廣招英雄帖：
周刊新媒體團隊現(xiàn)招募【公眾號主筆】及【新媒體運營實習生】，歡迎各位家人們在線求職，或者轉(zhuǎn)發(fā)給有求職需要的朋友們。
具體招聘信息可去今日推文的后面兩條內(nèi)容，進行圍觀（看完這篇文章再去也來得及～）。
文 | 牛犇
今天（3月18日），A股早盤延續(xù)調(diào)整，原因無他，地緣沖突的關(guān)注度已不再能推升石油等權(quán)重板塊繼續(xù)走高。不過，市場在下午迎來反攻，且局部仍有不少亮點，如存儲、IDC、PCB、“小龍蝦”等相關(guān)仍在強勢表現(xiàn)。
值得一提的是，對于存儲的機會，資深業(yè)內(nèi)人士彭祖在本周一收盤后已進行了重點提醒，其中涉及的多只個股在今天紛紛大漲。在彭祖看來，存儲的周期（883436）有望貫穿2027年全年，這也意味著存儲領(lǐng)域?qū)Q生更多牛股。那么，這些牛股都是誰呢？大家感興趣的可點擊彭祖最新視頻鏈接：存儲的超級周期（883436）到了，“加入學習”即可免費觀看。
存儲概念股爆發(fā)
截至午間收盤，AI科技相關(guān)概念霸榜漲幅榜前十，其中存儲器指數(shù)以4.79%的漲幅位列榜首，“東數(shù)西算”、IDC（算力租賃（886050））、AI AGENT（小龍蝦）、AI算力、先進封裝（886009）等相關(guān)概念緊隨其后。
個股方面，同有科技（300302）、世紀恒通（301428）等觸及“20CM”漲停，中電港（001287）、美利云（000815）、佳力圖（603912）等觸及“10CM”漲停，朗科科技（300042）、江波龍（301308）、佰維存儲（688525）、天孚通信（300394）、新易盛（300502）等紛紛跟漲。
消息面上，3月16日至19日，一場聚焦AI、機器人及加速計算等領(lǐng)域突破性創(chuàng)新的全球開發(fā)者盛會正在舉行，即NVIDIA（英偉達（NVDA）） GPU技術(shù)大會（GTC）2026。3月15日至19日，2026全球光通信大會OFC也正在舉行，匯聚了英偉達（NVDA）、谷歌（GOOG）、Meta（META）、臺積電（TSM）、博通（AVGO）等全球科技巨頭。
從市場表現(xiàn)看，存儲概念遙遙領(lǐng)先，對此，資深業(yè)內(nèi)人士彭祖已進行過多次提醒，其中在3月2日視頻詳細分析之后，在3月16日再次進行了詳細分析。他認為，存儲在2026年進入高景氣周期（883436），且存儲周期（883436）有望持續(xù)至2027年全年。而在最新的視頻中，彭祖還涉及了多只核心案例，
確立超級周期
其實，存儲的超級周期（883436）來源于四重因素的共振，其一是需求端：隨著AI推理構(gòu)建多級存儲架構(gòu)，數(shù)據(jù)中心引領(lǐng)ZB級擴容。中長期全球存儲位元需求CAGR維持20%，數(shù)據(jù)中心引領(lǐng)行業(yè)邁入ZB級擴容周期（883436）。英偉達（NVDA）Rubin平臺引入獨立存儲機柜與DeepSeek Engram架構(gòu)的落地，推動了NAND在AI推理中的戰(zhàn)略地位顯著躍升，并帶來確定性的結(jié)構(gòu)性新增需求。
其二是供給端：2026年新增供應(yīng)有限，位元出貨量預計增長20%。由于原廠加大資本支出(Capex)，但受技術(shù)升級及擴產(chǎn)周期（883436）的限制，產(chǎn)能擴張有限，供給缺口或延至2027年。2026年DRAM與NAND位元出貨量預計增長20%，服務(wù)器占比持續(xù)提升。
其三是庫存端：原廠庫存緊張貫穿2026全年，中下游戰(zhàn)略備貨蓄力業(yè)績高增。2025年全球存儲鏈去庫進程分化，原廠庫存水位逐漸回落，DOI（衡量庫存水平指標）步入下行通道。行業(yè)供應(yīng)緊缺加劇下游模組廠囤貨行為，利基與模組廠庫存普遍較高，但DOI改善，后續(xù)或?qū)⒊掷m(xù)受益存儲價格上漲。
其四是價格端：成倍增長確立超級周期（883436），結(jié)構(gòu)性緊缺支撐合約價加速上行。價格成倍增長且持續(xù)走強，確立超級上行周期（883436）。AI擠占產(chǎn)能致結(jié)構(gòu)性緊缺，驅(qū)動合約價加速飆升，預計2026年第一季度DRAM環(huán)增超55%。雖高現(xiàn)貨價抑制部分邊際需求，但供需剪刀差持續(xù)擴大，賣方市場格局在2026年將進一步強化。
從業(yè)績表現(xiàn)上，多家核心相關(guān)公司受益于存儲此輪的超級周期（883436），如據(jù)筆者觀察，目前共有21只存儲器概念股發(fā)布了2025年業(yè)績預公告，其中有15家預告凈利潤同比增長上限為正，佰維存儲（688525）、江波龍（301308）、興森科技（002436）、朗科科技（300042）、德明利（001309）5家預告凈利潤同比增長上限超過100%。
更為典型的是亞翔集成（603929）。據(jù)筆者進一步觀察，在2025年的一季度至四季度期間，公司歸母凈利潤分別為0.82億元、0.79億元、2.82億元、4.50億元，分別同比增長-29.82%、-34.50%、39.58%、128.43%。訂單方面，2025年全年累計新簽項目29個，涉及金額70.91億元，同比增長96.54%；2025年底在手訂單總金額48.30億元，且均為未完工。
也是受益于此，亞翔集成（603929）近日在二級市場上不僅收獲多個漲停，并不斷創(chuàng)下股價的歷史新高。
杠桿資金大舉加倉
隨著存儲進入超級周期（883436），大資金近期加碼的跡象也越來越明顯，比如杠桿資金（兩融資金）就是其中之一。
從市場表現(xiàn)看，存儲器概念在3月3日觸底后至今開始了強勁反彈，也是在此期間，15只存儲器概念股獲得了杠桿資金不同程度的加倉。其中，加倉規(guī)模最多的公司有兩家，分別是佰維存儲（688525）和德明利（001309），融資凈買入額分別達20.38億元和14.24億元，其次則是江波龍（301308）、兆易創(chuàng)新（603986）、興森科技（002436）等
需要注意的是，目前已有部分公司發(fā)布了2025年年報，最新大股東數(shù)據(jù)已同步出爐，而其同樣獲得了知名投資者的加倉。如德明利（001309），在2025年第四季度期間即獲得了外資投行瑞士聯(lián)合銀行（UBSI）集團的新進重倉。
