商報(bào)訊 （記者 苗露） 受外部局勢(shì)動(dòng)蕩影響，昨日A股市場(chǎng)全天震蕩調(diào)整，下午尾盤滬指一度跌破4000點(diǎn)，深成指（399001）下挫跌逾2%。港股亦下挫，恒生指數(shù)、恒生科技（159740）指數(shù)均跌超2%。截至昨日下午收盤，滬指報(bào)4006.55點(diǎn)，跌1.39%；深證成指（399001）報(bào)13901.57點(diǎn)，跌2.02%；創(chuàng)業(yè)板指（399006）報(bào)3309.10點(diǎn)，跌1.11%。滬深京三市成交額21275億元，較上一交易日放量663億元。
從盤面上看，行業(yè)板塊呈現(xiàn)普跌態(tài)勢(shì)，A股市場(chǎng)超4900股飄綠，公用事業(yè)、煤炭（850105）、電力（562350）、石油石化板塊逆市上漲，天壕能源（300332）午后20%漲停，凱添燃?xì)鉂q近20%，首華燃?xì)猓?00483）漲近14%；煤炭（850105）板塊亦走高，陜西黑貓（601015）漲停，中國神華（601088）漲超4%；算力概念再度活躍。
能源賽道整體爆發(fā) 石油、燃?xì)獍鍓K拉升
昨日上午，A股市場(chǎng)整體表現(xiàn)比較低迷，主要指數(shù)不同程度下跌。行業(yè)板塊和賽道方面，若按照申萬一級(jí)行業(yè)劃分，有色金屬（1B0819）板塊重挫，板塊跌幅超過4%，鋼鐵（850106）、基礎(chǔ)化工（850102）、建筑材料（881115）、商貿(mào)零售、房地產(chǎn)（881153）等板塊跌幅居前。其中，煤炭（850105）板塊領(lǐng)漲，成為昨日上午市場(chǎng)最抗跌板塊之一，陜西黑貓（601015）盤中漲停，大有能源（600403）、陜西煤業(yè)（601225）等股票跟漲。此外，通信、公用事業(yè)等板塊漲幅也居于前列。
能源（850101）賽道的逆勢(shì)漲幅一直延續(xù)到下午，石油板塊盤中強(qiáng)勢(shì)拉升，截至收盤，首華燃?xì)猓?00483）漲近14%，藍(lán)焰控股（000968）漲停，通源石油（300164）、科力股份漲超8%，中國海油（600938）、中國石油（601857）均漲超5%。燃?xì)獍鍓K亦走高，天壕能源（300332）20%漲停，凱添燃?xì)鉂q近20%，洪通燃?xì)猓?05169）、國新能源（850101）均漲停。
消息面上，據(jù)央視財(cái)經(jīng)報(bào)道，以色列方面18日消息稱，以色列國防軍當(dāng)天襲擊了位于伊朗南部布什爾的伊朗“最大天然氣（885430）設(shè)施”。該設(shè)施處理伊朗40%的天然氣（885430）。
當(dāng)?shù)貢r(shí)間19日凌晨，卡塔爾拉斯拉凡天然氣（885430）設(shè)施再次被導(dǎo)彈擊中。當(dāng)天稍早時(shí)候，伊朗方面消息稱，伊朗再次對(duì)“駐扎有伊朗敵人的海灣國家”的石油設(shè)施發(fā)動(dòng)襲擊。據(jù)悉，拉斯拉凡工業(yè)城是全球最大的液化天然氣（885430）生產(chǎn)設(shè)施所在地。
另據(jù)新華社報(bào)道，阿聯(lián)酋阿布扎比媒體辦公室19日證實(shí)，因攔截來襲導(dǎo)彈產(chǎn)生的碎片墜落，該國哈卜尚天然氣（885430）設(shè)施和巴卜油田受到影響。其中，哈卜尚天然氣（885430）設(shè)施已暫時(shí)關(guān)閉。
花旗（C）集團(tuán)分析師認(rèn)為，布倫特原油期貨價(jià)格未來數(shù)天可能升至每桶120美元。如果能源（850101）基礎(chǔ)設(shè)施遭受大范圍攻擊、霍爾木茲海峽長時(shí)間處于關(guān)閉狀態(tài)，布倫特原油期貨價(jià)格在今年二季度和三季度的均價(jià)可能達(dá)到每桶130美元。
昨日煤炭（850105）板塊也發(fā)力走高，截至收盤，陜西黑貓（601015）漲停，大有能源（600403）、中國神華（601088）漲超4%，陜西煤業(yè)（601225）、兗礦能源（HK1171）、中煤能源（HK1898）等漲超3%。
機(jī)構(gòu)表示，美以與伊朗的地緣政治沖突引發(fā)國際油氣及化工（850102）品價(jià)格快速攀升，受能源（850101）價(jià)格聯(lián)動(dòng)效應(yīng)影響，疊加印尼煤炭（850105）配額及出口政策調(diào)整，國際煤價(jià)隨之上漲。此事件推動(dòng)能源（850101）安全與能源（850101）價(jià)格通脹議題受到資本市場(chǎng)高度關(guān)注，帶動(dòng)能源（850101）板塊整體走強(qiáng)。
巨豐投顧表示，從目前趨勢(shì)看，市場(chǎng)已經(jīng)出現(xiàn)明顯分化，油氣等資源股與科技股呈現(xiàn)明顯的蹺蹺板走勢(shì)。目前外圍黑天鵝事件尚未平息，A股走勢(shì)仍將反復(fù)，投資者可重點(diǎn)關(guān)注前期熱門行業(yè)龍頭（883917）回調(diào)后的低吸機(jī)會(huì)。從長期趨勢(shì)來看，在政策刺激下，A股與經(jīng)濟(jì)有望同步出現(xiàn)向上的拐點(diǎn)。
算力板塊活躍
除卻能源（850101）相關(guān)板塊之外，昨日算力概念盤中反復(fù)活躍，截至收盤，銅牛信息（300895）漲20%創(chuàng)歷史新高（883911），宏景科技（301396）漲超13%，盤中漲超18%再創(chuàng)新高，杰創(chuàng)智能（301248）漲超10%，美利云（000815）兩連板，貴廣網(wǎng)絡(luò)（600996）、利通電子（603629）等均漲停。
行業(yè)方面，隨著ai應(yīng)用（886108）普及和OpenClaw爆火，算力服務(wù)市場(chǎng)進(jìn)入漲價(jià)周期（883436）。阿里（BABA）云、騰訊（K80700）云、百度（BIDU）智能云等主要云服務(wù)商相繼宣布上調(diào)AI算力及相關(guān)服務(wù)價(jià)格。此外，今年以來，海外主要云服務(wù)商也紛紛上調(diào)核心產(chǎn)品價(jià)格。1月22日，亞馬遜（AMZN）宣布對(duì)用于大模型訓(xùn)練的EC2實(shí)例實(shí)施15%的價(jià)格上調(diào)。1月27日，谷歌（GOOG）云宣布將對(duì)數(shù)據(jù)傳輸服務(wù)、AI和計(jì)算基礎(chǔ)設(shè)施等服務(wù)進(jìn)行價(jià)格上調(diào)，最高漲幅達(dá)100%。
機(jī)構(gòu)表示，當(dāng)下OpenClaw帶動(dòng)的浪潮將AI Agent概念推向了規(guī)?；瘧?yīng)用的前夜，重新定義了人機(jī)交互范式并倒逼安全體系升級(jí)，同時(shí)其大量的推理Token需求進(jìn)一步拉動(dòng)了AI產(chǎn)業(yè)鏈的算力增長。
開源證券認(rèn)為，開源AI助手OpenClaw開啟Agent新范式，成為國內(nèi)主流云廠商競(jìng)相接入的焦點(diǎn)，騰訊（K80700）云、阿里（BABA）云、華為云、天翼云、移動(dòng)云、京東（HK9618）云、火山引擎、百度（BIDU）智能云等紛紛宣布支持，OpenClaw持續(xù)完成任務(wù)，包括寫代碼、調(diào)試、調(diào)用工具、讀取文件、再迭代。Token消耗從“人機(jī)對(duì)話”升級(jí)為“機(jī)器自循環(huán)”。一次任務(wù)可能消耗數(shù)十萬、數(shù)百萬Token，帶動(dòng)海量的算力需求。
