21世紀經濟報道記者楊娜娜上海報道
上交所指數(shù)矩陣再擴容，上新三大多資產指數(shù)系列。
4月3日，上交所聯(lián)合中證指數(shù)公司正式發(fā)布上證科創(chuàng)股債恒定比例指數(shù)系列、上證基準做市股債恒定比例指數(shù)系列，以及上證紅利基準做市股債恒定比例指數(shù)系列，共計15條指數(shù)。
上述系列指數(shù)旨在滿足市場低風險、穩(wěn)收益的投資需求，通過采用恒定比例進行股債資產配置，提供標準化、多元化的資產配置工具，進一步豐富上證多資產指數(shù)體系。三大系列齊發(fā)，構建差異化穩(wěn)健配置矩陣
本次推出的三大指數(shù)系列，均采用“核心寬基/紅利指數(shù)（1B0015）+優(yōu)質信用債指數(shù)”模式。設置五檔股債配置比例，權益占比分別為30%、20%、15%、10%、5%，對應債券比例依次遞增，以形成差異化風險等級并凸顯低波穩(wěn)健屬性，投資者可根據(jù)自身風險偏好靈活選擇。
具體來看，上證紅利基準做市股債恒定比例指數(shù)系列的權益部分選取上證紅利全收益指數(shù)，債券部分為上證基準做市公司債指數(shù)，側重高股息與高等級債結合，契合長期價值投資理念。
上證基準做市股債恒定比例指數(shù)系列的權益部分選用上證50（1B0016）全收益指數(shù)，債券同樣為上證基準做市公司債指數(shù)，聚焦大盤藍籌與穩(wěn)健債券，代表滬市核心資產配置。
上證科創(chuàng)股債恒定比例指數(shù)系列的權益資產，選取上證科創(chuàng)板50成份全收益指數(shù)，債券資產為上證AAA科技創(chuàng)新公司債指數(shù)，突出“硬科技+科創(chuàng)債”組合，服務國家創(chuàng)新戰(zhàn)略，是首條科創(chuàng)板與科創(chuàng)債結合的多資產指數(shù)。
三大指數(shù)系列基日均為2022年12月30日，以1000點為基點，每季度調整一次權重，調整時間為每年3、6、9、12月的第二個星期五下一交易日。三大系列形成差異化互補，共同構建覆蓋價值、藍籌、科創(chuàng)的多資產指數(shù)矩陣?？苿?chuàng)系列率先亮相，風險收益性價比突出
作為本次發(fā)布的亮點，上證科創(chuàng)股債恒定比例指數(shù)系列是科創(chuàng)板領域首條多資產指數(shù)，標志著上交所科創(chuàng)指數(shù)體系與產品生態(tài)建設邁向新階段。
根據(jù)測算，自基日以來，該系列五檔權益配置(5%至30%)對應的年化收益率分別為5.21%、5.95%、6.69%、7.43%和8.93%，年化波動率分別為1.66%、3.16%、4.74%、6.33%和9.51%，展現(xiàn)出較高的風險調整后收益特征。
該系列緊密圍繞科技創(chuàng)新主線，權益端覆蓋科創(chuàng)板硬科技龍頭企業(yè)，債券端聚焦AAA級科創(chuàng)主題信用債，全面覆蓋科創(chuàng)領域優(yōu)質資產。這為投資者提供了分享科創(chuàng)成長紅利、同時控制波動風險的全新配置工具，有助于引導中長期資金支持國家創(chuàng)新戰(zhàn)略。多資產指數(shù)體系持續(xù)完善，服務“長錢長投”生態(tài)建設
截至目前，上交所與中證指數(shù)公司已累計發(fā)布115條多資產指數(shù)，其中上證系列15條，涵蓋恒定比例、風險平價、目標風險、波動率控制等多種策略類型，為服務居民財富管理，引導中長期資金入市提供工具抓手。
本次三大系列的推出，進一步完善了從低風險到中高風險、從價值藍籌到科技成長的指數(shù)工具鏈條。
業(yè)內人士表示，這類股債搭配的多資產指數(shù)，波動低、策略透明，尤其適合保險資金、養(yǎng)老金、銀行理財?shù)茸非蠓€(wěn)健的“長錢”作為底層配置。上交所表示，未來將與中證指數(shù)公司持續(xù)圍繞國家戰(zhàn)略導向與市場需求，持續(xù)優(yōu)化多資產指數(shù)供給，豐富穩(wěn)健型指數(shù)工具供給，為資本市場高質量發(fā)展提供助力。
