上海市人民政府辦公廳印發(fā)《國(guó)家數(shù)字經(jīng)濟(jì)（885976）創(chuàng)新發(fā)展試驗(yàn)區(qū)(上海)實(shí)施方案》，方案提出，推動(dòng)算力資源互聯(lián)互通。提升上海市算力監(jiān)測(cè)調(diào)度平臺(tái)與長(zhǎng)三角(上海)算力互聯(lián)互通平臺(tái)核心能力，探索形成區(qū)域間算力資源調(diào)度機(jī)制，推動(dòng)算力互聯(lián)互通、按需調(diào)用。升級(jí)擴(kuò)容智算基礎(chǔ)設(shè)施，部署高性能?chē)?guó)產(chǎn)智算集群。
萬(wàn)聯(lián)證券認(rèn)為，1)在ai應(yīng)用（886108）規(guī)?；涞?、詞元調(diào)用量激增的背景下，AI基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)仍將持續(xù)，預(yù)計(jì)算力需求保持高景氣度。光通信等算力產(chǎn)業(yè)鏈的核心環(huán)節(jié)頭部廠商產(chǎn)能仍然緊張，存在供需缺口，將有利于國(guó)產(chǎn)算力企業(yè)。2)算力租賃（886050）市場(chǎng)有望維持高景氣度和價(jià)格增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，建議關(guān)注布局AI云平臺(tái)、智算中心等算力租賃（886050）核心環(huán)節(jié)的領(lǐng)先企業(yè)。此外，谷歌（GOOG）云Next26大會(huì)即于2026年4月22日—24日召開(kāi)，將聚焦“智能體”與“規(guī)模化”引領(lǐng)產(chǎn)業(yè)實(shí)踐新范式等主題，建議關(guān)注谷歌（GOOG）鏈相關(guān)企業(yè)的投資機(jī)遇。中長(zhǎng)期視角下，繼續(xù)把握AI算力產(chǎn)業(yè)鏈和空地一體化的雙核心主線投資機(jī)遇。
銀河證券認(rèn)為，價(jià)格上漲直接反映當(dāng)前人工智能（885728）與云計(jì)算（885362）領(lǐng)域?qū)Ω咝阅蹽PU算力的需求持續(xù)快速增長(zhǎng)，算力景氣度高漲。而隨著大模型的迭代保持高速，性能不斷提升，算力成指數(shù)級(jí)消耗，算力成本激增，未來(lái)只有少數(shù)廠商能參與競(jìng)爭(zhēng)；伴隨行業(yè)由成長(zhǎng)期逐漸發(fā)展至成熟期，大模型廠商出清預(yù)計(jì)加速。
