【昨日國內(nèi)行情回顧】
1、A股三大指數(shù)漲跌不一，截至收盤，上證指數(shù)跌0.1%，深證成指漲0.6%，創(chuàng)業(yè)板指漲1.43%，北證50漲4.77%。全市場成交額24529億元，較上日成交額放量979億元，全市場超2300只個股上漲。板塊題材上，CPO、PET銅箔、PCB、光刻機、光纖、電池、風電設(shè)備、半導體板塊漲幅居前；旅游及酒店、創(chuàng)新藥、油氣開采及服務(wù)、煤炭開采加工、豬肉、白酒、游戲板塊跌幅居前。?
2、港股收盤，恒生指數(shù)跌0.89%，恒生科技指數(shù)跌0.97%。恒指港股通ETF銀華跌0.81%，港股通科技ETF鵬華跌1.13%。板塊方面，綜合電信業(yè)務(wù)、媒體板塊漲幅靠前；居家用品、客運航空公司板塊跌幅靠前。?
3、ETF收盤漲跌不一，通信ETF領(lǐng)漲4.91%，通信ETF漲4.50%，通信ETF漲4.30%，香港醫(yī)療領(lǐng)跌3.95%，醫(yī)藥ETF跌2.92%，港股通醫(yī)療ETF跌2.61%。?
4、截至4月16日，上交所融資余額報13408.07億元，較前一交易日增加48.32億元；深交所融資余額報12998.72億元，較前一交易日增加59.02億元；兩市合計26406.79億元，較前一交易日增加107.34億元。?
5、人民幣兌美元中間價報6.8622，較上日調(diào)低6點。注：人民幣中間價由中國外匯交易中心于每日銀行間外匯市場開盤前向所有銀行間外匯市場做市商詢價，并將全部市商報價作為人民幣對美元匯率中間價的計算樣本，去掉最高和最低報價后，將剩余做市商報價加權(quán)平均得到。人民幣匯率中間價是即期銀行間外匯交易市場和銀行掛牌匯價的最重要參考指標。?
【重大新聞匯總】
1、國務(wù)院總理李強4月17日主持召開國務(wù)院常務(wù)會議，聽取自由貿(mào)易試驗區(qū)建設(shè)情況匯報，審議通過《中華人民共和國行政復議法實施條例(修訂草案)》。（央視新聞）?
2、2026年4月16日，二十國集團（G20）在美國華盛頓召開今年首次G20財長和央行行長會議。會議討論了全球經(jīng)濟形勢與展望、應(yīng)對經(jīng)濟增長障礙、全球失衡等議題。中國人民銀行行長潘功勝出席會議并發(fā)言，中國人民銀行副行長宣昌能參加會議。潘功勝指出，當前百年變局加速演進，地緣政治沖突對全球供給體系造成嚴峻沖擊。各國應(yīng)堅定支持多邊主義，充分發(fā)揮G20財金渠道作用，加強宏觀政策協(xié)調(diào)，共同應(yīng)對全球挑戰(zhàn)?？创蚴Ш忭毐秩妗討B(tài)的視角。近期經(jīng)濟失衡的加劇，既源于保護主義上升所導致的全球貿(mào)易碎片化，也與國際貨幣體系內(nèi)在缺陷密切相關(guān)。逆差國與順差國需要共同努力實現(xiàn)全球經(jīng)濟再平衡，避免單方面政策帶來的溢出效應(yīng)。潘功勝表示，中國經(jīng)濟穩(wěn)中向好，結(jié)構(gòu)優(yōu)化，高質(zhì)量發(fā)展取得新成效，金融市場平穩(wěn)運行，經(jīng)濟發(fā)展長期向好的支撐條件和基本趨勢沒有改變。“十五五”時期，中國將堅持內(nèi)需主導，實施提振消費政策措施，大力發(fā)展服務(wù)業(yè)，把投資于物和投資于人緊密結(jié)合，促進生產(chǎn)率的增長，加快綠色轉(zhuǎn)型和可持續(xù)發(fā)展，堅定不移推進高水平對外開放，推動高質(zhì)量發(fā)展。中國人民銀行將實施好適度寬松的貨幣政策，以高質(zhì)量金融服務(wù)助力中國式現(xiàn)代化，為全球經(jīng)濟增長貢獻中國力量。(中國人民銀行)?
3、美國和伊朗正圍繞結(jié)束戰(zhàn)爭進行談判，核心議題是美國解凍伊朗被凍結(jié)資金以換取伊朗放棄濃縮鈾庫存。根據(jù)報道，美國準備解凍200億美元的伊朗資金，以換取伊朗放棄其濃縮鈾庫存。雙方正在就一份3頁的停戰(zhàn)諒解備忘錄進行談判，談判預計將在巴基斯坦首都伊斯蘭堡舉行。談判內(nèi)容還包括伊朗暫停鈾濃縮活動、核材料處置方式等。伊朗方面拒絕了將濃縮鈾運往國外的方案，并強調(diào)賠償損失是談判關(guān)鍵議題。美國總統(tǒng)特朗普表示，美國將獲得伊朗所有濃縮鈾庫存，但不會支付任何款項，并認為能夠與伊朗達成協(xié)議。伊朗官員則表示，有望在未來幾天內(nèi)達成初步協(xié)議，但雙方仍存在重大分歧。（綜合新華社、央視新聞等媒體）?
4、伊朗宣布重新控制霍爾木茲海峽，導致海峽通行受阻。伊朗軍方發(fā)言人18日稱，因美國“屢次違背承諾”，對霍爾木茲海峽的控制權(quán)已恢復到以前的狀態(tài)。伊朗伊斯蘭革命衛(wèi)隊海軍18日發(fā)表聲明，從當天傍晚起封鎖霍爾木茲海峽，并劃定了名為“拉臘克走廊”的新航線，未經(jīng)許可不得通行。船舶追蹤數(shù)據(jù)顯示，約10艘船只18日嘗試通過霍爾木茲海峽，但最終折返，其中兩艘印度船只被伊朗方面逼退并出現(xiàn)開火情況。伊拉克石油部官員19日表示，霍爾木茲海峽關(guān)閉將導致未來三天內(nèi)近400萬桶伊拉克原油出口受阻。此前，伊朗外長曾宣布在黎巴嫩和以色列?；鹌陂g對所有商船開放海峽，但隨后局勢發(fā)生變化。（綜合新華社、央視新聞等媒體）?
5、伊朗與美國就霍爾木茲海峽控制權(quán)及?；饐栴}持續(xù)交鋒。伊朗伊斯蘭議會議長卡利巴夫強調(diào)，霍爾木茲海峽的控制權(quán)屬于伊朗，并指責美國總統(tǒng)特朗普的聲明“均不屬實”。美國總統(tǒng)特朗普則多次就海峽局勢表態(tài)，感謝伊朗開放霍爾木茲海峽，稱伊朗在美國協(xié)助下“已清除或正清除所有水雷”，并同意不再封鎖海峽。同時，特朗普對?；饏f(xié)議發(fā)出最后通牒，表示如果到4月22日未達成長期協(xié)議，他可能會終止與伊朗的停火，并稱“伊朗不會擁有核武器”。（綜合新華社、央視新聞、CCTV國際時訊等媒體）?
6、國家市場監(jiān)督管理總局依法對7家電商平臺“幽靈外賣”系列案作出處罰。4月17日，市場監(jiān)管總局責令7家電商平臺改正違法行為，暫停新增蛋糕店鋪3至9個月不等，并處以罰沒款共計35.97億元。同時，對7家平臺企業(yè)法定代表人和食品安全總監(jiān)合計處以罰款1968.74萬元。被處罰平臺包括拼多多、美團、京東、淘寶閃購（原餓了么）、抖音、淘寶、天貓。經(jīng)查，這些平臺存在對入網(wǎng)食品經(jīng)營者許可證審核把關(guān)不嚴、未依法履行資質(zhì)審查義務(wù)、明知轉(zhuǎn)單行為侵害消費者權(quán)益未采取必要措施等問題。（新華社）?
7、國家發(fā)展改革委介紹“十五五”時期推動經(jīng)濟社會高質(zhì)量發(fā)展有關(guān)情況。4月17日，國家發(fā)展改革委副主任王昌林表示，今年以來經(jīng)濟運行呈現(xiàn)積極變化。下一步要突出抓好5個方面工作：要打好宏觀政策組合拳，提前儲備一批綜合性政策措施；要著力擴大國內(nèi)有效需求，制定2026年—2030年擴大內(nèi)需戰(zhàn)略實施方案；要加強科技創(chuàng)新，深入實施人工智能+行動；要加力穩(wěn)就業(yè)、促增收，制定實施城鄉(xiāng)居民增收計劃；要夯實安全發(fā)展基礎(chǔ)，全力做好能源資源和糧食等重要民生商品保供穩(wěn)價。（證券時報）?
8、國家航天局發(fā)布2025年航天重大進展及2026年重要任務(wù)。2025年，共執(zhí)行92次航天發(fā)射任務(wù)，發(fā)射次數(shù)比2024年提升35%。天問二號探測器成功發(fā)射，開啟中國首次小行星探測與采樣返回之旅。載人航天圓滿完成4次發(fā)射任務(wù)和2次返回任務(wù)，載人登月工程任務(wù)有序推進。長征二號丁火箭實現(xiàn)百發(fā)百勝。2026年，天問二號將接近目標小行星，開展近距離探測；載人航天工程將實施神舟二十三號等載人飛船任務(wù)；多型重復使用火箭將開展飛行驗證。國際合作方面，中國與歐洲合作的太陽風磁層相互作用全景成像衛(wèi)星將發(fā)射。（央視新聞）?
9、證監(jiān)會公布2025年總體執(zhí)法情況。全年查辦違法違規(guī)案件701起。信息披露違法案件200起，中介機構(gòu)違法案件77起，內(nèi)幕交易案件218起，操縱市場案件85起。從案發(fā)趨勢看，信息披露違法案件數(shù)量同比下降19.68%，內(nèi)幕交易案件數(shù)量同比增長22.47%。全年作出處罰決定661份，罰沒金額154.74億元，處罰責任主體1506人/家次，市場禁入142人。向公安機關(guān)移送涉嫌證券期貨犯罪案件線索172起。（證監(jiān)會）?
10、外交部就日本自衛(wèi)隊艦艇進入臺灣海峽表明嚴正立場。4月17日，外交部發(fā)言人郭嘉昆表示，日本自衛(wèi)隊艦艇進入臺灣海峽活動，中國軍隊已依法依規(guī)處置。郭嘉昆指出，日方派自衛(wèi)隊艦艇進入臺灣海峽，耀武揚威，蓄意挑釁，是錯上加錯，嚴重威脅中國主權(quán)和安全。中方對此堅決反對，已向日方提出強烈抗議。中方再次敦促日方切實反思改錯，懸崖勒馬，謹言慎行。（北京日報）?
11、多家基金公司旗下北證50指數(shù)基金恢復大額申購。4月17日，富國基金公告，決定自4月17日起恢復接受單個基金賬戶對富國北證50指數(shù)基金單個基金份額日累計金額超過20萬元的申購。此前，博時基金也發(fā)布了類似公告。市場表現(xiàn)方面，4月17日，北證50指數(shù)強勢走高，截至收盤上漲4.77%。（中證金牛座）?
12、光模塊龍頭中際旭創(chuàng)發(fā)布一季度財報及機構(gòu)觀點。中際旭創(chuàng)一季度營收同比接近增長兩倍，凈利潤大幅增長262%。公司表示，很多重點客戶已經(jīng)下了今年的訂單，也在積極準備2027年的早期訂單，目前原材料仍處在比較緊張的狀態(tài)。高盛將公司目標價從791元上調(diào)至1187元人民幣，維持買入評級，看好光通信網(wǎng)絡(luò)板塊。（綜合財聯(lián)社等媒體）?
【公司公告】
| 公司名稱 | 事項 |
|---|---|
| 三安光電 | 終止收購Lumileds?Holding?B.V.?100%股權(quán) |
| 藍思科技 | 群欣公司擬增持不低于1億元 |
| 長芯博創(chuàng) | 終止收購鴻輝光聯(lián)通訊93.81%股權(quán) |
| 北方稀土 | 2025年凈利潤22.51億元，同比增長124.17% |
| 臻鐳科技 | 因信披違規(guī)將被實施其他風險警示?股票停牌 |
| 寧德時代 | 股東聯(lián)合創(chuàng)新擬詢價轉(zhuǎn)讓5800萬股，占總股本1.27% |
| 中化巖土 | 公司股票將于4月21日被實施退市風險警示 |
| 數(shù)據(jù)港 | 2025年凈利潤同比增長4.95% |
| 北方華創(chuàng) | 2025年凈利潤55.22億元，同比下降1.77% |
| 仕佳光子 | 擬投資建設(shè)高速光芯片與器件開發(fā)及產(chǎn)業(yè)化項目，投資總額約為12.65億元 |
| 華夏幸福 | 已完成240.01億元資產(chǎn)歸集和設(shè)立信托 |
| ?？低?/td> | 2025年凈利潤141.95億元，同比增長18.52% |
| 雅化集團 | 全資子公司擬不超3.62億元收購龍海安防51%股權(quán)?炸藥產(chǎn)能將由26萬噸增加至近33萬噸 |
| *ST花王 | 公司股票將于4月21日撤銷退市風險警示及其他風險警示 |
| 鵬鷂環(huán)保 | 實控人王洪春犯內(nèi)幕交易罪?有期徒刑二年六個月 |
| 通光線纜 | 2025年凈利潤3216.89萬元，同比下降31.37% |
| 寶麗迪 | 公司控股子公司COFs材料項目商業(yè)化進程目前處于初始階段 |
| *ST巖石 | 公司股票可能因市值不足5億元觸及交易類終止上市 |
| 保利發(fā)展 | 2025年歸母凈利潤10.35億元，同比下降79.31% |
| 協(xié)鑫集成 | 擬簽署《投資協(xié)議》暨承擔回購義務(wù) |
【券商觀點】
| 研究機構(gòu) | 核心觀點 |
|---|---|
| 招商證券 | 2025年保險資金投資呈現(xiàn)深刻變化。行業(yè)資金運用余額保持兩位數(shù)增長，資產(chǎn)配置“啞鈴型”特征凸顯：債券占比升至50.4%，但邊際增幅放緩；股票占比躍升至10.1%的近年新高，權(quán)益投資成為增厚收益重要方式。主要上市險企重點向權(quán)益資產(chǎn)傾斜，其股票投資凈增量占行業(yè)88.1%，彰顯對股市信心。權(quán)益投資中，OCI股票規(guī)模超萬億，高股息策略規(guī)模擴容、結(jié)構(gòu)優(yōu)化。險資A股重倉以高股息壓艙，邊際加倉銀行、石油石化、通信，并關(guān)注科技成長機會，舉牌活動活躍。固收投資向利率債傾斜，非標投資縮量。收益率方面，行業(yè)平均財務(wù)投資收益率抬高，但綜合投資收益率下降；上市險企凈投資收益率承壓，總投資收益率因權(quán)益策略差異而分化，買賣價差損益貢獻顯著提升?！揪劢诡I(lǐng)域：非銀行金融】 |
| 中金公司 | 1Q26煤炭供給整體平穩(wěn)，原煤產(chǎn)量同比微增0.1%，進口同比+1.3%但預計后續(xù)可能因內(nèi)外煤價倒掛而下滑。電力需求平穩(wěn)增長，火電同比+3.7%。動力煤方面，國內(nèi)煤價穩(wěn)步上行，在煤化工需求提振及海外供給可能受擾動下，預計淡季煤價延續(xù)緩步提升，5月旺季前補庫需求或進一步強化煤價上行動能。煉焦煤方面，海外供給成本壓力或支撐國內(nèi)價格，但漲價動能可能弱于動力煤，需關(guān)注下游鋼鐵及相關(guān)產(chǎn)成品出口邊際增量。個股方面，維持原有盈利預測、目標價和評級不變?！揪劢诡I(lǐng)域：煤炭】 |
| 長江證券 | 2026年3月汽車市場呈現(xiàn)結(jié)構(gòu)性亮點：乘用車批發(fā)降幅收窄，新能源出口持續(xù)高景氣，3月新能源出口同比+144.4%，占比48.5%；重卡內(nèi)需與出口均高景氣，3月銷量同比+24.6%，受益于國五換車需求及亞非基建出口拉動。投資建議認為，能源安全驅(qū)動新能源車全球放量，整車出海具備空間，國內(nèi)需求回升、新技術(shù)與出海帶來結(jié)構(gòu)性機會。推薦關(guān)注出海（比亞迪、吉利汽車、零跑汽車）、智駕（小鵬汽車、理想汽車）及高端化（江淮汽車、賽力斯）三條主線。商用車景氣較好，燃氣機產(chǎn)業(yè)前景明確?！揪劢诡I(lǐng)域：汽車】 |
| 中信證券 | AI視頻模型進入生產(chǎn)級應(yīng)用階段，正由技術(shù)突破走向規(guī)模化落地，加快向影視制作、營銷內(nèi)容、游戲等場景滲透。相較海外傾向于從專業(yè)工具輸出，國內(nèi)依托成熟平臺生態(tài)推進更快，應(yīng)用落地和商業(yè)轉(zhuǎn)化確定性更高。投資建議關(guān)注AI影視制作、AI營銷、優(yōu)質(zhì)IP商業(yè)化及AI游戲等方向?！揪劢诡I(lǐng)域：傳媒】 |
| 國盛證券 | AI?Agent已進入落地階段，其生態(tài)發(fā)展催生了Agent支付需求。通信協(xié)議層面，Anthropic的MCP協(xié)議和谷歌的A2A協(xié)議為Agent間及與外部工具的協(xié)同奠定了基礎(chǔ)。支付協(xié)議層面，Coinbase推出的x402協(xié)議利用HTTP?402狀態(tài)碼，實現(xiàn)了無需賬戶的編程化支付，獲得多家科技金融巨頭支持，日交易量曾達數(shù)百萬筆。近期Stripe與Paradigm基于Tempo區(qū)塊鏈推出的MPP協(xié)議，使Agent能實現(xiàn)零注冊、按請求付費。報告同時指出，隨著OpenClaw等Agent應(yīng)用火爆，其安全風險凸顯，AI生態(tài)在金融安全方面面臨全新的監(jiān)管和技術(shù)挑戰(zhàn)。【聚焦領(lǐng)域：區(qū)塊鏈】 |
【今日重點關(guān)注的財經(jīng)數(shù)據(jù)與事件】
·09:15?中國央行貸款市場報價利率1年期(LPR)
·12:30?日本第三產(chǎn)業(yè)活動指數(shù)
·20:30?加拿大CPI同比(%)
