【導(dǎo)讀】上交所受理宇樹科技股份有限公司科創(chuàng)板IPO申請(qǐng)
宇樹科技，邁向科創(chuàng)板！
3月20日，上交所官網(wǎng)顯示，宇樹科技科創(chuàng)板IPO申請(qǐng)已獲受理。
具體而言，此次宇樹科技擬融資金額為42.02億元，保薦機(jī)構(gòu)為中信證券（600030）；會(huì)計(jì)所和律所分別為容誠(chéng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所（特殊普通合伙）和北京德恒律師事務(wù)所。
此外，宇樹科技還披露了招股說明書等一系列信披文件，以及首輪、第二輪預(yù)先審閱問詢函的回復(fù)。
招股書顯示，宇樹科技是一家世界知名、國(guó)際領(lǐng)先的高性能通用機(jī)器人公司，專注于高性能通用人形機(jī)器人（886069）、四足機(jī)器人、機(jī)器人組件及具身智能模型的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售業(yè)務(wù)。公司在全球范圍內(nèi)率先實(shí)現(xiàn)高性能四足機(jī)器人的公開銷售及行業(yè)落地，高性能通用人形機(jī)器人（886069）、四足機(jī)器人近年來全球銷量保持領(lǐng)先。
對(duì)于上市目的，宇樹科技表示，公司最近幾年經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)穩(wěn)步增長(zhǎng)，2025年在扣非后凈利潤(rùn)迅速增長(zhǎng)的前提下，還實(shí)現(xiàn)了人形機(jī)器人（886069）出貨量全球第一。宇樹科技希望通過上市匯聚更廣泛的力量，與各位投資者攜手同行，持續(xù)深耕通用具身智能機(jī)器人核心技術(shù)研發(fā)與產(chǎn)業(yè)落地，讓智能機(jī)器人更早、更好地為全社會(huì)服務(wù)。
業(yè)績(jī)方面，宇樹科技2025年度實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入170,820.87萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)335.36%；同期實(shí)現(xiàn)扣非后凈利潤(rùn)60,010.47萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)674.29%，主要原因?yàn)楫?dāng)期產(chǎn)品銷量的快速增長(zhǎng)。
主營(yíng)業(yè)務(wù)方面，報(bào)告期各期，宇樹科技分別實(shí)現(xiàn)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入12,122.77萬(wàn)元、15,753.65萬(wàn)元、38,727.28萬(wàn)元和115,494.95萬(wàn)元，主要由四足機(jī)器人與人形機(jī)器人（886069）構(gòu)成，并呈快速增長(zhǎng)趨勢(shì)。
股權(quán)結(jié)構(gòu)方面，截至簽署日，王興興直接持有宇樹科技8,671.4964萬(wàn)股股份，占股本總額的23.8216%，系宇樹科技控股股東。在表決權(quán)差異安排下，王興興直接持股部分表決權(quán)的比例為63.5457%，結(jié)合所控制的上海宇翼股權(quán)激勵(lì)持股平臺(tái)，合計(jì)控制的公司表決權(quán)比例為68.7816%。2016年8月至今，王興興任公司董事長(zhǎng)、總經(jīng)理、首席技術(shù)官。
本次發(fā)行前，宇樹科技的總股本為36,401.7906萬(wàn)股，本次擬公開發(fā)行不低于4,044.6434萬(wàn)股，新股發(fā)行比例不低于10%。在發(fā)行前十大股東中，不乏寧波紅杉、經(jīng)緯壹號(hào)、金石成長(zhǎng)等知名投資機(jī)構(gòu)的身影。
研發(fā)投入方面，報(bào)告期內(nèi)，宇樹科技研發(fā)費(fèi)用金額分別為2,998.48萬(wàn)元、4,995.18萬(wàn)元、7,001.70萬(wàn)元、9,020.94萬(wàn)元，最近3年復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)52.81%，呈快速增長(zhǎng)趨勢(shì)，并形成多項(xiàng)核心技術(shù)和知識(shí)產(chǎn)權(quán)。截至2026年1月31日，宇樹科技擁有262項(xiàng)專利權(quán)（含境內(nèi)發(fā)明專利20項(xiàng)）。
募集資金運(yùn)用上，宇樹科技表示，發(fā)行募集資金扣除發(fā)行費(fèi)用后，擬用于智能機(jī)器人模型研發(fā)項(xiàng)目、機(jī)器人本體研發(fā)項(xiàng)目、新型智能機(jī)器人產(chǎn)品開發(fā)項(xiàng)目、智能機(jī)器人制造基地建設(shè)項(xiàng)目。
宇樹科技表示，通用機(jī)器人屬于技術(shù)密集型、研發(fā)驅(qū)動(dòng)型行業(yè)，目前軟、硬件技術(shù)發(fā)展和應(yīng)用探索正處于快速發(fā)展的起步階段。公司以自身競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)和發(fā)展戰(zhàn)略需求為基礎(chǔ)，規(guī)劃了本次募集資金投資項(xiàng)目。該等項(xiàng)目均圍繞公司主營(yíng)業(yè)務(wù)開展，投向科技創(chuàng)新領(lǐng)域，將在增強(qiáng)資本實(shí)力、強(qiáng)化研發(fā)投入、提升產(chǎn)業(yè)化能力等方面助力公司持續(xù)發(fā)展。
此外，宇樹科技提到，人形機(jī)器人（886069）賽道屬于市場(chǎng)焦點(diǎn)，處于量產(chǎn)爆發(fā)起步階段，長(zhǎng)期增長(zhǎng)空間尤為可觀。據(jù)行業(yè)研究機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè)，預(yù)計(jì)到2030年全球人形機(jī)器人（886069）銷量將達(dá)到60.57萬(wàn)臺(tái)，市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到150億美元；到2030年全球四足機(jī)器人銷量有望超56萬(wàn)臺(tái)，市場(chǎng)規(guī)模有望超過80億元。
值得一提的是，在品牌聲譽(yù)方面，宇樹科技稱，作為全球知名的高性能通用機(jī)器人企業(yè)，公司產(chǎn)品相繼登陸2021年中央電視臺(tái)春節(jié)聯(lián)歡晚會(huì)、2023年美國(guó)“超級(jí)碗”、2023年杭州第十九屆亞運(yùn)會(huì)、2023年杭州第四屆亞洲殘疾人運(yùn)動(dòng)會(huì)、2025年中央電視臺(tái)春節(jié)聯(lián)歡晚會(huì)、2026年中央電視臺(tái)春節(jié)聯(lián)歡晚會(huì)等多個(gè)國(guó)際級(jí)展演平臺(tái)，并多次受到央視新聞聯(lián)播等權(quán)威媒體報(bào)道，獲評(píng)美國(guó)《時(shí)代》雜志2025年度全球100大最具影響力企業(yè)及2025年最佳發(fā)明等榮譽(yù)。
制作：艦長(zhǎng)
