4月24日，黑龍江證監(jiān)局對黑龍江中能糧科農(nóng)業(yè)科技有限公司（以下簡稱中能糧科）及其中介機構(gòu)廣東信宇律師事務所（以下簡稱廣東信宇）等相關(guān)主體境外上市備案違法違規(guī)行為作出行政處罰事先告知。
據(jù)悉，該案系《境內(nèi)企業(yè)境外發(fā)行證券和上市管理試行辦法》（證監(jiān)會公告〔2023〕43號，以下簡稱《試行辦法》）實施以來，中國證監(jiān)會查辦的首例未按規(guī)定履行境外上市備案程序擅自境外上市的案件。黑龍江證監(jiān)局擬對中能糧科及相關(guān)責任人員罰款合計450萬元；擬對律師事務所及提供法律意見的律師罰款合計70萬元。
后續(xù)，中國證監(jiān)會將堅持統(tǒng)籌發(fā)展和安全，在依法嚴厲打擊違法違規(guī)行為的同時，持續(xù)保障企業(yè)的正常境外融資渠道暢通。
監(jiān)管擬對首例“闖關(guān)赴美上市”處罰
2024年12月21日，ZhongGuoLiangTouGroupLimited（中國糧投（UCFI）集團有限公司，后更名為糧科科技創(chuàng)新生物（香港）有限公司，簡稱“中國糧投（UCFI）”）委托其境內(nèi)運營實體中能糧科，向中國證監(jiān)會提交了《關(guān)于擬通過De-SPAC并購交易實現(xiàn)在美國納斯達克（NDAQ）交易所間接上市的備案報告》。中國證監(jiān)會于2025年3月6日接收其備案材料，并提出補充材料要求。
2025年10月1日，在未完成境外上市備案程序的情況下，中國糧投（UCFI）通過與特殊目的并購公司合并交易在美國納斯達克（NDAQ）證券交易所上市。中國證監(jiān)會發(fā)現(xiàn)這一情況后，立即根據(jù)跨境監(jiān)管合作機制安排向美監(jiān)管部門及交易所通報了有關(guān)情況，中國糧投（UCFI）上市當天即告停牌。
經(jīng)查，中能糧科未按規(guī)定履行境內(nèi)企業(yè)境外上市備案程序，擅自進行境外發(fā)行上市活動，涉嫌違反《試行辦法》相關(guān)規(guī)定。黑龍江證監(jiān)局擬對中能糧科處以300萬元罰款，對直接負責備案的主管人員蔣振軍處以150萬元罰款；對廣東信宇律師事務所處以50萬元罰款，對提供法律意見的律師李華斌處以20萬元罰款。根據(jù)規(guī)定，相關(guān)當事人依法享有陳述、申辯和要求聽證的權(quán)利，黑龍江證監(jiān)局將在依法履行監(jiān)管執(zhí)法程序后正式作出行政處罰決定。
市場人士表示，此次監(jiān)管部門對首例“闖關(guān)赴美上市”進行處罰，旨在維護境外上市相關(guān)法規(guī)制度的嚴肅性，強化對違法違規(guī)行為的震懾，引導市場各方切實尊重并嚴格遵守備案管理制度，杜絕僥幸心理與違規(guī)沖動。
保持境外上市渠道暢通
4月24日，證監(jiān)會還發(fā)布了關(guān)于DSCHoldingsLtd.（大搜車控股有限公司）境外發(fā)行上市備案通知書。通知書顯示，該公司擬發(fā)行不超過1.9億股普通股并在美國納斯達克（NDAQ）證券交易所上市。業(yè)內(nèi)人士表示，這說明證監(jiān)會持續(xù)保持境外上市渠道特別是赴美上市渠道的暢通與高效。
接近監(jiān)管部門人士對記者表示，自《試行辦法》實施以來，證監(jiān)會緊扣防風險、強監(jiān)管、促高質(zhì)量發(fā)展的工作主線，統(tǒng)籌發(fā)展和安全，依法支持境內(nèi)企業(yè)利用境外市場融資發(fā)展，相關(guān)機制運行平穩(wěn)，企業(yè)境外上市行為得到有效規(guī)范，制度規(guī)則也得到市場各方的認可和遵守。
中國證監(jiān)會表示，將堅持統(tǒng)籌開放與安全，支持境內(nèi)企業(yè)依法合規(guī)用好“兩個市場、兩種資源”實現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展；依法加強對企業(yè)境外上市活動的監(jiān)管執(zhí)法，持續(xù)提升備案管理規(guī)范化、標準化和透明度；強化與境外監(jiān)管機構(gòu)的跨境合作，共同維護市場正常秩序和保護投資者合法權(quán)益。
