長江商報(bào)奔騰新聞?dòng)浾?李璟
新“國九條”實(shí)施兩周年，從嚴(yán)監(jiān)管成為資本市場(chǎng)主基調(diào)，市場(chǎng)生態(tài)在規(guī)范中持續(xù)向好。
根據(jù)中國證監(jiān)會(huì)發(fā)布的2025年執(zhí)法情況綜述，2025年，依法從嚴(yán)打擊證券期貨違法活動(dòng)，堅(jiān)持全鏈條懲處，強(qiáng)化“行刑民”立體追責(zé)，堅(jiān)決做到“長牙帶刺”、有棱有角，切實(shí)維護(hù)市場(chǎng)交易秩序，有力有效保護(hù)投資者合法權(quán)益，護(hù)航資本市場(chǎng)防風(fēng)險(xiǎn)、強(qiáng)監(jiān)管、促高質(zhì)量發(fā)展。
數(shù)據(jù)顯示，2025年共查辦違法違規(guī)案件701起。從案發(fā)領(lǐng)域看，信息披露違法案件200起，中介機(jī)構(gòu)違法案件77起，內(nèi)幕交易案件218起，操縱市場(chǎng)案件85起，私募基金違法案件26起，從業(yè)人員違法違規(guī)案件51起。
從案發(fā)趨勢(shì)看，公司機(jī)構(gòu)違法類與交易違法類案件呈“一降一升”態(tài)勢(shì)。隨著上市公司財(cái)務(wù)造假綜合懲防體系逐步落地，市場(chǎng)生態(tài)明顯好轉(zhuǎn)，信息披露和中介機(jī)構(gòu)違法案件數(shù)量分別同比下降19.68%和18.95%。同時(shí)，伴隨交易活躍，交易違法類案件數(shù)量有所增長，其中內(nèi)幕交易和操縱市場(chǎng)案件數(shù)量分別同比增長22.47%和19.72%。
從懲處力度看，全年作出處罰決定661份，同比增長11.66%；罰沒金額154.74億元，同比增長0.86%；處罰責(zé)任主體1506人/家次，同比增長13.49%；市場(chǎng)禁入142人，同比增長20.34%。向公安機(jī)關(guān)移送涉嫌證券期貨犯罪案件線索172起，與去年基本持平，涉及違法主體500余人。
為筑牢市場(chǎng)基石，證監(jiān)會(huì)通過“清毒瘤”“懲首惡”“打幫兇”“遏苗頭”，嚴(yán)懲資本市場(chǎng)欺詐造假行為。開展打擊上市公司財(cái)務(wù)造假專項(xiàng)行動(dòng)，全年查辦財(cái)務(wù)造假案件97起，處罰65家上市公司、392名責(zé)任人，合計(jì)罰款30億元。堅(jiān)持“退市不免責(zé)”，全年查處43家退市公司違法違規(guī)行為，對(duì)31家公司合計(jì)罰款15億元；16家上市公司因嚴(yán)重造假而退市。嚴(yán)格查辦“關(guān)鍵少數(shù)”濫用優(yōu)勢(shì)地位、“掏空”占用上市公司超億元案件32起，依法從嚴(yán)“雙罰”“并罰”。
在維護(hù)市場(chǎng)秩序方面，證監(jiān)會(huì)緊盯市場(chǎng)交易違法亂象，重拳整治操縱市場(chǎng)、內(nèi)幕交易、“股市黑嘴”等違法行為，持續(xù)從嚴(yán)監(jiān)管中介機(jī)構(gòu)、私募基金、從業(yè)人員全鏈條主體，倒逼各方歸位盡責(zé)。2025年，嚴(yán)查重罰惡性操縱案件，查辦操縱市場(chǎng)獲利超億元案件19起；組織開展打擊并購重組（885739）領(lǐng)域內(nèi)幕交易專項(xiàng)執(zhí)法行動(dòng)，全年查辦案件68起；全年共對(duì)66家中介機(jī)構(gòu)作出行政處罰，合計(jì)罰沒6.02億元；嚴(yán)厲打擊編排股市“小作文”等惡性違法，查處相關(guān)案件19起。
證監(jiān)會(huì)表示，下一步，將依法從嚴(yán)打擊違法違規(guī)行為，著力提升監(jiān)管執(zhí)法能力和水平，切實(shí)維護(hù)投資者合法權(quán)益，以高質(zhì)量執(zhí)法護(hù)航資本市場(chǎng)高質(zhì)量發(fā)展。
