中國發(fā)展網訊 記者張守營報道 4月8日，《中國海外投資國家風險評級報告（2026）》暨主要地區(qū)地緣政治風險前瞻研討會在中國社會科學院世界經濟與政治研究所舉行。本次會議由中國社會科學院世界經濟與政治研究所、國家全球戰(zhàn)略智庫及中國社會科學出版社聯(lián)合主辦，聚焦新形勢下中國海外投資面臨的國家風險與區(qū)域地緣政治挑戰(zhàn)。
會議正式發(fā)布了《中國海外投資國家風險評級報告（2026）》主報告，以及共建“一帶一路（885494）”國家、RCEP成員國兩份子報告。本年度報告覆蓋120個樣本國家，從中國企業(yè)和主權財富海外投資視角出發(fā)，構建了包含經濟基礎、償債壓力、社會彈性、政治風險和對華關系五大維度、共42個指標的評級體系。
報告顯示，發(fā)達經濟體整體風險明顯低于新興經濟體，在20個低風險國家中占據19席。澳大利亞、德國、瑞士等國投資風險相對較低；烏茲別克斯坦、巴基斯坦、幾內亞、尼日利亞等國風險相對下降。與此同時，拉丁美洲、中東等地區(qū)因政治穩(wěn)定性不足，投資風險較高，需持續(xù)關注。
在共建“一帶一路（885494）”國家風險子報告中，研究團隊指出，美國特朗普政府持續(xù)誘壓共建國家，重點區(qū)域地緣沖突不斷，高質量共建“一帶一路（885494）”面臨嚴峻挑戰(zhàn)。在94個樣本國家中，發(fā)展中國家因地緣政治緊張和財政緊縮，高風險數量有所增加；韓國等部分發(fā)達經濟體因政治局勢和對華關系改善，風險相對下降；中亞、南亞國家局勢趨穩(wěn)，呈現(xiàn)合作機遇。
RCEP成員國風險子報告顯示，該區(qū)域投資風險普遍較低，但總體排名有所下降。雖然各國經濟基本面依然向好，但受美國關稅政策調整及產業(yè)轉移趨勢影響，經濟前景存在潛在風險。部分國家響應美國單邊主義政策，對華關系趨緊，投資風險上升，需加以關注。
會議還介紹了多項前沿研究成果。其中，利用大語言模型構建的覆蓋180多個國家和地區(qū)的雙邊關系情感指數，能夠精準捕捉重大外交事件對雙邊關系的短期影響，與權威基準數據吻合度達90%。大語言模型在宏觀經濟預測領域的應用，也展現(xiàn)出對傳統(tǒng)范式的系統(tǒng)性變革潛力。
在區(qū)域投資前景展望環(huán)節(jié)，專家指出：
· 歐洲投資環(huán)境受地緣政治收緊、高利率與弱增長三重約束，呈現(xiàn)“謹慎結構性機會、合規(guī)優(yōu)先、區(qū)域賽道分化”格局。中企投資宜轉向綠地投資、合資、小股參股，優(yōu)先布局新能源（850101）、AI、綠色基建等領域。
· 東南亞面臨地緣博弈、規(guī)則碎片化、東道國政局不穩(wěn)、安全風險疊加及產業(yè)競爭五大風險，整體呈現(xiàn)“頂層博弈突出、落地阻礙較多”的特點。
· 非洲形勢整體趨穩(wěn)但局部趨緊，部分國家存在選舉騷亂、軍事政變風險，債務危機和資源民族主義加劇，反恐形勢仍不容樂觀。
· 中東方向，美以伊沖突短期威脅能源（850101）、物流及金融結算安全，長期則可能加速全球能源（850101）轉型與美元體系松動，中企需構建“底線思維”與“機遇意識”并重的策略框架。
研討會由國際投資室主任王碧珺研究員主持。她在總結中表示，未來將進一步完善海外投資國家風險評級體系，切實、準確、及時地向各界提供風險變化警示，更好服務中國企業(yè)“走出去”的深入發(fā)展。
