4月22日，通信板塊再度上行，權重股新易盛（300502）等多股股價盤中創(chuàng)歷史新高（883911）。年初至今，通信板塊上漲超37%，領漲全市場31個申萬一級行業(yè)。
興業(yè)證券（601377）策略分析師張啟堯在《除了光，還有什么？》中表示：科技風格回歸并非僅為估值修復驅動的超跌反彈，更是業(yè)績驗證后景氣邏輯的重新定價。
張啟堯建議：業(yè)績期除繼續(xù)堅守市場共識度較高的北美算力鏈景氣品種外，也可以向國產算力、部分中下游軟件服務&端側應用等產業(yè)鏈環(huán)節(jié)，挖掘低位績優(yōu)方向。DeepSeek等國內大模型發(fā)布后，在邊際上有望對國產算力、國內應用等方向形成更強催化。
投資工具方面，逢低關注恒生互聯網ETF華夏(513330)，在A股上市，支持T+0日內回轉交易。恒生互聯網科技業(yè)指數“ai應用（886108）”含量高達93%，成分股覆蓋阿里巴巴（BABA）、騰訊控股（HK0700）、網易（HK9999）、百度集團-SW（HK9888）、嗶哩嗶哩（HK9626）、金蝶國際（HK0268）、金山云（HK3896）、金山軟件（HK3888）等互聯網軟件、應用標的，同時阿里巴巴-W（HK9988）、百度集團-SW（HK9888）旗下還擁有平頭哥、昆侖芯等國產算力企業(yè)。
