【昨日國內(nèi)行情回顧】
1、截至收盤，上證指數(shù)漲0.76%報4082.13點，深證成指漲0.55%報14966.75點，創(chuàng)業(yè)板指跌0.02%報3677.58點，北證50漲1.12%報1420.50點。全市場成交額26065億元，較上日成交額放量1536億元。板塊題材上，中船系、光纖概念、液冷服務(wù)器板塊漲幅居前；能源金屬板塊跌幅居前。?
2、港股收盤，恒生指數(shù)漲0.77%，恒生科技指數(shù)漲0.46%。恒指港股通ETF銀華漲0.89%，港股通科技ETF鵬華漲0.62%。板塊方面，客運航空公司、軟件板塊漲幅靠前；個人護理用品、容器與包裝板塊跌幅靠前。?
3、ETF收盤漲跌不一，衛(wèi)星ETF領(lǐng)漲5.36%，通用航空ETF漲5.02%，衛(wèi)星ETF漲4.94%，港股通汽車ETF領(lǐng)跌2.17%，標(biāo)普油氣ETF跌1.52%，沙特ETF跌1.47%。?
4、截至4月17日，上交所融資余額報13414.25億元，較前一交易日增加6.19億元；深交所融資余額報13014.22億元，較前一交易日增加15.50億元；兩市合計26428.47億元，較前一交易日增加21.69億元。?
5、人民幣兌美元中間價報6.8648，較上日調(diào)低26點。注：人民幣中間價由中國外匯交易中心于每日銀行間外匯市場開盤前向所有銀行間外匯市場做市商詢價，并將全部市商報價作為人民幣對美元匯率中間價的計算樣本，去掉最高和最低報價后，將剩余做市商報價加權(quán)平均得到。人民幣匯率中間價是即期銀行間外匯交易市場和銀行掛牌匯價的最重要參考指標(biāo)。?
【重大新聞匯總】
1、4月20日，國務(wù)院以“統(tǒng)籌能源安全和綠色低碳轉(zhuǎn)型，加快建設(shè)新型能源體系”為主題，進行第十九次專題學(xué)習(xí)。國務(wù)院總理李強在主持學(xué)習(xí)時強調(diào)，要深入學(xué)習(xí)貫徹習(xí)近平總書記關(guān)于建設(shè)能源強國的重要指示精神和黨中央有關(guān)決策部署，貫徹落實能源安全新戰(zhàn)略，推進能源結(jié)構(gòu)優(yōu)化調(diào)整，深化能源體制機制改革，為加快推動全面綠色轉(zhuǎn)型和高質(zhì)量發(fā)展提供堅實能源支撐。?中國工程院院士、懷柔國家實驗室主任湯廣福作講解。國務(wù)院副總理丁薛祥、張國清、劉國中作交流發(fā)言。?李強在聽取講解和交流發(fā)言后指出，提高能源安全水平是建設(shè)能源強國的重要基礎(chǔ)。當(dāng)前國際局勢深刻變化，我國能源消費總量持續(xù)增長，必須保持憂患意識，堅持底線思維，不斷增強能源體系韌性和安全保障能力。?(新華社)?
2、據(jù)美國媒體報道，美國總統(tǒng)特朗普20日稱，若談判取得突破性進展，他愿同伊朗高級別領(lǐng)導(dǎo)人會面。(新華社)?
3、美伊?；饏f(xié)議將于4月22日截止，圍繞第二輪談判能否舉行仍存不確定性。美國副總統(tǒng)萬斯及代表團計劃前往巴基斯坦伊斯蘭堡，巴方表示談判準(zhǔn)備工作已全部就緒。但伊朗方面多次表示暫無與美國進行第二輪談判的計劃，也未改變不參加談判的決定。伊朗方面強調(diào)，談判不意味著不惜一切代價，也不接受對方任何做法，需收到美方積極信號才會派遣代表團。美國總統(tǒng)特朗普表示，如果屆時未達成協(xié)議，“大量炸彈將開始爆炸”，且“幾乎不可能”再延長?；?/span>。伊朗總統(tǒng)佩澤希齊揚表示應(yīng)利用外交途徑緩解緊張局勢，但對敵人保持警惕是必要的。（綜合新華社、央視新聞、CCTV國際時訊）?
4、美國自4月13日起對進出伊朗港口的船只實施海上封鎖，美軍中央司令部稱“已完全切斷伊朗海上進出口經(jīng)濟貿(mào)易”。伊朗方面于17日宣布開放霍爾木茲海峽，但18日因美方未取消封鎖而恢復(fù)控制海峽通行。20日，一艘懸掛伊朗國旗的貨船無視封鎖通過霍爾木茲海峽駛向印度。伊朗外交部發(fā)言人表示，當(dāng)前局勢根源是美以軍事侵略，仍屬“戰(zhàn)爭狀態(tài)”，單方面航行正?；豢赡?/span>，并計劃制定新的安全議定書。伊朗第一副總統(tǒng)阿雷夫稱，“霍爾木茲海峽的安全不是免費的”，全球燃料價格穩(wěn)定取決于對伊壓力能否終結(jié)。海事數(shù)據(jù)顯示，伊朗再次關(guān)閉海峽后，有35艘船只在36小時內(nèi)掉頭折返。美軍預(yù)計將在中東同時部署三個航母打擊群。（綜合央視新聞、新華社、CCTV國際時訊）?
5、伊朗最高領(lǐng)袖穆杰塔巴·哈梅內(nèi)伊重申三項基本立場：將追究襲擊責(zé)任方并要求戰(zhàn)爭賠償、推動霍爾木茲海峽管理進入新階段、絕不放棄正當(dāng)權(quán)利并將本地區(qū)“抵抗陣線”視為統(tǒng)一整體。伊朗外長與巴基斯坦外長就地區(qū)局勢通電話。俄伊外長舉行電話會談，伊方向俄方通報了美方違反?；稹魻柲酒澓{實施非法封鎖、扣押伊朗貨船三項議題，并確認將確保俄羅斯船只貨物無障礙通過海峽。俄方強調(diào)必須維持?；?，并愿意協(xié)助伊朗與海灣阿拉伯國家達成協(xié)議。巴基斯坦方面正在積極斡旋，促使美國解除對伊朗的海上封鎖。（綜合新華社、央視新聞）?
6、字節(jié)跳動2025年業(yè)績數(shù)據(jù)披露：2025年凈利潤同比下滑超過70%，凈利潤率也大幅下滑，背景是去年三四季度大幅增加對AI業(yè)務(wù)投入。與此同時，2025年海外營收增長近50%，遠超國內(nèi)約20%的增幅，海外業(yè)務(wù)營收占比從2024年的25%上探至三成以上，再創(chuàng)新高。TikTok?Shop?2025年GMV同比增速接近70%，是海外營收占比提升的主要動力。（人民財訊）?
7、國家發(fā)展改革委主任鄭柵潔主持召開民營企業(yè)座談會，與來自金屬材料、新能源汽車、產(chǎn)業(yè)園區(qū)服務(wù)、礦產(chǎn)資源、紡織等領(lǐng)域的海亮集團、小鵬集團、萬洋集團、天齊鋰業(yè)、魯泰紡織等企業(yè)負責(zé)人深入交流，面對面聽取對當(dāng)前經(jīng)濟形勢及積極應(yīng)對外部環(huán)境復(fù)雜變化的意見建議。（新華社）?
8、工業(yè)和信息化部、國家發(fā)展改革委、市場監(jiān)管總局、國家能源局等部門聯(lián)合召開光伏行業(yè)座談會，部署規(guī)范光伏產(chǎn)業(yè)競爭秩序相關(guān)工作，強調(diào)要深刻認識治理“內(nèi)卷式”競爭的重要性和緊迫性。會議要求，加強部門協(xié)同，全力推進產(chǎn)能調(diào)控、標(biāo)準(zhǔn)引領(lǐng)、創(chuàng)新驅(qū)動、價格執(zhí)法、質(zhì)量監(jiān)管、兼并重組、知識產(chǎn)權(quán)保護等“反內(nèi)卷”綜合治理工作，推動光伏產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。（工信部）?
9、《海南省“十五五”服務(wù)業(yè)發(fā)展規(guī)劃（征求意見稿）》公開征求意見，其中提出做大做強免稅消費。具體措施包括：擴大針對島內(nèi)居民的“限值、限品種”免稅購物種類，動態(tài)調(diào)整日用消費品“零關(guān)稅”正面清單；支持重點旅游城市增設(shè)免稅店；吸引更多境外人員入境消費，有序擴大單方面免簽國家范圍，優(yōu)化完善區(qū)域性入境免簽政策；推動免稅商品通過跨境電商平臺拓展至島外及海外市場，支持開設(shè)跨境電商線上線下體驗店；“十五五”期間，每年招引高端品牌直營免稅運營中心2—3家等。（人民財訊）?
10、上海印發(fā)《上海市推動產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺賦能產(chǎn)業(yè)發(fā)展行動方案（2026-2028年）》。方案提出鼓勵企業(yè)并購重組，支持產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺企業(yè)并購整合國外品牌、渠道、研發(fā)與生產(chǎn)等業(yè)務(wù)板塊，拓展高價值產(chǎn)品線。同時，引導(dǎo)證券公司、資產(chǎn)管理公司等專業(yè)機構(gòu)深度參與企業(yè)兼并重組，提供全鏈條金融服務(wù)，并用好重點領(lǐng)域的跨境并購項目對外直接投資（ODI）備案機制，便利上市公司并購境外優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)。?
11、特斯拉中國方面澄清，目前特斯拉并無在上海超級工廠量產(chǎn)機器人的具體計劃，此前關(guān)于特斯拉即將在上海量產(chǎn)機器人的報道為錯誤信息。（人民財訊）?
12、液冷服務(wù)器板塊持續(xù)上揚，光迅科技、圣陽股份、英維克、高瀾股份、劍橋科技、申菱環(huán)境盤中創(chuàng)歷史新高，華升股份3連板，康盛股份2連板，佳力圖漲停。相關(guān)ETF方面，云計算ETF廣發(fā)漲1.52%，云計算ETF易方達漲1.42%。（財聯(lián)社）?
13、蘋果公司宣布人事變動：任命John?Ternus為首席執(zhí)行官，任命蒂姆·庫克為執(zhí)行董事長，不再擔(dān)任首席執(zhí)行官，該任命自9月1日起生效。John?Ternus現(xiàn)任蘋果硬件工程高級副總裁，在成為CEO后將加入蘋果董事會。（財聯(lián)社）?
14、寧德時代確認將于4月21日舉辦2026年“超級科技日”發(fā)布會，主題為“極域之約”。計劃發(fā)布鈉電、凝聚態(tài)、快充等相關(guān)技術(shù)產(chǎn)品，該公司表示這是成立以來技術(shù)密度最高的一場發(fā)布會。（財聯(lián)社）?
15、摩根士丹利發(fā)布觀點稱，繼續(xù)偏好A股，預(yù)計中國股市到年底將有約5-10%的溫和上行空間。（財聯(lián)社）?
16、為允許企業(yè)從美國政府追回被非法征收的關(guān)稅而建立的退款系統(tǒng)，已于美國東部時間4月20日上午正式上線。該系統(tǒng)旨在向進口商退還高達1660億美元的稅款。根據(jù)法庭文件，截至4月9日，已有56497名進口商完成了接收電子退款的必要步驟，金額總計1270億美元，占應(yīng)退總額的逾四分之三。（央視新聞）?
【公司公告】
| 公司名稱 | 事項 |
|---|---|
| 英維克 | 2026年第一季度凈利潤865.76萬元，同比下降81.97% |
| 寧德時代 | 股東詢價轉(zhuǎn)讓定價為410.34元/股 |
| 圣陽股份 | 公司液冷儲能系統(tǒng)產(chǎn)品尚未完成交付，亦未形成營業(yè)收入 |
| 永鼎股份 | 第一季度凈利潤1.59億元，同比下降45.19% |
| 天孚通信 | 一季度凈利潤4.92億元，同比增長45.79% |
| 英維克 | 2025年凈利潤5.22億元，同比增長15.30% |
| 天齊鋰業(yè) | 預(yù)計2026年第一季度凈利潤同比增長1,530.31%～1,818.01% |
| 鋒龍股份 | 要約收購期限屆滿?股票自4月21日起停牌 |
| 芯原股份 | 公司新簽訂單45.16億元?AI?算力相關(guān)訂單占比超?85% |
| 康盛股份 | 公司目前業(yè)務(wù)不涉及微通道冷板相關(guān)產(chǎn)品，該類產(chǎn)品無任何在手訂單 |
| 高德紅外 | 第一季度凈利潤3.66億元，同比增長337.96% |
| 萬華化學(xué) | 一季度凈利潤37.18億元，同比增長20.62% |
| 奧特迅 | 股票交易被實施退市風(fēng)險警示，股票簡稱變更為“*ST特迅” |
| 昊志機電 | 第一季度凈利潤同比增長484% |
| 明德生物 | 4月22日復(fù)牌起被實施退市風(fēng)險警示，簡稱變更為*ST明德 |
| 安諾其 | 擬收購算力服務(wù)公司烽云信息100%股權(quán)，股票復(fù)牌 |
| 盛屯礦業(yè) | 第一季度凈利潤10.2億元，同比增長250.40% |
| 維科技術(shù) | 股東寧波工投擬減持不超過529.08萬股 |
| 和邦生物 | 一季度凈利潤1.74億元，同比增長1,286.79% |
| 江天化學(xué) | 一季度凈利潤1288.71萬元，同比增長1473.96% |
【券商觀點】
| 研究機構(gòu) | 核心觀點 |
|---|---|
| 興業(yè)證券 | 2026年是腦機接口產(chǎn)業(yè)從技術(shù)探索邁向落地的關(guān)鍵一年，政策、支付、技術(shù)、資本多重共振驅(qū)動。產(chǎn)業(yè)底層架構(gòu)確立，性能快速迭代，未來競爭將圍繞電極材料、芯片設(shè)計、系統(tǒng)整合、數(shù)據(jù)算法及腦科學(xué)研究五大維度。應(yīng)用場景深化多元化是長期增長核心動力，腦機+醫(yī)療健康商業(yè)化相對成熟。投資上建議把握政策、產(chǎn)品注冊、技術(shù)突破及IPO等催化節(jié)點，關(guān)注在技術(shù)或商業(yè)化路徑上具先發(fā)優(yōu)勢的企業(yè)，如翔宇醫(yī)療、麥瀾德等?！揪劢诡I(lǐng)域：醫(yī)藥生物】 |
| 華泰證券 | 看好AI算力投資帶動下，光模塊上游核心材料InP襯底與薄膜鈮酸鋰的發(fā)展機遇。InP襯底作為光芯片核心原材料，受益于800G/1.6T光模塊需求，行業(yè)供不應(yīng)求，預(yù)計全球銷量從2019年50萬片增至2026年128萬片。薄膜鈮酸鋰調(diào)制器憑借低功耗、高帶寬優(yōu)勢，有望在3.2T光模塊中迎來導(dǎo)入窗口期，測算2031年其市場空間近30億元，2029-2031年CAGR達271%。產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)技術(shù)壁壘高，我國廠商已取得積極進展?！揪劢诡I(lǐng)域：通信】 |
| 中金公司 | 2026年3月快遞行業(yè)業(yè)務(wù)量與收入增速差額穩(wěn)定，體現(xiàn)單價趨穩(wěn)。反內(nèi)卷措施使行業(yè)單價在淡季得到托底。需求增速放緩，但行業(yè)向高質(zhì)量發(fā)展，服務(wù)品質(zhì)優(yōu)的公司有望實現(xiàn)份額擴張，低價公司單票利潤修復(fù)彈性更大。3月申通業(yè)務(wù)量增長強勁，圓通穩(wěn)健，順豐、韻達優(yōu)化件量結(jié)構(gòu)。行業(yè)單價同比改善，淡季價格有支撐。4月初以來多地漲價反映成本傳導(dǎo)及反內(nèi)卷持續(xù)。投資建議關(guān)注份額提升帶來估值改善的中通、圓通，以及價格彈性受益的韻達，同時關(guān)注順豐基本面與現(xiàn)金流修復(fù)、極兔海外業(yè)務(wù)增長?！揪劢诡I(lǐng)域：交通運輸】 |
| 中信證券 | 廣東現(xiàn)貨市場電價上漲，主因是氣電調(diào)峰機組成本上漲、線路檢修增加及需求改善；預(yù)計高電價態(tài)勢將持續(xù)一段時間，但由于發(fā)電側(cè)長協(xié)簽約比例普遍偏高，現(xiàn)貨上漲對售電側(cè)綜合售電價格的拉動作用可能有限。研報判斷，在經(jīng)歷長期價格低迷后，受益于發(fā)電側(cè)供需環(huán)境改善、火電成本上漲以及政策干預(yù)，發(fā)電側(cè)售電價格正在探底?！揪劢诡I(lǐng)域：公用環(huán)?！?/td> |
| 國盛證券 | 預(yù)計2026年一季度上市銀行營收同比增長4.2%，歸母凈利潤同比增長3.7%，營收增速有望超預(yù)期。主要驅(qū)動力為凈息差降幅收窄甚至部分銀行企穩(wěn)，帶動利息凈收入修復(fù)；非息收入中手續(xù)費延續(xù)回暖，公允價值變動損益預(yù)計有較好增長。利潤增速低于營收增速，因銀行可能主動加大風(fēng)險處置與撥備計提。資產(chǎn)質(zhì)量整體穩(wěn)健，但零售端風(fēng)險暴露未見拐點。銀行間將分化，國有大行、優(yōu)質(zhì)區(qū)域城商行及部分股份行業(yè)績改善趨勢更明顯。投資建議聚焦兩條主線：一是營收彈性突出的優(yōu)質(zhì)區(qū)域城商行；二是經(jīng)營穩(wěn)健、息差企穩(wěn)領(lǐng)先的國有大行?！揪劢诡I(lǐng)域：銀行】 |
【今日重點關(guān)注的財經(jīng)數(shù)據(jù)與事件】
·14:00?英國失業(yè)率
·17:00?歐元區(qū)ZEW經(jīng)濟景氣指數(shù)
·17:00?德國ZEW經(jīng)濟景氣指數(shù)
·20:30?美國核心零售銷售環(huán)比(%)
·20:30?美國零售銷售同比(%)
·20:30?美國零售銷售環(huán)比(%)
