3月26日，電力（562350）板塊反復(fù)活躍，中閩能源（600163）(600163.SH)2連板，湖南發(fā)展（000722）(000722.SZ)、晉控電力（000767）(000767.SZ)漲停，華電遼能（600396）(600396.SH)、和展能源（000809）(000809.SZ)、大金重工（002487）(002487.SZ)、京運(yùn)通（601908）(601908.SH)、閩東電力（000993）(000993.SZ)跟漲。
消息面上，國(guó)家數(shù)據(jù)局局長(zhǎng)劉烈宏在中國(guó)發(fā)展高層論壇2026年年會(huì)上表示，下一步將會(huì)同相關(guān)部門(mén)大力推進(jìn)算電協(xié)同工程，確保樞紐節(jié)點(diǎn)新建算力設(shè)施綠電應(yīng)用占比達(dá)到80%以上，最大程度發(fā)揮綠色電力（885936）的支撐作用。
另?yè)?jù)央視新聞3月26日?qǐng)?bào)道，美以伊沖突持續(xù)給全球能源（850101）市場(chǎng)帶來(lái)嚴(yán)重沖擊，與此同時(shí)，能源（850101）轉(zhuǎn)型的重要性也因這場(chǎng)危機(jī)愈發(fā)凸顯。近日，有分析人士稱(chēng)，這場(chǎng)沖突所帶來(lái)的影響，預(yù)計(jì)將成為能源（850101）轉(zhuǎn)型進(jìn)程中的一個(gè)關(guān)鍵轉(zhuǎn)折點(diǎn)。
分析認(rèn)為，美以伊沖突所帶來(lái)的影響可能會(huì)加速各國(guó)擺脫化石燃料的步伐，并促使它們重新思考可再生能源（850101）在增強(qiáng)能源（850101）安全方面所能發(fā)揮的作用；在美以伊沖突爆發(fā)之前，能源（850101）轉(zhuǎn)型就已經(jīng)“進(jìn)展得非常強(qiáng)勁”，但沖突引發(fā)的能源（850101）危機(jī)意味著，各國(guó)可能會(huì)在清潔能源（850101）上投資更多。
華鑫證券研報(bào)認(rèn)為，本輪地緣沖突核心在于能源（850101）體系“安全屬性”的重估，全球能源（850101）配置模式與宏觀(guān)傳導(dǎo)路徑均被重塑，各國(guó)能源（850101）政策轉(zhuǎn)向“自主可控+多元替代”。映射至A股，新能源發(fā)電（884150）、儲(chǔ)能（885921）、電網(wǎng)設(shè)備（881278）三大方向受益：新能源（850101）裝機(jī)需求中樞上移，儲(chǔ)能（885921）戰(zhàn)略地位與盈利能力提升，電網(wǎng)及電力（562350）設(shè)備迎來(lái)加速投資周期（883436）。
中信證券（600030）最新研報(bào)指出，風(fēng)電（885641）憑借成本與相對(duì)穩(wěn)定性?xún)?yōu)勢(shì)，或成為國(guó)內(nèi)綠色燃料、算電協(xié)同的主流綠電選擇。海上風(fēng)電（885641）是歐洲資源稟賦最好的新能源（850101）形式，建設(shè)進(jìn)度迎來(lái)實(shí)質(zhì)性加快，本土供應(yīng)鏈缺口推動(dòng)訂單外溢，國(guó)內(nèi)管樁、海纜等零部件企業(yè)憑借性?xún)r(jià)比與保供能力搶占海外市場(chǎng)，海外業(yè)務(wù)毛利率顯著高于國(guó)內(nèi)；風(fēng)機(jī)廠(chǎng)商機(jī)型升級(jí)與認(rèn)證完善推動(dòng)出海（885840）提速，“雙?！睒I(yè)務(wù)占比提升帶動(dòng)銷(xiāo)售結(jié)構(gòu)優(yōu)化，行業(yè)整體盈利水平持續(xù)改善。
綠色燃料不僅契合全球脫碳目標(biāo)，更關(guān)乎國(guó)家能源（850101）安全，可有效降低原油對(duì)外依存度；隨著油氣價(jià)格中樞持續(xù)高位，綠色燃料經(jīng)濟(jì)性顯著提升，對(duì)化石燃料的替代進(jìn)度有望超預(yù)期。國(guó)內(nèi)風(fēng)電（885641）企業(yè)與電力（562350）央企主導(dǎo)綠色氫氨醇一體化項(xiàng)目布局，預(yù)計(jì)隨著綠電成本下降與政策完善，行業(yè)有望從百億級(jí)細(xì)分賽道向萬(wàn)億級(jí)主力能源（850101）賽道跨越，市場(chǎng)空間廣闊。
