商報訊 （記者 苗露） 昨日，A股方面滬指午后拉升翻紅，創(chuàng)業(yè)板指（399006）漲超2%；港股亦走強，恒生指數(shù)盤中漲近1%。截至下午收盤，滬指漲0.32%報4062.98點，深證成指（399001）漲1.05%，創(chuàng)業(yè)板指（399006）漲2.02%，科創(chuàng)綜指漲1.77%，滬深北三市合計成交約2.06萬億元，較此前一日減少逾1800億元。
從盤面上看，A股市場超3500股飄紅，半導(dǎo)體（881121）板塊強勢拉升，算力概念爆發(fā)，朗科科技（300042）尾盤漲停創(chuàng)歷史新高（883911）；CPO概念再度活躍，強瑞技術(shù)（301128）20%漲停續(xù)創(chuàng)新高，新易盛（300502）漲超10%，全日成交252.5億元，位居A股成交額首位；電力（562350）板塊上揚。港股方面，MINIMAX-W（HK0100）午后一度大漲近30%，再創(chuàng)新高；金山云（HK3896）、智譜（HK2513）盤中均漲超20%。阿里巴巴（BABA）午后直線拉升，一度漲超4%。
存儲芯片與算力概念集體爆發(fā)
昨日午后，A股算力產(chǎn)業(yè)鏈爆發(fā)，其中CPO概念全線反彈，“易中天”光模塊三巨頭均大漲，瑞斯康達（603803）7天4板，可川科技（603052）3天2板。算力概念盤中大幅走高，截至收盤，朗科科技（300042）尾盤漲停，續(xù)創(chuàng)歷史新高（883911）；平治信息（300571）亦漲停，依米康（300249）、優(yōu)刻得（688158）、青云科技（688316）、復(fù)旦微電（688385）、銅牛信息（300895）等漲超10%。
液冷服務(wù)器（886044）概念亦拉升，截至收盤，強瑞技術(shù)（301128）20%漲停創(chuàng)歷史新高（883911），光環(huán)新網(wǎng)（300383）漲近14%，江順科技（001400）、數(shù)據(jù)港（603881）等均漲停。
消息面上，阿里（BABA）云官網(wǎng)發(fā)布公告稱，因全球AI需求爆發(fā)、供應(yīng)鏈漲價，阿里（BABA）云AI算力、存儲等產(chǎn)品最高漲價34%。其中，平頭哥真武810E等算力卡產(chǎn)品上漲5%—34%，文件存儲產(chǎn)品CPFS（智算版）上漲30%。
同日，百度（BIDU）智能云發(fā)布AI算力、存儲等產(chǎn)品調(diào)價公告稱，受全球人工智能（885728）應(yīng)用快速發(fā)展影響，算力需求持續(xù)攀升。核心硬件及相關(guān)基礎(chǔ)設(shè)施成本出現(xiàn)顯著上漲。為保障平臺長期穩(wěn)定運行與服務(wù)質(zhì)量，對部分產(chǎn)品價格進行結(jié)構(gòu)性優(yōu)化。其中，AI算力相關(guān)產(chǎn)品服務(wù)上調(diào)約5%—30%；并行文件存儲等上調(diào)約30%。
據(jù)知情人士透露，此輪漲價另一個重要原因是“Token調(diào)用量暴漲”。阿里（BABA）云的MaaS業(yè)務(wù)百煉在今年1—3月創(chuàng)下了歷史最高增速。阿里（BABA）云正在將緊缺的AI算力資源向Token業(yè)務(wù)傾斜。
海外方面，韓國綜合指數(shù)（KS11）大漲超5%，其中，存儲巨頭三星電子和SK海力士均大漲超7%。
業(yè)內(nèi)人士分析，當下OpenClaw帶動的浪潮將AI Agent概念推向了規(guī)?；瘧?yīng)用的前夜，重新定義了人機交互范式并倒逼安全體系升級，同時其大量的推理Token需求進一步拉動了AI產(chǎn)業(yè)鏈的算力增長，建議關(guān)注上游算力硬件以及Agent相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈機會。
機構(gòu)表示，當前時點，外部地緣政治風險持續(xù)，市場風險偏好降低，可能影響短期市場，但AI仍是近段時間重點投資主線。華西證券（002926）表示，目前AI發(fā)展仍處于加速期，伴隨相關(guān)算力芯片的供應(yīng)體系逐漸豐富，應(yīng)用發(fā)展對于Token需求量仍在加速增加，光模塊等相關(guān)底層算力基建仍然還在擴張期。
半導(dǎo)體板塊強勢拉升
昨日A股市場半導(dǎo)體（881121）板塊強勢拉升，聯(lián)動科技（301369）漲近13%續(xù)創(chuàng)新高，佰維存儲（688525）盤中漲超10%亦創(chuàng)出新高。此外，還有國科微（300672）、安路科技（688107）、復(fù)旦微電（688385）等漲超10%，矽電股份（301629）、中微半導(dǎo)（688380）、意華股份（002897）等漲超7%。
港股方面半導(dǎo)體（881121）概念股亦強勢走高，天數(shù)智芯（HK9903）漲超13%，兆易創(chuàng)新（603986）、瀾起科技（688008）、ASMPT（HK0522）、華虹半導(dǎo)體（HK1347）等紛紛上揚。
對于近期半導(dǎo)體（881121）板塊走勢，中國銀河（601881）證券電子行業(yè)首席分析師高峰認為，半導(dǎo)體（881121）板塊內(nèi)部呈現(xiàn)結(jié)構(gòu)性分化行情，電子化學品（881172）、模擬芯片設(shè)計（884288）行業(yè)表現(xiàn)相對較好，半導(dǎo)體設(shè)備（884229）行業(yè)回調(diào)幅度較大。盡管半導(dǎo)體設(shè)備（884229）板塊回調(diào)明顯，但行業(yè)高景氣度的長期發(fā)展邏輯仍具備較強確定性。中芯國際（688981）此前在業(yè)績說明會上表示，預(yù)計2026年底月產(chǎn)能增量折合12英寸晶圓4萬片，將為國內(nèi)半導(dǎo)體設(shè)備（884229）企業(yè)提供穩(wěn)定的業(yè)績增長空間。半導(dǎo)體材料（884091）與電子化學品（881172）板塊展現(xiàn)出較強韌性，在存儲芯片（886042）漲價的背景下，上游剛需耗材的戰(zhàn)略價值凸顯，業(yè)績確定性相對較強。
商業(yè)航天板塊上漲
昨日，商業(yè)航天（886078）板塊午后持續(xù)上漲。其中，金風科技（002202）拉升觸及漲停后回落，收盤上漲8.58%。
消息面上，據(jù)新華社報道，近日，市場監(jiān)管總局批準成立全國衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)系統(tǒng)與服務(wù)標準化技術(shù)委員會。新成立的全國衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)系統(tǒng)與服務(wù)標準化技術(shù)委員會將針對目前產(chǎn)業(yè)技術(shù)發(fā)展迅速、商業(yè)主體多元涌入的突出特點，廣泛凝聚各方力量，促進產(chǎn)業(yè)資源共享，加快衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)術(shù)語、星座在軌運行評估，以及系統(tǒng)關(guān)鍵產(chǎn)品等急需標準的研制，不斷健全完善衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)標準體系，積極參與國際標準制定，推動衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)高速、規(guī)范、健康發(fā)展。
業(yè)內(nèi)人士認為，這標志著我國衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)迎來發(fā)展新窗口，政策、標準與市場應(yīng)用協(xié)同發(fā)力，推動產(chǎn)業(yè)邁向規(guī)?；l(fā)展快車道。
中信證券（HK6030）研報稱，隨著我國衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)事業(yè)推進，火箭發(fā)射成本下降和單顆衛(wèi)星算力提升，利用衛(wèi)星建設(shè)大規(guī)模算力星座成為可能，從而推動衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用端產(chǎn)業(yè)形成閉環(huán)。
