐方此舉與中歐領(lǐng)導(dǎo)人共識精神背道而馳，嚴(yán)重破壞中歐互信和雙邊關(guān)系大局。中方敦促歐方，立即將中國企業(yè)和個(gè)人移出制裁清單，并遵守雙方領(lǐng)導(dǎo)人共識精神，通過對話協(xié)商找到解決各自關(guān)切的辦法。中方將采取必要措施，堅(jiān)決維護(hù)中國企業(yè)的正當(dāng)合法權(quán)益，一切后果將由歐方承擔(dān)。?(商務(wù)部)?
3、中國證監(jiān)會近日發(fā)布公告稱，經(jīng)商中國人民銀行、國家外匯局，將從2026年4月24日起允許合格境外投資者參與國債期貨交易，交易目的限于套期保值。此舉旨在豐富境外機(jī)構(gòu)投資者利率風(fēng)險(xiǎn)管理工具，增強(qiáng)人民幣債券資產(chǎn)吸引力。下一步，中國證監(jiān)會還將出臺更多期貨市場改革發(fā)展舉措，進(jìn)一步推進(jìn)資本市場高水平制度型開放。上海證券交易所近日修訂發(fā)布《上海證券交易所交易規(guī)則(2026年修訂)》。盤后固定價(jià)格交易方式適用證券范圍由科創(chuàng)板股票擴(kuò)展至全部A股和交易型開放式基金。將主板風(fēng)險(xiǎn)警示股票價(jià)格漲跌幅限制比例由5%調(diào)整為10%。該規(guī)則于2026年7月6日起正式實(shí)施。深交所修訂主板、創(chuàng)業(yè)板《股票上市規(guī)則》和《規(guī)范運(yùn)作指引》，于4月24日正式對外發(fā)布。本次修訂強(qiáng)化董秘職責(zé)定位，健全董秘履職保障，并規(guī)范控股股東、實(shí)際控制人行為。?
4、4月24日，外交部發(fā)言人郭嘉昆主持例行記者會。針對美方指責(zé)中國“偷竊”美國人工智能（885728）實(shí)驗(yàn)室知識產(chǎn)權(quán)的言論，郭嘉昆表示，美方有關(guān)說法毫無根據(jù)，是對中國人工智能（885728）產(chǎn)業(yè)發(fā)展成就的污蔑抹黑，中方對此堅(jiān)決反對。就大熊貓“平平”“福雙”將前往美國亞特蘭大一事，郭嘉昆表示，大熊貓是中國的國寶，也是世界人民友誼的使者和橋梁，相信新一輪中美大熊貓保護(hù)合作將為增進(jìn)中美人民友誼作出新的貢獻(xiàn)。(綜合新華社、澎湃新聞)?
5、4月24日14時(shí)35分，我國在西昌衛(wèi)星發(fā)射中心使用長征二號丁運(yùn)載火箭，成功將衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)試驗(yàn)衛(wèi)星發(fā)射升空，衛(wèi)星順利進(jìn)入預(yù)定軌道，發(fā)射任務(wù)取得圓滿成功。衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)試驗(yàn)衛(wèi)星主要用于開展手機(jī)寬帶直連衛(wèi)星、天地網(wǎng)絡(luò)融合等技術(shù)試驗(yàn)驗(yàn)證。這次任務(wù)是長征系列運(yùn)載火箭的第639次飛行。在第十一個(gè)“中國航天日”主場活動啟動儀式上，國家航天局、國家市場監(jiān)督管理總局聯(lián)合發(fā)布《商業(yè)航天（886078）標(biāo)準(zhǔn)體系(1.0版)》。該體系遵循“全鏈條、全領(lǐng)域、模塊化、可重構(gòu)”思路，構(gòu)建商業(yè)航天（886078）標(biāo)準(zhǔn)體系，下設(shè)行業(yè)治理、研發(fā)制造、發(fā)射和測運(yùn)控等6個(gè)一級分支，規(guī)劃標(biāo)準(zhǔn)項(xiàng)目千余項(xiàng)。(新華社)?
6、為維護(hù)國家安全和利益，履行防擴(kuò)散等國際義務(wù)，商務(wù)部發(fā)布公告。決定將赫斯塔爾公司等7家歐盟實(shí)體列入出口管制管控名單。禁止出口經(jīng)營者向上述7家實(shí)體出口兩用物項(xiàng)。本公告自公布之日起正式實(shí)施。(商務(wù)部)?
7、為保持銀行體系流動性充裕，2026年4月27日，中國人民銀行將以固定數(shù)量、利率招標(biāo)、多重價(jià)位中標(biāo)方式開展4000億元MLF操作，期限為1年期。(央行)?
8、中共中央辦公廳、國務(wù)院辦公廳發(fā)布關(guān)于加強(qiáng)新就業(yè)群體服務(wù)管理的意見。主要目標(biāo)是：到2027年，新就業(yè)群體黨的組織和黨的工作全面覆蓋，勞動用工逐步規(guī)范，從業(yè)環(huán)境顯著改善，合法權(quán)益有力保障。再過3至5年，新就業(yè)群體服務(wù)管理制度更加健全，勞動關(guān)系更加和諧，職業(yè)認(rèn)可度顯著提升。(新華社)?
9、當(dāng)?shù)貢r(shí)間4月25日，美國白宮記者晚宴大廳發(fā)生槍擊事件，槍手現(xiàn)已身亡。有消息稱，美國總統(tǒng)特朗普緊急撤離了現(xiàn)場。據(jù)美國媒體25日報(bào)道，事件發(fā)生后，美國總統(tǒng)特朗普“安全無恙”，晚宴將繼續(xù)舉行。特朗普隨后表示，執(zhí)法部門已要求撤離，將在30分鐘后于白宮新聞發(fā)布廳召開記者會，并將在30天內(nèi)重新安排本次活動。(綜合央視新聞、新華社、財(cái)聯(lián)社)?
10、美國總統(tǒng)特朗普23日再次強(qiáng)調(diào)，自己在結(jié)束對伊朗戰(zhàn)事上沒有壓力、不急于同伊朗達(dá)成協(xié)議，并表示想達(dá)成“最好”“永久”的協(xié)議。特朗普稱，時(shí)間在美國這邊，伊朗方面承受更大壓力。他同時(shí)威脅稱，如果伊朗不想達(dá)成協(xié)議，就會“用軍事手段完成剩下的事情”。美國有線電視新聞網(wǎng)4月23日援引消息人士的話報(bào)道稱，美國軍方正在制定新方案，一旦美伊停火破裂，美軍將針對伊朗在霍爾木茲海峽周邊的軍事防御能力進(jìn)行重點(diǎn)打擊。(綜合新華社、CCTV國際時(shí)訊)?
11、圍繞伊朗核問題談判，多方展開外交活動。美國白宮表示，伊朗方面已主動接觸并提出舉行面對面會談?wù)埱?；美國副總統(tǒng)萬斯將留在國內(nèi)待命，總統(tǒng)特使威特科夫與特朗普女婿庫什納預(yù)計(jì)將于周六前往巴基斯坦，推進(jìn)與伊朗的談判進(jìn)程。巴基斯坦ARY新聞?lì)l道等多家媒體24日報(bào)道說，美國談判代表團(tuán)或?qū)⒂诿魅盏诌_(dá)巴基斯坦首都伊斯蘭堡。消息人士24日告訴新華社記者，伊朗外長阿拉格齊預(yù)計(jì)將于當(dāng)天晚間抵達(dá)巴基斯坦，在伊朗代表團(tuán)同巴方進(jìn)行討論后，美國與伊朗預(yù)計(jì)將舉行第二輪談判。巴基斯坦政府消息人士稱，伊朗外長阿拉格齊24日晚將率團(tuán)抵達(dá)伊斯蘭堡。伊朗外交部長阿拉格齊所乘飛機(jī)已抵達(dá)位于巴首都伊斯蘭堡附近的努爾汗空軍基地。當(dāng)?shù)貢r(shí)間26日上午，阿曼蘇丹海賽姆在馬斯喀特會見來訪的伊朗外交部長阿拉格齊。(綜合新華社、央視新聞)?
12、據(jù)伊朗邁赫爾通訊社25日報(bào)道，伊朗伊斯蘭議會議員貝赫納姆.賽義迪說，伊朗已就管理霍爾木茲海峽形成一個(gè)綜合方案。該方案的一項(xiàng)重要內(nèi)容是，在所有信函和商業(yè)文件中，僅承認(rèn)“波斯灣”這個(gè)名稱，不接受任何其他名稱?；魻柲酒澓{的主權(quán)將完全掌握在伊朗手中。(新華社)?
13、當(dāng)?shù)貢r(shí)間4月24日晚，以色列總理內(nèi)塔尼亞胡在視頻講話中稱，黎巴嫩真主黨試圖破壞?；稹?nèi)塔尼亞胡稱，他與美國總統(tǒng)特朗普就伊朗和黎巴嫩?；鹗乱诉M(jìn)行了電話交談。他表示，以色列將繼續(xù)保持完全的行動自由，以應(yīng)對任何威脅。(央視新聞)?
14、摩爾線程（688795）披露2026年一季報(bào)與2025年報(bào)。2026年一季度，摩爾線程（688795）實(shí)現(xiàn)營收7.38億元，同比增長155.35%；歸母凈利潤0.29億元。2025年實(shí)現(xiàn)營收15.05億元，同比增長243.37%；毛利總額達(dá)到9.87億元。隨著AI算力需求激增，2026年一季度斬獲6.6億元夸娥智算集群大單。公司表示，是市場中為數(shù)不多的真正實(shí)現(xiàn)千卡級、萬卡級大規(guī)模集群商業(yè)化應(yīng)用落地的GPU供應(yīng)商?；谛乱淮盎▊}”架構(gòu)，公司正推進(jìn)十萬卡超大規(guī)模智算集群建設(shè)。?
15、DeepSeek官方消息，全新系列模型DeepSeek-V4的預(yù)覽版本正式上線并同步開源。DeepSeek-V4?擁有百萬字超長上下文，在?Agent?能力、世界知識和推理性能上實(shí)現(xiàn)領(lǐng)先。模型按大小分為兩個(gè)版本：deepseek-v4-pro和deepseek-v4-flash。Deepseek表示，受限于高端算力，目前?Pro?的服務(wù)吞吐十分有限，預(yù)計(jì)下半年昇騰?950?超節(jié)點(diǎn)批量上市后，Pro?的價(jià)格會大幅下調(diào)。?
16、國家電網(wǎng)有限公司已內(nèi)部印發(fā)《2026年具身智能發(fā)展規(guī)劃》。計(jì)劃在今年集中采購各類具身智能設(shè)備約8500臺，總投資約68億元，重點(diǎn)聚焦電力巡檢、帶電作業(yè)、應(yīng)急救援、倉儲物流四大場景。業(yè)內(nèi)預(yù)計(jì)，若計(jì)入南方電網(wǎng)及地方能源（850101）集團(tuán)的跟進(jìn)采購，2026年電力行業(yè)具身智能總投資規(guī)模有望突破100億元。(界面)?
17、英偉達(dá)（NVDA）股價(jià)上漲3.08%，報(bào)205.790美元/股，總市值報(bào)5.00萬億美元。?
18、恒鋒信息（300605）公告稱，公司實(shí)際控制人、副董事長兼總裁歐霖杰因涉嫌嚴(yán)重違法被閩侯縣監(jiān)察委員會留置。公司表示，目前由董事長魏曉曦主持工作，生產(chǎn)經(jīng)營管理情況正常，上述事項(xiàng)不會對公司正常生產(chǎn)經(jīng)營產(chǎn)生重大影響。?
19、據(jù)國晟科技（603778）年報(bào)顯示，自然人劉鑫新進(jìn)成為第三大股東，持有2831.41萬股，占總股本比例4.31%。?
【公司公告】
| 公司名稱 | 事項(xiàng) |
|---|---|
| 貴州茅臺（600519） | 第一季度凈利潤272.43億元，同比增長1.47% |
| 亨通光電（600487） | 第一季度凈利潤11.05億元，同比增長98.53% |
| 中信證券（600030） | 第一季度凈利潤102.16億元，同比增長54.60% |
| 國晟科技（603778） | 2025年凈利潤虧損5.73億元 |
| 洛陽鉬業(yè)（603993） | 第一季度凈利潤77.6億元，同比增長96.65% |
| 鋒龍股份（002931） | 優(yōu)必選（HK9880）要約收購結(jié)果出爐?4月27日復(fù)牌 |
| 中興通訊（000063） | 第一季度凈利潤13.1億元，同比下降46.58% |
| 金風(fēng)科技（002202） | 第一季度凈利潤9.07億元，同比增長59.65% |
| 中科曙光（603019） | 第一季度凈利潤2.28億元，同比增長22.19% |
| 中國巨石（600176） | 2026年第一季度凈利潤12.67億元，同比增長73.48% |
| 長川科技（300604） | 第一季度凈利潤3.53億元，同比增長217.60% |
| 億緯鋰能（300014） | 2026年第一季度凈利潤14.46億元，同比增長31.35% |
| 招商輪船（601872） | 第一季度凈利潤27.63億元，同比增長219.31% |
| 川潤股份（002272） | 擬定增募資不超9.5億元，將用于儲能（885921）電站及儲能（885921）系統(tǒng)集成建設(shè)項(xiàng)目等 |
| 士蘭微（600460） | 2025年凈利潤3.99億元，同比增長81.27% |
| 生益科技（600183） | 擬投資52億元建設(shè)高性能覆銅板項(xiàng)目 |
| 福田汽車（600166） | 2025年凈利潤13.64億元，同比增長1593.29% |
| 神馬股份（600810） | 因涉嫌信息披露違法違規(guī)，公司被立案 |
| 德福科技（301511） | 2026年第一季度凈利潤1.47億元，同比增長708.90% |
| 濮耐股份（002225） | 因涉嫌走私國家禁止進(jìn)出口貨物罪被起訴 |
【券商觀點(diǎn)】
| 研究機(jī)構(gòu) | 核心觀點(diǎn) |
|---|---|
| 招商證券（HK6099） | 英特爾（INTC）26Q1營收與毛利率均超指引，主要受益于Intel?18A工藝良率提升。DCAI業(yè)務(wù)營收因AI基礎(chǔ)設(shè)施拉動CPU需求而顯著增長，代工業(yè)務(wù)虧損預(yù)計(jì)全年逐步改善。公司指引26Q2營收同環(huán)比增長，并上調(diào)2026年資本開支預(yù)期。研報(bào)核心判斷是，CPU正重新成為AI基礎(chǔ)設(shè)施核心支柱，觀察到客戶部署中GPU:CPU比值從1:8向1:4收斂，并可能走向1:1。與谷歌（GOOG）簽署長期量價(jià)鎖定協(xié)議，Xeon?6被選為NVIDIA?DGX?Rubin?NVL8系統(tǒng)的host?CPU，凸顯其關(guān)鍵地位?！揪劢诡I(lǐng)域：電子】 |
| 中金公司（HK3908） | 2026年一季度公募基金對保險(xiǎn)行業(yè)整體大幅減配，A股保險(xiǎn)板塊減配0.67個(gè)百分點(diǎn)至1.05%，平安-A、太保-A被減配最多；港股保險(xiǎn)板塊減配1.39個(gè)百分點(diǎn)至2.88%，平安-H、太保-H被減配最多。同期A/H保險(xiǎn)股股價(jià)均跑輸大盤。當(dāng)前A/H中資壽險(xiǎn)板塊估值處于歷史中低分位，市場風(fēng)格偏向成長導(dǎo)致資金流出。研報(bào)認(rèn)為行業(yè)中長期基本面趨勢未變，市場預(yù)期已跌至保守區(qū)間，建議逢低配置盈利穩(wěn)健、具有高股息屬性的標(biāo)的，如太保A/H、平安A/H?！揪劢诡I(lǐng)域：保險(xiǎn)】 |
| 天風(fēng)證券（601162） | 2026年Q1，主動醫(yī)藥基金規(guī)模環(huán)比下降，被動醫(yī)藥基金規(guī)模環(huán)比提升。主動醫(yī)藥主題基金重倉持股前三行業(yè)為創(chuàng)新藥（886015）(37%)、傳統(tǒng)制藥(36%)、CDMO(14%)。醫(yī)藥行業(yè)在全部基金中重倉持股比例為8.4%，環(huán)比提升0.4個(gè)百分點(diǎn)；剔除醫(yī)藥基金后，該比例為3.2%，環(huán)比提升0.2個(gè)百分點(diǎn)。全基對醫(yī)藥行業(yè)的配置比例處于歷史相對底部，表明非醫(yī)藥主題基金對醫(yī)藥行業(yè)仍有配置空間?！揪劢诡I(lǐng)域：醫(yī)藥生物】 |
| 長江證券（000783） | DeepSeek-V4發(fā)布預(yù)覽版，在1M上下文、Agent能力、世界知識和推理性能上實(shí)現(xiàn)國內(nèi)與開源領(lǐng)域領(lǐng)先。其采用CSA與HCA混合架構(gòu)等創(chuàng)新技術(shù)，使KV緩存降至V3.2的10%，單token推理算力需求降至27%。模型能力比肩世界頂級閉源模型，Agent體驗(yàn)優(yōu)于Sonnet4.5。隨著下半年華為昇騰（886058）950超節(jié)點(diǎn)批量上市，Pro版本價(jià)格有望大幅下調(diào)。報(bào)告認(rèn)為國產(chǎn)模型進(jìn)入需求時(shí)代，能力提升同時(shí)加速芯模適配，看好國產(chǎn)模型與算力迎來實(shí)際可用的關(guān)鍵拐點(diǎn)并全面共振?！揪劢诡I(lǐng)域：計(jì)算機(jī)】 |
| 國盛證券（002670） | 核心觀點(diǎn)：商業(yè)航天（886078）行業(yè)正從技術(shù)驗(yàn)證期向商業(yè)化落地期加速轉(zhuǎn)型，競爭核心轉(zhuǎn)向穩(wěn)定、高頻、低成本的訂單履約。政策與需求雙輪驅(qū)動，行業(yè)增長空間確定。預(yù)測性內(nèi)容：國內(nèi)可回收火箭技術(shù)進(jìn)入密集驗(yàn)證窗口，2026年多款可回收型號計(jì)劃開展回收試驗(yàn)；政策扶持臨近，商業(yè)航天（886078）扶持政策將于航天日發(fā)布；據(jù)Frost&Sullivan數(shù)據(jù)，中國商業(yè)航天（886078）產(chǎn)業(yè)收入規(guī)模預(yù)計(jì)從2024年的0.6萬億元增至2030年的1.8萬億元，復(fù)合增速20.1%；星網(wǎng)和千帆兩大國家級星座工程規(guī)劃近3萬顆衛(wèi)星，行業(yè)將進(jìn)入高密度組網(wǎng)發(fā)射攻堅(jiān)期。投資建議：優(yōu)先聚焦產(chǎn)業(yè)鏈上游高壁壘、業(yè)績早兌現(xiàn)的核心環(huán)節(jié)，沿三大主線布局：1)商業(yè)運(yùn)載火箭核心配套(九豐能源（605090）、斯瑞新材（688102）、振江股份（603507）、國機(jī)精工（002046）)；2)衛(wèi)星核心硬件與載荷(烽火通信（600498）)；3)衛(wèi)星剛需系統(tǒng)集成(電科藍(lán)天（688818）)?！揪劢诡I(lǐng)域：中小盤】 |
【今日重點(diǎn)關(guān)注的財(cái)經(jīng)數(shù)據(jù)與事件】
.09:30?中國規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)利潤累計(jì)同比(%)
