通信設備（881129）、光伏設備（881279）、酒店餐飲、能源金屬（881267）等板塊漲幅居前。
3月20日早盤，A股震蕩反彈，上證指數(shù)（1A0001）死守4000點，創(chuàng)業(yè)板指（399006）放量高開高走大漲3.3%，率先突破創(chuàng)4年多來新高，深證成指（399001）、科創(chuàng)綜指（1B0680）、北證50等也穩(wěn)步走強，成交呈小幅放量趨勢。
盤面上，通信設備（881129）、光伏設備（881279）、酒店餐飲、能源金屬（881267）等板塊漲幅居前，油服工程（884018）、醫(yī)療美容（884273）、電信服務、智譜ai（886090）等板塊跌幅居前。
光通信芯片出現(xiàn)供需緊缺
通信設備（881129）概念股早間全線走強，板塊指數(shù)一度放量飆升近6%，逼近歷史最高點。光庫科技（300620）、新易盛（300502）、銘普光磁（002902）、仕佳光子（688313）等漲幅居前。
光通信、CPO概念、光學光點等相關板塊也紛紛放量走強。值得關注的是，光通信芯片公司源杰科技（688498）早間一度20%漲停，股價突破千元，超越寒武紀（688256）成為僅次于貴州茅臺（600519）的第二高價股；長光華芯（688048）、騰景科技（688195）等也強勢漲?；驖q超10%。
消息面上，在全球通信行業(yè)盛會“OFC 2026”上，康寧（GLW）、思科（CSCO）、Arista、諾基亞（NOK）、Ciena等巨頭攜大批新品亮相，這些新品集中在光通信芯片領域。
英偉達（NVDA）CEO黃仁勛指出，傳統(tǒng)銅纜電互連在應對800G及更高頻率時已逼近物理極限，無法支撐AI集群跨機柜的規(guī)?；瘮U展。而光互聯(lián)技術憑借波分復用帶來的超高傳輸密度、低功耗、長距離傳輸優(yōu)勢，成為突破這一瓶頸的唯一解決方案，AI算力的發(fā)展瓶頸已從“算”正式轉(zhuǎn)向“連”。
此外，光芯片作為光互聯(lián)的核心底層元器件，正面臨嚴重的供需緊缺格局。光模塊企業(yè)Lumentum在最新財報指引中明確表示，當前EML芯片供需仍有25%—30%的缺口，訂單已被深度鎖定至2027年底。
國盛證券（002670）表示，隨著全球AI算力競賽持續(xù)升級，光通信作為數(shù)據(jù)傳輸?shù)幕?，其投資邏輯正從一線龍頭向具備高彈性、高壁壘或核心卡位的優(yōu)質(zhì)標的擴散。
新能源持續(xù)走強
新能源（850101）產(chǎn)業(yè)鏈繼續(xù)保持活躍，“風光儲”近來輪流走強，今日早間光伏設備（881279）領漲，板塊指數(shù)飆漲逾6%，半日成交超昨日全天成交。上能電氣（300827）（300827）、首航新能（301658）均在臨近午間收盤20%漲停，艾羅能源（688717）、錦浪科技（300763）等逾10股漲?；驖q超10%。
風電設備（881280）、固態(tài)電池（886032）、儲能（885921）、綠色電力（885936）等板塊也紛紛放量上揚，華電能源（600726）、韶能股份（000601）、華電遼能（600396）、銀星能源（000862）等批量漲停。
據(jù)InfoLink最新數(shù)據(jù)，2026年3月整體光伏組件排產(chǎn)出現(xiàn)明顯回升，落在44 GW—45g（885556）W，月環(huán)比提升約28%—29%。國內(nèi)排產(chǎn)提升至32 GW—33GW，海外排產(chǎn)提升至11 GW—12GW。
此外，太空光伏需求有望迎來指數(shù)級增長，馬斯克下注光伏制造為軌道算力和AI供電鋪路，中國頭部光伏設備（881279）廠商憑借高效迭代和快速響應能力，有望躋身特斯拉（TSLA）、SpaceX等相關設備供應鏈，打開全新成長空間。
愛建證券指出，能源（850101）領域國際環(huán)境復雜嚴峻，地緣沖突不斷加劇，光伏等新能源（850101）或為保障國家能源（850101）安全的新突破口。包括光伏在內(nèi)的部分產(chǎn)品增值稅出口退稅將于2026年4月起取消，短期或帶動國內(nèi)光伏產(chǎn)品出貨需求增加，長期或促進落后產(chǎn)能出清，優(yōu)化產(chǎn)能結構；建議關注光儲相關標的。
