4月24日，證監(jiān)會(huì)發(fā)布《上市公司董事會(huì)秘書監(jiān)管規(guī)則》（簡(jiǎn)稱《規(guī)則》），這是首部專門針對(duì)上市公司董事會(huì)秘書（簡(jiǎn)稱“董秘”）的監(jiān)管規(guī)則。
《規(guī)則》通過(guò)清晰厘定董秘職責(zé)定位、完善全方位履職保障體系、從嚴(yán)細(xì)化責(zé)任追究機(jī)制，全方位規(guī)范董秘履職行為，持續(xù)夯實(shí)上市公司治理基礎(chǔ)，充分發(fā)揮董秘制度效能，助力上市公司質(zhì)量穩(wěn)步提升?！兑?guī)則》于2026年5月24日正式施行。
國(guó)浩律師（上海）事務(wù)所合伙人黃江東指出，董秘作為上市公司治理體系中的關(guān)鍵少數(shù)，是完善公司治理的核心樞紐，其履職質(zhì)量直接決定企業(yè)合規(guī)治理水平與信息披露成色?！兑?guī)則》出臺(tái)，補(bǔ)齊了證監(jiān)會(huì)層面董秘專項(xiàng)監(jiān)管的制度短板，以明確權(quán)責(zé)邊界、強(qiáng)化剛性約束為抓手，推動(dòng)董秘回歸履職本源，牢牢守住信息披露與合規(guī)治理的關(guān)鍵防線。
明確董秘“三者”職能擔(dān)當(dāng)
董秘是上市公司法定的高級(jí)管理人員，但在實(shí)踐中，市場(chǎng)上對(duì)董秘定位存在不同認(rèn)識(shí)，例如部分董秘把信息披露、籌備會(huì)議等職責(zé)視為“行政性事務(wù)工作”，沒(méi)有真正承擔(dān)起把關(guān)責(zé)任，與高管定位并不匹配；個(gè)別董秘將其自身定位為董事長(zhǎng)“秘書”，只片面地對(duì)董事長(zhǎng)負(fù)責(zé)，未盡到對(duì)公司的忠實(shí)勤勉義務(wù)。
《規(guī)則》進(jìn)一步細(xì)化董秘職責(zé)，特別是明確董秘在上市公司信息披露和公司治理中的責(zé)任，包括了組織者、監(jiān)督者、溝通者的定位。
《規(guī)則》明確董秘是上市公司信息披露活動(dòng)的“組織者”，這是董秘的核心職責(zé)，具體包括了組織和協(xié)調(diào)定期報(bào)告的編制，推動(dòng)履行定期報(bào)告披露前的審議程序，關(guān)注、核實(shí)定期報(bào)告出現(xiàn)的異常情形；及時(shí)匯集應(yīng)披露的重大事件，編制和披露臨時(shí)報(bào)告，對(duì)臨時(shí)報(bào)告的真實(shí)準(zhǔn)確完整承擔(dān)主要責(zé)任；負(fù)責(zé)信息披露暫緩、豁免以及內(nèi)幕信息管理、輿情管理等。同時(shí)，董秘是公司治理合規(guī)性方面的“監(jiān)督者”，《規(guī)則》明確董秘應(yīng)當(dāng)擔(dān)負(fù)起有效促進(jìn)公司治理合規(guī)的職責(zé)，包括保障公司章程和治理架構(gòu)的合規(guī)，保障股東會(huì)、董事會(huì)的合規(guī)召開，保障重大事項(xiàng)審議程序的合規(guī)等。董秘還是上市公司內(nèi)外部溝通的橋梁，是關(guān)鍵的“溝通者”，包括與投資者、董事及內(nèi)部組織機(jī)構(gòu)、監(jiān)管機(jī)構(gòu)溝通等。
業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，董秘職責(zé)更加清晰細(xì)化，讓董秘從可能被視為“高級(jí)文秘或信息披露員”的狹義定位，真正提升至公司治理關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)、合規(guī)運(yùn)行核心監(jiān)督者、價(jià)值傳遞中樞的戰(zhàn)略高度。
健機(jī)制為董秘履職撐腰
董秘的工作涉及范圍廣，協(xié)調(diào)主體眾多，履職是否到位有賴于其對(duì)公司實(shí)際業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)狀況的全面掌握和其他高管的密切配合?！兑?guī)則》從人員配備、履職權(quán)限、信息獲取機(jī)制、履職平臺(tái)、履職救濟(jì)等多方面保障董事會(huì)秘書依法履職。
具體來(lái)看，為確保董秘廣泛及時(shí)的獲取信息，《規(guī)則》明確董秘可以參加包括股東會(huì)、董事會(huì)、高管會(huì)議等各類公司會(huì)議，查閱公司財(cái)務(wù)、經(jīng)營(yíng)等各項(xiàng)資料，可以要求上市公司相關(guān)部門和人員就有關(guān)事項(xiàng)進(jìn)行說(shuō)明，用機(jī)制將董秘履職嵌入上市公司的經(jīng)營(yíng)管理流程中。并且，還建立多樣化的履職平臺(tái)機(jī)制，《規(guī)則》要求上市公司為董秘履職配備專門的機(jī)構(gòu)和人員支持，打通審計(jì)委員會(huì)、獨(dú)立董事、內(nèi)部審計(jì)和董秘等各類監(jiān)督主體的信息互通，形成監(jiān)督合力，為董秘履職保駕護(hù)航。
當(dāng)董秘履職受到妨礙，或合規(guī)意見(jiàn)未被采納等，《規(guī)則》明確了履職不暢的報(bào)告機(jī)制，董秘可以向監(jiān)管機(jī)構(gòu)報(bào)告相關(guān)事宜，提升董事會(huì)秘書履職的獨(dú)立性和“話語(yǔ)權(quán)”。
一家上市公司董秘表示，過(guò)往行業(yè)內(nèi)普遍存在履職保障不足的問(wèn)題，如關(guān)鍵信息獲取滯后、參會(huì)查檔受限、專職人員配置薄弱，疊加實(shí)控人及管理層不當(dāng)干預(yù)，導(dǎo)致董秘權(quán)責(zé)不對(duì)等，內(nèi)部“守門人”作用難以發(fā)揮?！兑?guī)則》直擊行業(yè)痛點(diǎn)，以制度化舉措破除履職障礙，讓董秘勤勉履職無(wú)后顧之憂。
任職門檻再提高 設(shè)置逾18個(gè)月過(guò)渡期
為進(jìn)一步提升董秘專業(yè)素養(yǎng)和履職能力，《規(guī)則》要求，上市公司在聘任董秘時(shí)，應(yīng)當(dāng)對(duì)其具備五年以上財(cái)務(wù)、會(huì)計(jì)、審計(jì)、法律合規(guī)、金融從業(yè)等方面的工作經(jīng)驗(yàn)或者取得相關(guān)專業(yè)的資格證，是否有嚴(yán)重的違規(guī)問(wèn)題作出說(shuō)明并披露。
《規(guī)則》還嚴(yán)格兼職限制，確保董秘履職獨(dú)立性。在吸收采納市場(chǎng)各方意見(jiàn)的基礎(chǔ)上，《規(guī)則》明確董秘不得兼任總經(jīng)理、分管經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的副經(jīng)理、財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人等職務(wù)，以保障董秘有足夠的時(shí)間和精力獨(dú)立履行職責(zé)。
對(duì)于部分上市公司需要按照《規(guī)則》要求更換董秘或者調(diào)整兼職的，證監(jiān)會(huì)設(shè)置過(guò)渡期至2027年12月31日，完成董秘調(diào)整、兼職優(yōu)化等工作，給上市公司預(yù)留充足的“人才尋聘”和“工作交接”時(shí)間，為上市公司選聘適格董秘提供了合理的緩沖周期（883436）。
“按照《規(guī)則》要求，董秘任務(wù)不少、工作不輕，兼任的崗位過(guò)多或者兼任其他任務(wù)繁重的崗位，不利于其認(rèn)真有效履職?！睒I(yè)內(nèi)人士表示，從過(guò)往上市公司信息披露違法違規(guī)或者董秘違法違規(guī)等案例來(lái)看，部分董秘專業(yè)能力與其職責(zé)不匹配，對(duì)監(jiān)管規(guī)則和要求不熟悉，也有的董秘缺少履職必備的知識(shí)，不熟悉證券法規(guī)，專業(yè)水平跟不上，還有的董秘兼職過(guò)多，沒(méi)有把履行董秘職責(zé)作為主責(zé)主業(yè)?！兑?guī)則》提高董秘任職要求，從根源上保證了“專崗專職”，讓董秘職責(zé)最大效能的落到實(shí)處。
另外，《規(guī)則》從內(nèi)部機(jī)制和外部監(jiān)管約束兩方面加強(qiáng)對(duì)董秘的責(zé)任追究，一方面要求上市公司建立董秘履職定期評(píng)價(jià)及責(zé)任追究機(jī)制，設(shè)定與其職責(zé)相匹配的考核評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)；另一方面加強(qiáng)外部約束，對(duì)于上市公司未及時(shí)披露信息、披露虛假信息、未按要求審議重大事項(xiàng)等違法違規(guī)行為，董秘未勤勉盡責(zé)的，嚴(yán)格采取監(jiān)管措施或者實(shí)施處罰。
