4月24日，天海汽車電子（885545）集團(tuán)股份有限公司(下稱“天海電子”)正式啟動(dòng)深交所主板發(fā)行，本次擬公開發(fā)行7900萬(wàn)股，占發(fā)行后總股本15.05%，擬募資約24.60億元。
作為國(guó)內(nèi)汽車線束、連接器雙龍頭，公司憑借五十余年行業(yè)積淀、全棧自研能力與全球化客戶矩陣，成為A股汽車電子（885545）賽道又一重磅標(biāo)的。
細(xì)分賽道雙領(lǐng)先：線束市占率第一連接器穩(wěn)居前三
天海電子是國(guó)內(nèi)少數(shù)具備汽車傳輸+連接+智能控制全方案供應(yīng)能力的龍頭企業(yè)，主營(yíng)汽車線束、汽車連接器、汽車電子（885545）等核心產(chǎn)品，深度覆蓋傳統(tǒng)燃油車與新能源汽車（885431）市場(chǎng)。
數(shù)據(jù)顯示，2024年公司汽車線束國(guó)內(nèi)市占率8.45%，位列行業(yè)第一；汽車連接器市占率3.52%，穩(wěn)居國(guó)內(nèi)前三。2023—2025年，公司營(yíng)收分別達(dá)115.49億元、125.23億元、159.69億元，三年復(fù)合增速17.59%；歸母凈利潤(rùn)穩(wěn)定在6億元以上，經(jīng)營(yíng)質(zhì)地扎實(shí)、抗風(fēng)險(xiǎn)能力突出。
客戶層面，公司已打通自主+合資+新勢(shì)力+海外全譜系供應(yīng)體系，合作名單包括奇瑞、上汽（600104）、吉利（K80175）、長(zhǎng)安、通用等主流車企，以及理想、蔚來(lái)（NIO）、小鵬（HK9868）、零跑等頭部新能源（850101）品牌，客戶黏性高、訂單穩(wěn)定性強(qiáng)，同步受益于自主品牌崛起與整車出海（885840）紅利。
研發(fā)與產(chǎn)能雙升級(jí)：24.6億募資聚焦智能化與新能源
本次募資24.60億元全部投向主業(yè)，五大募投項(xiàng)目精準(zhǔn)卡位行業(yè)趨勢(shì)，連接器技改擴(kuò)產(chǎn)建設(shè)項(xiàng)目、線束生產(chǎn)基地項(xiàng)目、汽車電子（885545）生產(chǎn)基地項(xiàng)目、智能改造及信息化建設(shè)項(xiàng)目、智能網(wǎng)聯(lián)汽車（885736）產(chǎn)業(yè)研究院及產(chǎn)業(yè)園配套項(xiàng)目計(jì)劃投資額分別為8.36億元、5.26億元、3.39億元、2.52億元和5.08億元。
公司以國(guó)家級(jí)企業(yè)技術(shù)中心為核心，近三年研發(fā)投入持續(xù)加碼，主導(dǎo)及參與制定46項(xiàng)國(guó)家及行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，專利儲(chǔ)備豐厚，在高壓、高頻高速、輕量化等新能源（850101）關(guān)鍵賽道形成技術(shù)壁壘。募投落地后，將進(jìn)一步提升垂直整合與智能制造水平，強(qiáng)化高低壓線束、高速連接（886073）器、智能電子等高端產(chǎn)品供給，助力單車價(jià)值量從傳統(tǒng)車約3000元向新能源（850101）車5000元以上進(jìn)行升級(jí)。
國(guó)資背景加持全球化布局打開成長(zhǎng)空間
公司股權(quán)結(jié)構(gòu)清晰穩(wěn)定，控股股東為廣州工控，實(shí)際控制人為廣州市國(guó)資委，合計(jì)控制約44.98%股份，國(guó)資背景為長(zhǎng)期穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)與產(chǎn)業(yè)鏈資源整合提供支撐。
立足鶴壁總部，天海電子已構(gòu)建一星四射全國(guó)產(chǎn)能布局，并以“一帶一路（885494）”為紐帶拓展海外，泰國(guó)等海外基地穩(wěn)步推進(jìn)，全球化交付能力持續(xù)提升。未來(lái)公司將錨定新能源（850101）與智能網(wǎng)聯(lián)浪潮，聚焦傳輸、連接、控制三大領(lǐng)域協(xié)同升級(jí)，目標(biāo)成長(zhǎng)為全球一流汽車電子（885545）電器系統(tǒng)供應(yīng)商，依托產(chǎn)能擴(kuò)張、技術(shù)迭代與市場(chǎng)開拓，兌現(xiàn)國(guó)產(chǎn)替代與行業(yè)升級(jí)雙重紅利。
本次登陸資本市場(chǎng)，天海電子將以資本賦能技術(shù)與產(chǎn)能，在鞏固龍頭地位的同時(shí)，助力中國(guó)汽車零部件（881126）產(chǎn)業(yè)邁向全球價(jià)值鏈中高端，釋放全新增長(zhǎng)動(dòng)能。
