同一個板塊，昨天跌得慘不忍睹，今天漲得仿佛牛市來了！
天孚通信（300394），昨天開盤跌停，市值蒸發(fā)242億，散戶哭暈在廁所。今天呢？直接漲超8%，中際旭創(chuàng)（300308）、新易盛（300502）跟著一起嗨。
這CPO板塊，到底在鬧啥？
先來復盤一下昨天的大跌。
導火索有三個：一個是黃仁勛在GTC大會上說“銅仍然重要，光銅要并舉”。市場一聽就慌了，之前說好的“光進銅退”呢？
另一個就是CPO龍頭天孚通信（300394）突然公告，說要去港股上市。
A股的股民一看，PTSD當場發(fā)作：賽力斯（HK9927）港股上市，A股從146跌到103；先導智能（HK0470）港股上市，A股直接趴窩。再加上天孚通信（300394）當時PE超110倍，本來就在高位。
三記重錘砸下來，17日一開盤，天孚通信（300394）帶頭跌停，收盤跌了10.02%，一天蒸發(fā)242億；中際旭創(chuàng)（300308）下跌3.33%，整個CPO板塊都跌了6.87%。
股民們集體懵圈：利好變利空？這是玩哪出？
然而反轉總是來的猝不及防。
今天一開盤，CPO板塊直接滿血復活，昨天跌停的天孚通信（300394），今天直接漲了8.32%，股價重回303塊；光迅科技（002281）、德科立（688205）集體翻紅，CPO板塊一片欣欣向榮。
有人要問了：一天一個樣，到底鬧哪樣？
其實核心就一句話：短期恐慌嚇跑人，長期邏輯沒改變！
昨天的大跌，說白了就是情緒恐慌+獲利盤跑路，大家被賽力斯（HK9927）的前車之鑒嚇住了，一窩蜂搶跑。但CPO的長期邏輯根本沒變——AI大模型越升級，算力需求越瘋狂，1.6T光模塊的供需缺口還在擴大。天孚通信（300394）、中際旭創(chuàng)（300308）這些龍頭，本身實力夠硬，只是被短期情緒帶溝里了。
再說了，英偉達（NVDA）這次發(fā)布的Feynman芯片，第一次把光通信塞進芯片內部互聯(lián)，能耗直降70%！
這哪是利空？這分明是光模塊的超級利好！
所以啊，昨天跌是“恐慌式跑路”，今天漲是“理性回調”，CPO的核心邏輯沒崩，崩的只是大家的心態(tài)。
